Paris, Montparnasse, 1925. Sylvaine, originaire d'un petit village de province, danse dans un cabaret miteux. Avec sa petite fille de 5 ans, Monika, elle habite sous les toits de Paris avec des musiciens et des poètes. Une vraie vie de bohème ! Résolue à réussir, elle transforme ce minable «caf'conc'» en Chat bleu. En s'inspirant des personnages qui l'entourent et en révélant leur talent, Sylvaine trouve le succès grâce à la mise en danse et en musique des aventures de sa vie quotidienne. Mais en vivant une passion amoureuse avec un réalisateur de cinéma, Sylvaine se brûle aussi les ailes...