黃石老人不值邪魔為求增強道行，濫殺無辜，與他決一死戰，後邪不能勝正，邪魔終跌下無底深潭化為烏有。飄渺峰上太乙尊者有感黃石除魔有功，入道功德已滿，准他繼續修煉正果。

管中原為衙門衙差，與其母相依為命，過著平淡的生活。中原與隔鄰文添福自幼已為好友，皆因兩母互成仇，彼此不時發生爭執，兩子唯不時暗中來往。

文母正為添福婚事擔憂，時常製造機會予他相親，令添福大感煩厭，著中原施計破壞，文母對中原更添惡感。

時高祖駕崩，其子惠帝登位，因生性軟弱，以致呂后弄權，擾亂朝綱，大肆殺害及流放劉後人及忠臣，立呂氏外戚居要職，忠臣曹參、陳平等雖極力反對無效。

呂氏視丞相曹參為心腹大患，派審義基追殺之。曹參不忍江仙敗於呂氏手中，冒死千里尋找張良，望他力保劉氏江山。張良本已退隱山林，不問政事，潛心修道，終經不起曹參垂死哀求，張良終允再為朝廷出力。

審義基追至，與張良打至兩敗俱傷，遂重回宮廷療傷，但因傷勢嚴重，朝中不可一日無相，呂氏竟立陳平為相，令審義基忿忿不平。

張良本想找師父黃石老人醫治，但他剛上山修道。

黃石上山即犯清規，被太乙真人趕下山，要他行善積德方可上山，並派荷花監視之。

中原被曹參連累跌落枯井，失蹤多天，返家後發現被逼升為衛城公曹。由於近月來衙中多任公曹接二連三死於非命，令他提心吊膽。

中原奉命調查上手公曹死因，巧遇上黃石老人，發覺他神色有異，對他大起疑心，黃石老人雖極力表明為黃石中黃石像化身，中原亦堅持不信。

中原感不祥之兆，料必凶多吉少。後經黃石協助下終破奇案，二人頓成好友。

審義基傷勢嚴重，連日來自己運功療傷不果，欲吸下大量童男女的血和心，方可復原功力。適逢呂后帶惠帝參觀「人彘」時，將他嚇至昏暈半死，審義基遂提議收集童男女醫治。

當徵召童男女的命令傳至衛城時，眾人心惶惶，紛紛搶童男成婚，連黃石老人亦為被搶親對象，令眾人啼笑皆非。

中原等一時貪念，藉詞登記戶籍，敲詐勒索富商程成章，被郡守揭發。中原親到程府認錯，因緣際會下邂逅了千金近雪，對她留下深刻印象。

縣宮因期限已到，恐不足童男女之數而全家抄斬，遂假傳朝廷只為招攬人才，當為宮廷之用，眾人爭相報名。

黃石老人被花處處監視，深感煩擾，欲施計教中原追求荷花，以使其動凡心，捉拿證據向太乙真人告密。

中原如黃石所佈下計策，假稱二人前緣未了，處處投其所好，令荷花感事有蹊蹺，以「鎖魂大法」向黃石苦打成招，一怒之下怒摑二人，中原見詭計被識破後，心感不安，始發覺自己對荷花已生好感。

呂后見惠帝久病未癒，藉詞收兩個呂姓小孩為乾殿下替惠帝沖喜，以圖鞏固勢力。陳平等以為此舉有違先皇遺諭，寧以告老還鄉相戒。呂氏見陳平等人多勢眾，不便執拗，將計劃擱置，心中氣憤難平。

中原恃權甄選了自己親戚朋友上京，由自己親自率領。添福為求功名，竟瞞著母親跟隨中原。

中原抵京後，無意中遇上近雪被一群市井流氓調戲，仗義退敵，令近雪對他投下更深印象。

成章每年藉詞帶近雪往京避暑，故意著她到太廟聽候呂后出巡。原來近雪為呂后年前產下的私生女，礙於宮中規戒森嚴，迫於託成章代其撫養，多年來一直耿耿於懷，命成章安排母女會面。

黃石老人探望張良時，發覺他實被一千年精怪幻化人形所傷。後經張良占卜得，發現該受傷妖孽潛伏宮中，加上近日宮中另選童男女入宮，遂託黃石去京城探查一切。黃石為求將功贖罪，亦落得替張良走一趟。

中原驚聞宮中陰謀，大表焦慮，自行千方石計入宮充當「試食官」，以圖探測宮中秘密。怎料在宮中遇上近雪正被呂后殷勤款待，令他大表稱奇。

中原明查暗訪下，發現添福等被囚魔宮，受到多日的飢餓勞辱，有待審義基挑選犧牲。中原但感孤掌難鳴，速往向黃石求助。

荷花被黃石老人利用，暗潛入宮找尋「誅仙劍」對抗妖魔，剛巧當時惠帝病重垂危，呂以為為他立妃沖喜，荷花胡裡胡塗做了惠帝後宮妃嬪。

惠帝受到荷花悉心照料及精神鼓勵下，病情大見起色。怎料當他聞得近日來服食以童男女的心來煲的藥，令他激動異常，心膽俱裂，臨死前囑近雪多些入宮侍奉太后，並求呂后不再濫殺無辜，將全部童男女放走。呂后大表痛心之餘，似有千萬苦衷難訴。

黃石老人經調查後，發現宮中有人暗練「魔心軒轅大法」療傷，遂聯同中原與荷花闖魔宮殺人。怎料當數人千辛萬苦救出童男女時，中原與添福在逃走時被困宮內。

中原與添福身處魔宮中，險象環生，二人靈機一觸喬裝為魔宮弟子，在宮中魚目混珠。後偶然間救出了傷重的魔宮將軍范橋，范橋感恩圖報，極力替二人掩飾身份。

正當黃石老人等擔心中、福安危之際，竟在「金鎖鏡」中看到二人機警脫險，遂借此難得機會，利用二人查出魔頭真正身份，為民除害。

呂后依照先皇遺詔，扶助劉璋登基，但恐他登位後會奉其親母莫夫人為太后，遂親自下書殺死她。怎料事發時被中、福窺破，二人為明哲保身，對此事隻字不提。誰料此事亦被曲求全看到一切，要莫夫人臨死寫下血書，指證呂后罪狀。

少帝登位後，呂后仍然操攬大權，肆意立審義基為丞相。陳平等不值呂后陰謀，欲當朝說破其詭計。張良勸他未有證據時，不可輕舉妄動，免打草驚蛇。

曲求全乘眾侍衛不察，暗以莫夫人所寫血書投以少帝，令他仿如晴天霹靂，悲憤之餘要中、福指證呂后，二人恐惹上殺身之禍，乘機逃掉。

呂后被少帝證據確鑿逼問下，一時老羞成怒，暗中派人殺死少帝，並假傳少帝病死訊息，令朝中百官疑團滿腹。

呂后為更進一步鞏固自己的勢力，決立其外甥公孫義為新少帝，但奈於先王頒下「非劉者不能為王」，竟假傳公孫義為劉邦之私生子，下令舉行登基大典。

陳平等心中不忿，翻查族譜後發現先帝有一妾侍傅姬，潛出宮時已身懷先帝骨肉，後起名叫劉恒，遂一方面拖延登基大典，一方面找張良共商對策。

呂后不料陳平等有此一著，竟給大臣半年為限，如無劉恒下落，則立公孫義為帝，此外更派審義基追殺劉恒。

中原乘機逃回衛城後，無故被派駐守人煙稀少的青龍島，令他收入大減。

中原後依黃石老人所計，在山間採大量山草藥後批發予藥材舖，被縣官發覺，將全部藥材充公。

中原與現任公曹雷庭坤發生意見，欲以賭一比高下，遂著黃石老人從占卜術替他嬴錢。怎料黃石老人胡裡胡塗下誤導中原，令他血本無歸，老羞成怒下大打出手，終被縣官發覺，罰他巡夜更。

黃石老人因屢次犯錯，被荷花「扣分」得體無完膚，欲暗中偷去記分的竹筒，將分數塗改，不果，反被荷花發現。

中原在巡更時重遇近雪，二人話甚投契。成章睹狀恐二人感情一發不可收拾，遂收買縣官革去中原職，令他大為激忿。

中原四處搵工不成，與添福合股擺檔賣燒餅。

中原被庭坤咄咄相逼，失望之餘，始發覺靠道術可賺大錢，決與添福上紫霞山跟隨張良學道，二母大表依依不捨。

中、福上山學道途中，苦無盤川，偷雞被敖青楓撞破，以武令他以工酬相抵。

當中、福上到紫霞山時，因態度囂張，被青雲等戲弄一番。後二人一時魯莽，竟誤當張良為超齡求道者，在張良面前輕佻一番，令各人對二人大為反感。

張良本覺中、福二人無心修道，拒收為徒，黃石老人斷言此乃天機，力保薦二人入觀，張良不得不如師傅所願。

張良自收中、福二徒後，發現中原自恃聰明練精學懶，而添福則較蠢鈍，二人對修道一事無成。

添福自與師姊青蓮相處日久後，對她漸生愛意，但青蓮偏偏鍾情中原，苦無法示愛，惟向荷花傾訴心中情，二人頓成閨中密友。

陳平往向張良求計，發現前太醫孫生洞悉劉恒下落，遂派青楓往青龍島查探。中原自恃對島上環境熟悉，自薦隨隊往之，卻被張良反對。

中原心中不忿，卻被張良貼上門符所困，後得黃石老人唸咒相助，始得其門而出，偷偷下山想搶先立功。

原來當劉邦平天下時，六國遺民慘受亡國之恨，公推項伯為首，四處殺害劉邦後裔。剛巧項伯等獲悉宮中秘密，派曲求全趕往青龍島阻止。

曲求全找到太醫時，向他苦打拷問，太醫寧死不屈，卒遭殺身之禍。當中原抵埗時，一無所獲，因緣際會下得到暗喻劉恒身世的碑文，遂將碑文帶上山領功。

張良等得到碑文後，不明其中所指，遂佈下天羅地網欲引殺太醫的兇手上釣，卻被中原魯莽破壞，令張良大為震怒，趕中原出師門。黃石老人因面子攸關，決與中原同下山。

原、文回家後，發現城中小孩無故失蹤，始發現有一假道士無塵子，故意拐走小孩後，藉詞收妖伏魔敲詐金錢，中原施計乘機破壞，並當眾自吹為得道下山的「滅魔真人」，受盡眾鄉人歡呼。

中原獲接收「無塵觀」，雷庭坤不值，向縣官誣告他妖言惑眾。中原心生一計，以「迷心粉」撥向庭坤，令他當場亂咬亂跳，理性全失，文、原睹狀大快人心。

中原所設「紫霞新觀」開光之日，眾人齊集湊熱鬧，青蓮因嫉妒近雪受中原體貼關懷，故意著添福假扮中原，假言向近雪拒愛，令近雪難堪非常。敖楓睹狀欲乘機向她展開熱烈追求，但卻未能奪得美人芳心。

後青蓮與添福意外被囚仙洞，二人患難真情，加上添福一往情深，令她感到情不可強求，毅然退出糾纏不清的關係。

青蓮與添福意外被囚仙洞，二人患難真情，加上添福一往情深，令她感到情不可強求，毅然退出糾纏不清的關係，接受添福的愛意，並欲撮合中原與荷花。

呂后自立審義基為相後，恃權越軌、荒淫無度。後因審義基調養未息，呂后轉移搭上車後，審義基大感不滿。

張良等觀星發現天下妖孽叢生，呂后肆無忌憚，有敗先帝所創基業，欲在真命天子出現時，誓死保衛劉姓後人繼承帝位。

青蓮寄居福家時，由於自幼深居山野，對民間禮節一竅不通，令福母大為氣結。

黃石老人與荷花到期上飄渺峰匯報，荷花始發覺自己對中原暗下情愫，對他依依不捨，但後目睹中原對近雪百般殷勤，誤會他仍鍾情於近雪，灰心失望而去。

荷花在峰上力數黃石老人不是，太乙真人罰他面壁冰河以洗清心中罪過，黃石老人看穿荷花對中原餘情未了，常以此作為笑柄向她報復，令荷花甚為難受。

中原與添福生辰當天，發現在衛城上空有一帝星出現，張良得知城中有真命天子在內，囑敖楓與青蓮遍尋當天出生的人，盡力保衛其安危。可惜為時已晚，呂后獲悉帝星顯現，在城內盡殺當天生日的男丁，並將罪狀嫁禍魏國遺屬身上。

當原、文趕回家時，發現原母慘被殺害，而文母卻芳蹤杳然。二人傷心之餘，中原頓懷自己是帝皇之子，遂上京查明身世。

中原查出其母被審義基所害，決孤軍冒險行刺，事敗，被陳平仗義所救，審義基獲悉大為震怒。

陳平從中原身上玉珮，鑑為先皇遺物，始斷言他為先皇親子，速通知張良。張良冷眼旁觀，未敢輕信中原為劉恒，一方面派人親到衛城調查中原身世線索，更攜原、文重上紫霞山修道。

太乙真人推算漢室大難將至，遂遣黃石老人及荷花再度下凡，極力救萬民於水深火熱中，二人亦欣然答允。當二人重臨衛城時，始發現中原遭逢慘變，立趕上紫霞山與中原會合，並聲言誓死替中、文報仇。

中原重上紫霞山後，因報仇心切，一改以往懶散輕佻態度，日以繼夜勤練道術，令黃石老人等大為感動。

荷花自與中原重逢漸久後，對他凡心大動，可惜她一直以為中原鍾情近雪，遂聽從青蓮之計，喬裝近雪試探其心意。怎料中原不知底裏，當面坦言其意中人為荷花，令她既驚且喜，在清規與俗世情間大感矛盾。

正當中原練功有成之際，不時被曲求全派人行刺，令霞山上危機重重。

原來文母被迫下山崖，走投無路之際，迫於藏身於程家，剛巧近雪生日被傳入宮，文母憶子成狂，寧與近雪一齊上京，希望沿途可打探添福下落。成章知事有蹊蹺，立以急函知會呂后。

近雪上路途中，發現文因被朝中大臣趙安捉拿，始揭發文母原為當年逃出宮的薄姬，呂后為斬草除根，力迫其母子二人趕盡殺絕。近雪為免打草驚蛇，寧上京後始告知中原其事。

中原為母雪恨之事心急如焚，欲私自下山向審義基報仇，黃石、荷花等亦義不容辭，冒險同行協助行事。

當眾人下山後，及時遇上近雪，始得知薄姬被擒一事，並發現添福始為真命天子。添福受寵若驚之餘，並未因此喜出望外，反對其母安危大表焦慮。

張良欲用「圓光術」找尋薄姬下落，可惜宮中魔邪妖氣過重，不果。近雪自發現薄姬被其父通風所害，一直內疚非常，遂自告奮勇在宮中作臥底，暗中查探薄姬下落。

原來曲求全為報燕國亡國之恨，不惜收買敖楓為臥底，以找出真命天子時，實行螳螂捕蟬，黃雀在後，可惜張良等懵然不知，還將一切機密情報告知敖楓。對原、文生命成一危險伏線。

近雪得陳平秘密指示下，終在深宮囚室中，找到薄姬的下落，速向張良等飛鴿通風，被呂后發覺，向她大事質問。近雪一怒之下，直斥呂后濫殺無辜，呂后一時激動，相認近雪為其年前與一馬伕暗生下的私生女，近雪聽後激動不已。

張良接獲近雪報訊後，立派中原與敖楓入宮救薄姬。怎料呂后已在宮中佈下天羅地網擒拿一干人等，近雪見形勢不好，寧自願作人質，中原遂得以救出薄姬。

近雪自識破呂后陰謀後，對她大為憎厭，拒認呂后為母，並乘機潛離皇宮。不幸途中遇險傷腳暈倒，剛巧遇上荷花與青蓮，將她救回陳平府內。

近雪重遇中原，對他餘情未了，當眾表明以心相許，荷花睹狀醋意大生，向中原大發脾氣。中原進退兩難之時，發現近雪被呂后派人捉走，幸敖楓及時趕至救回，遂不忍近雪再受刺激，未敢提起勇氣向她拒愛。

當劉恒身世大白，眾大臣感到他為先皇唯一血脈，理當繼承漢室大統，但薄姬眼見宮庭內爾虞我詐，以死相逼堅拒送劉恒入虎口，劉恒愛母心切，惟與青蓮遠走高飛。

張良發現劉恒出走後，恐漢室蒙受災劫，惟派敖楓假冒劉恒，暫代皇帝之位，一則可以應付呂后，更可以先行肅清奸黨，然後迎接劉恒入宮，此事令敖楓暗暗心喜。

近雪無意中從黃石老人口中，得知中原與荷花的感情，頓萬念俱灰，黯然而去。後被審義基發現行蹤，將她捉回宮中交予呂后。

曲求全獲悉敖楓入宮，暗囑他登基後，要藉朝中大臣力量消滅呂后，然後著手對付張良以恢復六國共掌天下。怎料呂后自覺處於下風，藉詞鋪張登基大典拖延時間，令眾人百思不得其法。

審食其發覺敖楓與近雪離奇相熟，頓對他身世起疑心，施計向他試探，敖楓性機警聰明，對審食其隨機應變。審食其迫不得已向近雪施「迷心大法」，令她當場說出敖楓真正身份。

中原發現六國集團正四處追殺劉恒，遂追隨其後伺機掩護他。張良乘機向六國聯盟陳以大義，解釋六國未必可以和平共處，並以人頭擔保劉恒為一好皇帝。集團終被說服，決與張良聯合剷除奸黨。後集團坦言敖楓為燕國後人，正處心積慮復六國，令張良激動不已。

敖楓被送入宮後，貪圖宮中奢華享受，但畢竟為冒充者，恐有朝一日要讓位劉恒而致一無所有，所以當呂后利誘下，竟背叛六國集團，決倒戈與呂后聯黨。

近雪發現敖楓陰謀後，派其近身侍婢通知中原。中原隨即冒險入宮阻止，發現敖楓已用計借審義基剷除六國集團中人，中原屢次阻止無效，反被審義基擒住，在他身上施「離魂大法」，利用他與張良自相殘殺。

原來當六國集團被殲滅時，曲求全僥倖逃出生天，遂向張良求助，張良獲悉敖楓惡行後，大為激忿，派他尋得劉恒下落，力勸他顧全天下萬民命運，應及早入宮復位。但陳平反認為事不宜過於魯莽，下令召集兵權以保劉恒安危。

呂后獲悉張良已找出真正劉恒，且決定提前舉行登基大典，另一方面，審義基將中原魂魄移去後，放他與張良等會合，然後設壇作法令他行刺劉恒，幸被荷花發現制止。

張良見形勢險惡，急不及待帶劉恒入宮，但無法在呂后面前提出證據。後眾人想起大臣所遺下的碑文，中原欲先發制人，不惜火燒紫霞道觀藏經閣，以求毀去證據，不果。

呂后為保呂氏萬年基業，下令將近雪許配敖楓。另一方面，敖楓為奪得美人心，故意作法令中原現身自毀形象，近雪心灰意冷，任由呂后擺佈。

張良等手執碑文，但對其中隱喻皇上手諭位置毫無頭緒，遂搬出大廳與眾共商。怎料中原受審義基之命，乘亂揮劍刺向劉恒，黃石老人情急下重掌擊向中原，令他當場暈倒。審義基以為中原慘死，力戰張良，不敵潛逃。

近雪感懷身世時，突接中原噩耗，頓明白他原一直被誤會，心存內疚，遂擺下陷阱與敖楓同歸於盡，可惜計劃未逞，自己卻無辜喪命，令呂后傷心欲絕。

當眾人為中原設置靈堂拜祭時，突發現他無恙甦醒，回復本來身份，驚愕不已。張良遂發現他本有練「除魔伏妖大法」的慧根，還將降魔衛道的重擔交在其身上。

呂后痛失愛女之餘，認為是敖楓一手造成，遂賜予毒酒殺他贖罪。可是敖楓已與審義基聯手，欲合謀向呂后造反，呂后自感大勢已去。

張良千辛萬苦下，終破開石碑發內有一段紅緞，記載劉恒頭上有七星痣，欲向呂后提證。怎料呂后暗中被審義基下毒至半死，萬念俱灰之餘，欲與張良合力滅奸降魔。

劉恒經眾大臣鑒定為真命天子，呂后從速舉行登基大典，並乘機力指審義基與敖楓圖謀不軌，下令緝拿治罪後，終安詳而終。

審義基心深不忿，意圖入主漢室江山，乘中原等不虞有詐，將劉恒擄上手後，以妖術「續命復魂丹」將自己的元神注入劉恒身上。張良因內傷未癒，惟著中原冒死以「降魔伏妖大法」制服審義基，但恐事敗不但震斷五經六脈，還死無全屍，令眾人擔心不已。

中原練功良久後，因元氣不足不果。荷花速放仙氣注入中原體內，致令自己煙消雲散。中原雖功力大增，但對荷花懷念之情甚感難受。