武當雜役雲飛揚身世不明，受盡同門欺負，但原來飛揚乃掌門青松道長的私生子，暗中獲青松傳授武功。獨孤無敵欲稱霸武林，青松亦敗於其手下。逍遙谷的傅玉書施計混進武當，竟把青松暗殺，他當上掌門後欲一統江湖，於是與亦有爭雄野心的峨嵋派弟子管中流勾結，互相利用。飛揚遭玉書陷害而被逼離開武當，先後遇上傅香君及獨孤鳳，並獲兩人青睞。後來，飛揚經歷重重危難，最終練成天蠶神功，誓要對付玉書與無敵等人，為武林除害。

青松帶同徒弟鐵石、木石赴獨孤無敵之戰，途中向老夫婦借宿，未幾，無敵門人將青松師徒接至無敵門。青松趁機偷偷往找無敵妻沈曼君，並打探二人所生女兒的近況，二人隔門對話，青松要求相見，遭曼君拒見。青松被無敵的滅絕神功打敗，負傷離開。無敵要閉關兩年練滅絕神功第八重，以對付青松師叔燕沖天的天蠶功，遂吩咐公孫弘處理幫務。青松師徒四處借宿療傷，可是卻遭無敵門阻撓及暗殺，幸傅玉書出手相助，並讓青松往其家中療傷。

傅玉書發現家丁的衫上留下血掌印，遂吩咐下人嚴密防範。青松不欲連累傅家，決定離去，時無敵門人追蹤而至，玉書保護青松離開，其後鐵石、木石被殺。玉書與青松久候鐵石、木石不果，卻得悉傅家慘遭滅門，青松安慰玉書伺機報仇，並帶他回武當。青松揀選六名弟子，授以六絕武功，以應付無敵，雲飛揚以為會被青松選中，豈料青松卻收玉書為關門弟子，讓飛揚落空，大失所望。公孫弘發現有人用血掌印假冒無敵門人，與師妹獨孤鳳下山查探。

公孫弘與獨孤鳳在客棧遇見峨嵋弟子管中流，鳳不滿中流出言侮辱女性，出手戲弄他，後更派人查探其底細。中流向客棧老板打聽師妹下落，得知她被無敵門人殺害，於是帶同琴童六安、劍童七寶血洗無敵門分舵，鳳獲悉此事，著護法寒江釣叟在中流上武當的必經之路攔截。雲飛揚暗戀師妹倫婉兒，寫情書給她表達愛意，時婉兒已被玉樹臨風、文武雙全的傅玉書深深吸引；飛揚找婉兒表白，卻碰了釘子，並淪為同門笑柄，青松得知此事，決重罰飛揚。

青松罰雲飛揚挑水一年，又見其寫的情書白字連篇，著傅玉書敎飛揚讀書認字，玉書求情，青松改罰飛揚挑水三個月。管中流打敗寒江釣叟後，上武當拜見青松，並受其師一音大師之命呈上九轉金丹，以助青松療傷。自命不凡的中流向青松討教武當劍術遭拒，謝平不忿中流大言不慚，挑戰中流卻敗於其以樹枝代劍之下。青松跟中流以口論劍招比試，令中流心悅誠服。玉書敎婉兒敲擊瓦片，二人互生情愫。玉書聽到寒潭傳來淒厲痛苦叫聲，心有戚戚然。

獨孤鳳與公孫弘上武當找管中流算帳，被困北斗七星陣，青松得悉女兒被困陣中，於是以黑衣人身份教雲飛揚破陣之法，並囑咐他不可露出真面目，事成後護送二人下山，以免有人乘機加害。飛揚正要換上黑衣時，卻被蒼松叫喚煮齋菜，飛揚無奈照辦，因而誤了救人時間。青松眼見鳳性命岌岌可危，出手解圍並放走二人。中流尾隨鳳與弘，更打傷二人，飛揚出手相救，中流不敵，卻無意中挑起飛揚的面巾，中流不忿欲自盡，飛揚阻止，中流誓言報仇。

雲飛揚假裝遇溺，欲得到倫婉兒關心，卻被傅玉書看見其臉上有劍傷，玉書對飛揚起疑，偷偷跟蹤他，竟發現黑衣人教飛揚武功。玉書偷入寒潭，告知爺爺寒潭老人，已找到治其腳傷之藥，並懷疑黑衣人是青松或燕沖天。獨孤鳳與公孫弘收到消息，得知冒充無敵門的人藏匿藥材店，以及傅家滅門是假的。鳳發現逍遙谷四大當家之一的雨在藥材店出入，形跡可疑。玉書一方面吩咐無面人調查飛揚身世，另一方面他欲利用婉兒，騙取沖天信任以學天蠶功。

傅玉書偷入寒潭跟爺爺學習六絕武功外，並熱烈追求倫婉兒。婉兒愛上了玉書，並告知燕沖天，沖天著二人先訂婚，待玉書守孝期滿才完婚。雲飛揚失戀，心神恍惚。玉書從青松口中，得知只有掌門才可練天蠶功，但有婚約者不可做掌門，玉書即表態，為保衛武當，甘願解除婚約。青松傷重未癒，他考慮再三，決定選白石為首位侯任掌門，次為謝平，第三位繼任人才是玉書。玉書安撫婉兒，他成為掌門的機會不大，但暗裡卻計劃剷除白石、謝平二人。

傅玉書查出雲飛揚與青松的關係後，他施計證實教飛揚武功的黑衣人是青松。寒潭老人要玉書殺白石與謝平，以得到掌門之位，若倫婉兒拒解婚約，一併殺之，玉書不忍，老人以死相逼，玉書無奈答應。玉書藉與婉兒採購婚嫁之物，暗中偷運炸藥上武當。赤松、蒼松為分配衣物與白石起爭執，飛揚好言相勸，白石竟掌摑飛揚。玉書趁機突襲白石，並以六絕武功將他殺死；眾人茅頭指向赤松、蒼松，赤松反指是飛揚所為。謝平拜祭白石時，竟遭人偷襲。

謝平被藏身於棺木的傅玉書，以六絕武功殺死。武當接連死去兩位繼任人，青松擔心兇手下一個目標是玉書，於是著玉書與玉石、金石及姚峰住在一起，互相照應。青松認為事發時飛揚醉得不醒人事，而武當中除了自己及燕沖天懂得六絕武功，尚有寒潭老人，於是他前往寒潭查看，老人明知青松來意，故意任由青松打他也不還手。玉書趁青松找他到另一房間談話後，故佈刺客疑陣，更不惜打傷自己，但青松發現玉書衣服沾有蛛絲，對他起了疑心。

武當雜役雲飛揚身世不明，受盡同門欺負，但原來飛揚乃掌門青松道長的私生子，暗中獲青松傳授武功。獨孤無敵欲稱霸武林，青松亦敗於其手下。逍遙谷的傅玉書施計混進武當，竟把青松暗殺，他當上掌門後欲一統江湖，於是與亦有爭雄野心的峨嵋派弟子管中流勾結，互相利用。飛揚遭玉書陷害而被逼離開武當，先後遇上傅香君及獨孤鳳，並獲兩人青睞。後來，飛揚經歷重重危難，最終練成天蠶神功，誓要對付玉書與無敵等人，為武林除害。

寒潭老人逃出寒潭後，在三清殿大開殺戒，燕沖天率眾趕回大殿見狀，大吃一驚，老人隨即逃去。倫婉兒求沖天別選傅玉書為掌門，沖天答應考慮。沖天欲選玉石做掌門，蒼松堅決反對，並推舉玉書繼任掌門，還迫婉兒及玉書放棄兒女私情。雲飛揚離開武當後，結識了傅香君，並助她將萬毒仙翁殺死。玉書向婉兒曉以大義，原諒他的負情乃逼不得已，婉兒無話可說。玉書繼任成為武當掌門。飛揚與香君分道揚鑣後，回到兒時住處，與外公雲海天團聚。

雲飛揚告知雲海天，青松的死訊，以及遭同門認定他是兇手之事，海天遂將青松帶飛揚上武當的來龍去脈相告，並指青松是飛揚生父，但因青松已為武當掌門，故多年來父子不能相認，只能私下傳授武功，飛揚誓言為父報仇。寒潭老人在逍遙谷與師姪風、雷、雨、電共商稱霸武林大計，此時無面人查到飛揚行蹤，電請纓往收拾飛揚。電殺了海天，更將飛揚打下懸崖。傅玉書一心以為成為掌門可練天蠶功，卻從燕沖天口中得知他還未練成天蠶功的秘密。

傅玉書因燕沖天未能傳授天蠶功而飲悶酒，醉醺醺來到倫婉兒房間，二人情不自禁發生關係。海底神龍救了雲飛揚，時管中流來找神龍，請他教授「落日劍法」的招式遭拒。寒潭老人督促師姪們練習「風、雷、雨、電」陣，並計劃放出假消息，指飛揚在逍遙谷，引沖天至，來個甕中捉鱉，要他一試被困水洞滋味，香君不值爺爺所為。中流見到飛揚，憤而追打他，神龍阻止，並揚言不會傳中流劍招。中流以激將法令神龍改變主意，並讓二人再比試武功。

獨孤無敵出關，得悉眾人均懷疑雲飛揚殺了青松，無敵卻認為新任掌門傅玉書與逍遙谷中人，有千絲萬縷的關係；無敵展開稱霸武林大計，打算先滅峨嵋，再對付武當，並藉管中流殺死無敵門人事件，限一音大師七日內交出中流，否則剷平峨嵋。中流與飛揚比武勝出，洋洋得意之際，海底神龍道破飛揚手下留情，時峨嵋弟子找到中流，一同回峨嵋。無敵率手下上峨嵋要一音交出中流，一音與無敵立下賭約，若一音勝出，無敵要聽其說禪理，無敵答應。

一音大師說禪理，獨孤無敵心魔作祟，想起妻子不忠，怒從心生，大開殺戒，將一音及眾峨嵋弟子殺死。管中流趕回峨嵋，見師父慘死，誓要報殺師滅門之仇。雲飛揚遇離家出走的獨孤鳳，得悉鳳是無敵門的飛鳳堂堂主，想起青松遺命，要他到無敵門找沈曼君，於是跟蹤鳳。鳳遇中流，中流要鳳血債血償，鳳不敵受傷，飛揚戴上面具出手相救，但仍讓中流識穿，並要求與飛揚再次比武，結果中流敗戰。飛揚帶鳳離開，並化名揚仔，沿途細心照顧鳳。

管中流為學得陰柔內功以報仇，到關外找尋黑、白雙魔拜師。傅玉書暗中與無面人見面，並指十日之內會引燕沖天到青龍鎮，著無面人轉告其爺爺準備一切。倫婉兒懷孕告知玉書，她擔心東窗事發，玉書安慰婉兒。玉書訛稱寒潭老人與雲飛揚在青龍鎮出現，沖天與玉書隨即啟程。二人在客棧投宿，婉兒突然出現，沖天唯有讓她同行。飛揚向獨孤鳳表示想入無敵門，鳳對飛揚有好感，又為了報答救命之恩，於是向父親推薦飛揚，並在醫館跟賽華陀做事。

公孫弘懷疑雲飛揚身份，多次試探不果。燕沖天、傅玉書與倫婉兒到了天風鏢局，逍遙谷人司馬峰假扮金刀老五為沖天接風，時值有人來到鏢局，追查所託之鏢，一口咬定峰不是老五，峰手下大友為助峰瞞天過海，訛稱找人冒充峰以圖利，峰為息事寧人，殺了大友。沖天對峰的所為頓感起疑，玉書費盡唇舌掩飾。大友的兩名兄弟不忿兄長慘死，於是寫告密信欲借沖天之手為兄報仇，並將信交予婉兒，囑咐勿告知玉書。婉兒見玉書與峰密談，心生疑竇。

傅玉書恐事情有變，催促燕沖天出發往逍遙谷；倫婉兒擔心沖天有危險，決定通知他，豈料玉書提早行事。寒潭老人與風、雷、雨、電聯手對付沖天及玉書，玉書詐傷，時沖天功力突然全失，玉書乘機制服沖天，並說出自己是逍遙谷少主。沖天被老人用鐵鍊鎖住，困於水洞。老人欲先滅無敵門，再對付少林各派，一統江湖，並吩咐無面人在無敵門安插內應。玉書回鏢局發現婉兒不知所終。無面人要脅賽華陀當內應，否則揭穿其與千面佛三姨太的姦情。

雲飛揚發現侍婢月娥來取藥似有特權，於是跟蹤她至龍鳳閣，看見守衛森嚴。飛揚與獨孤鳳談心事，飛揚從鳳口中探知，龍鳳閣主人是其娘親沈曼君。無面人告知傅玉書，飛揚在無敵門的消息，玉書想出一箭雙雕之計，他寫信給獨孤無敵延期決鬥，以配合「風、雷、雨、電」陣練成，一舉消滅無敵門，又告密飛揚是武當叛徒，借無敵之手殺他。公孫弘終發現飛揚身份，時無敵收到密函，飛揚身份敗露，被無敵震斷經脈，鳳為飛揚求情，無敵放他離去。

雲飛揚身負重傷在客棧投宿，後吐血暈倒，客棧老板為免麻煩，將飛揚抬至荒野。飛揚醒來行至呂府，終體力不支暈倒，為前任兵部尚書呂望所救。呂望詢問飛揚身世，方知其外公是他的恩師，著飛揚安心養傷。管中流往找彭氏三虎，查問去回疆之路，遇上三虎與回族女子依貝莎決鬥，貝莎請中流做公證人，三虎使詐被中流識穿，助貝莎制服三虎，並取回「沙漠之星」。貝莎得知中流欲往回疆，願為他帶路，還應中流要求，揭開回彊女子重要的面紗。

依貝莎愛上管中流，中流亦被貝莎美貌所吸引；彭氏心有不甘，請來千面佛與九尾狐對付中流與貝莎，二人不敵，貝莎吹笛向師父黑、白雙魔求救，雙魔聞笛聲而至，趕退千面佛與九尾狐。二人回無敵門向獨孤無敵稟報，無敵命獨孤鳳查探雙魔行蹤及其來中原的目的。雲飛揚傷勢好轉，他欲練功卻發現武功全失。呂望為女兒壁霞無故瘋癲，擔心不已，於是請來子母金環之子幫忙解救，可惜他突被神秘人殺死，呂望即通知金環，金環快馬兼程趕往呂府。

鄧奎向呂望提親，呂望識穿鄧奎是為其家產而來，拒絕鄧奎。子母金環懷疑其子之死與鄧奎有關，故向呂望獻計，將呂壁霞嫁給雲飛揚，以斷鄧奎之心，飛揚答應。金環接獲皇上密詔離開呂府後，鄧奎欲帶走壁霞，飛揚阻止不果，還差點被活埋，幸被無敵門分舵舵主救回，並帶他與獨孤鳳見面。鳳責怪飛揚利用其感情，飛揚表示有苦衷，並告知她有關呂府的事。鳳向呂望了解一切，答應會處置鄧奎。獨孤無敵得悉金環負責護送冰山雪蓮，決全力搶奪。

黑、白雙魔為稱霸武林，對能增強功力的冰山雪蓮志在必得，欲利用管中流對中原的熟悉來增加必得的把握，中流要求拜二人為師，雙魔答應。與此同時，無敵門及逍遙谷也為爭奪冰山雪蓮，傾巢而出。子母金環與尼八刺使臣等一行人在途中紮營，升火煮飯；入夜，鄧奎與九尾狐等欲攻營，始發覺中了空城計，原來金環率眾連夜翻山行水路，至山神廟歇息。山神廟陰森恐怖，人心惶惶，金環決暫代尼八刺貼身保管雪蓮，此時石像噴出迷煙，眾人暈倒。

豐都五鬼趁眾人暈倒，隨即現身，假扮暈倒的子母金環與五鬼交手，五鬼搶去冰山雪蓮的包袱逃去。五鬼打開包袱即發生爆炸，當場被炸死，原來金環早洞悉山神廟有古怪，故將計就計，將雪蓮換上炸藥。不少人覬覦雪蓮，金環再施計，令無敵門與黑、白雙魔互相爭奪的只是空盒。一直暗中監視金環的逍遙谷人，決以智取，並派傅香君跟蹤金環。金環會合天龍上人後，暫住呂府，雲飛揚往請大夫醫治尼八刺，豈料重遇香君，香君藉醫尼八刺混入呂府。

傅香君欲偷冰山雪蓮，差點被子母金環等發現，幸得雲飛揚助解圍；香君告知飛揚，雪蓮可助他恢復武功，著飛揚在城西小橋等她。天龍上人潛入香君房間，意圖不軌，卻被雨施攝魂大法，操控他往取雪蓮。金環看著上人強行帶走雪蓮，即率眾追捕，可是卻遭逍遙谷四大當家及香君攔阻；上人神智不清趁亂帶著雪蓮至城西小橋，陰差陽錯，上人逼飛揚吃下雪蓮，飛揚寒氣攻心，時香君趕至帶走飛揚。金環失職，被朝廷通緝。香君帶飛揚往火眼泉醫治。

公孫弘喜歡獨孤鳳，可是鳳卻愛上雲飛揚，弘心有不甘，誓言要將飛揚碎屍萬斷。管中流為偷取黑、白雙魔的武功秘笈，一直忍受雙魔百般呼喝。中流得知秘笈藏於黑魔的劍柄內，他伺機偷取卻被毒蛇咬傷，原來雙魔早已洞悉中流的企圖。依貝莎發現中流暈倒地上，即為他解毒；中流利用貝莎對他的愛，求貝莎偷秘笈。飛揚在溫泉療傷，他告知傅香君其外公是被一把閃電狀的兵器殺死，而他又被同門誤會是殺師叛徒，這時，香君才知眼前人是雲飛揚。

依貝莎成功偷取黑魔的秘笈後，與管中流情不自禁地親熱，卻被教派眾人看見，二人殺出重圍逃去。黑魔發現秘笈被盜，即與白魔追捕二人。傅香君打算離開雲飛揚，並留下字條告知飛揚，其兄正是傅玉書，且是罪魁禍首，因而她再無顏面見飛揚。此時，子母金環追蹤而至，找飛揚報全家因他而被抄斬之仇，金環不敵，並得知飛揚食下雪蓮的真相。中流與貝莎往找海底神龍，並騙神龍對付雙魔，可是事敗。雙魔成功追截中流與貝莎，中流被黑魔擊倒。

管中流以假秘笈欲脫身，卻被黑、白雙魔發覺，雲飛揚介入事件，讓中流交出真秘笈，雙魔亦答應放走二人，但與依貝莎脫離師徒關係。工於心計的中流，早已將秘笈抄錄下來。飛揚與獨孤鳳重逢，感情大進。公孫弘派人暗殺飛揚，鳳得悉後怒斥弘，決意離家。獨孤無敵派人攜血手令命鳳回家，鳳抗命，差點被無敵處死，幸弘替她求情。傅玉書得知飛揚武功大增，嚴陣防範；玉書無意中發現祖師創下的「蛇鶴十三式」，按線索卻找不到收藏招式之處。

雲飛揚潛入武當，傅玉書聞聲出外查探，遇上飛揚，飛揚向玉書解釋自己並非殺青松的兇手，玉書卻趁機以處置叛徒為名，要殺飛揚，玉書不敵，時武當弟子趕來，玉書假意讓飛揚離開。飛揚遇上蒼松、赤松，二人指飛揚不但殺了青松，還殺了燕沖天與倫婉兒，飛揚否認，玉書限飛揚三個月內查出真兇，並將計就計，引飛揚至逍遙谷，伺機剷除他。傅香君不忍沖天被爺爺折磨，暗中送藥給沖天。風、雷、雨、電收到玉書之信，著手布置陷阱對付飛揚。

雲飛揚被風、雷、雨、電突襲，傅香君趕來相助，惜她被風打傷，飛揚與香君逃脫。香君將燕沖天被困水洞及倫婉兒下落不明的消息，告知飛揚。玉書終找到「蛇鶴十三式」的招式，閉門苦練。香君鼓起勇氣說出其兄傅玉書混入武當是為了救爺爺，並殺了白石、謝平及青松。獨孤無敵要獨孤鳳嫁給公孫弘，鳳拒並留書出走。無敵發出血手令，緝拿鳳，違令者死。九尾狐找到鳳並施放迷煙，將鳳帶至破廟，意圖不軌，幸弘趕至，殺死九尾狐並放走了鳳。

雲飛揚故意送棺木給寒潭老人及四大當家，以聲東擊西之計，從水洞救出燕沖天，並回到小屋。時傅香君被逍遙谷人挾持，飛揚用激將法救回香君，可是老人及風、雷、雨、電趕至，包圍小屋，香君不慎中了雨的百花毒針。飛揚以調虎離山之計脫險，旋即帶沖天與香君找海底神龍，成功為香君解毒。神龍得悉沖天武功被廢後，表示要找到九節菖莆方可醫治其內傷；飛揚啟程往扶桑國找尋九節菖莆，香君不捨。六安告知神龍，管中流召開復興峨嵋大會。

管中流在復興大會自封為掌門，海底神龍不值中流所為，要教訓他，卻被中流殺死。燕沖天與傅香君怕中流尋至，避居漁屋，等候雲飛揚回來。中流以峨嵋掌門身份，與武當結盟，並依江湖規矩，勝者為盟主，傅玉書施展「蛇鶴十三式」，並故意以半招險勝中流，令中流以為可與他分庭抗禮。獨孤無敵得知武當與峨嵋要聯手對付他，勃然大怒，但又慨嘆無敵門人才凋零。黑、白雙魔以為冰山雪蓮被無敵門搶去，於是捉了獨孤鳳，要脅無敵交出雪蓮。

黑、白雙魔從天龍上人口中，得知冰山雪蓮被雲飛揚吃了，深深不忿；獨孤無敵與雙魔立賭約，雙魔若輸了便要做無敵的左右護法，贏了則幫主之位拱手相讓，結果雙魔輸了。公孫弘憑雙魔頭上的草，找到收藏獨孤鳳之處，弘救了鳳並將她放走。傅香君等候飛揚期間，出外行醫以維持生計，無意中為鳳治病，並將鳳帶回漁屋。鳳與香君一見如故，結拜為姊妹，燕沖天更認了鳳為義女。鳳得知香君的心上人竟是飛揚，以為飛揚移情別戀，於是不辭而別。

雲飛揚回來並帶回九節菖莆，燕沖天服下，運功療傷。獨孤鳳在遠處看見傅香君與飛揚一起散步，感難過。鳳回到無敵門，獨孤無敵指鳳公然違抗血手令及擅離職守，要將鳳處死。行刑前，公孫弘出手阻止，與黑、白雙魔展開打鬥不敵，時無敵來至，弘以當年事例，自刺七刀，代鳳贖罪，無敵要鳳嫁給弘，鳳無奈答應。無敵向群雄發喜帖，鳳與弘成親之消息傳遍武林，飛揚得知，決往阻止鳳出嫁，並對香君表示歉意。鳳與弘拜堂時，飛揚趕至阻止。

雲飛揚與獨孤無敵交手，飛揚被打至重傷，獨孤鳳阻止無敵殺飛揚，飛揚負傷離去。無敵下令搜捕飛揚，飛揚潛入龍鳳閣，不支暈倒，為沈曼君所救。無敵與鳳打賭，若她贏了，讓她離開無敵門，否則要與公孫弘成婚，鳳答應；弘看見毀容的鳳，不知所措，更不懂回答是否願意娶鳳，鳳贏了，開心離去，無敵氣憤。曼君在飛揚身上發現青松的玉珮，於是救醒飛揚問個清楚，飛揚否認殺死青松，又將青松遺言告知曼君。傅玉書向無敵下戰書，無敵應戰。

獨孤無敵帶同公孫弘赴戰，並吩咐黑、白雙魔小心防範峨嵋來犯。沈曼君耗盡內力為雲飛揚打通經脈，但飛揚昏迷不醒，於是決定帶他離開，找人醫治。管中流率領峨嵋弟子，並會同武當弟子攻打無敵門，無敵門失守，雙魔亦敗於中流之手；無敵與傅玉書交手，寒潭老人現身，無敵方知二人是爺孫，又得知無敵門被攻破，著弘回總舵救亡。無敵施展滅絕神功時，被老人預先安排的鏡反射陽光騷擾，玉書與老人趁機打傷無敵，並步步進逼，無敵跳崖。

傅玉書假扮受傷回到無敵門，管中流欲跟玉書再較量，以雪前恥；二人交手，中流方知玉書詐傷，且武功了得，中流被玉書打傷，逃走時遇風、雷、雨、電，中流不敵，被打下山崖。依貝莎來武當找中流卻被捉拿，玉書露出真面目，要武當弟子歸順逍遙谷，赤松寧死不屈，蒼松貪心怕死，向玉書俯首稱臣。燕沖天不理內傷未癒，決練天蠶功，傅香君採摘草藥，冀助沖天盡快復元。雲飛揚仍昏迷不醒，沈曼君與侍婢月娥唯有與飛揚暫住已荒廢的呂府。

獨孤鳳在破廟救了被充軍關外的陸丹，正要殺官差滅口，子母金環出現，與姪兒陸丹相認，並請鳳放官差一條生路。其後金環被舊同僚吳貴出賣，要將陸丹就地正法，金環拚死護陸丹，鳳趕至，將吳貴殺死。金環臨終交託鳳照顧陸丹，並說雲飛揚欠陸家之情，以教陸丹武功作補償。傅玉書放風聲要處決依貝莎，引管中流自投羅網；中流救出貝莎，卻被風、雷、雨、電圍攻，此時，一鼎放出毒煙，風、雷、雨、電即逃，中流與貝莎暈倒，被玄陰教捉走。

管中流看見武功了得的四大天王，因中了玄陰教之鳳腦香毒，而身不由己，受人操控，中流為保命，答應加入玄陰教。風、雷、雨、電逃回逍遙谷，寒潭老人派風查探玄陰教虛實。玄陰宮主故意觸摸中流之手，並表示自己已練成千蛇萬毒手，凡曾觸其手，七日內毒發身亡，宮主要中流勸服依貝莎，歸順玄陰教並交出沙漠之星，方給予解藥。深愛中流的貝莎答應歸順，並去找黑、白雙魔取沙漠之星，卻被逍遙谷人捷足先登。老人宴請宮主，宮主赴會。

寒潭老人不欲與玄陰宮主為敵，於是獻上黑、白雙魔及沙漠之星，宮主亦表明無意涉足中原。雙魔被宮主押回去，二人欲逃走，卻被宮主的千蛇萬毒手制服，並由管中流看管；中流以牙還牙，勞役雙魔，雙魔心有不甘，於是施計，煽動中流以美男計迷惑宮主。雙魔向依貝莎告密，指中流移情別戀，貝莎質問中流，中流直認不諱，但解釋只為保二人之命。玄陰教二宮主勸姊勿被中流迷惑，宮主要她勿多事。傅香君送藥給燕沖天時，發現沖天沒有脈搏。

獨孤鳳帶同陸丹找燕沖天，驚悉義父已死，傅香君帶鳳拜祭沖天時，墳墓裂開，沖天不但未死，且容顏變得年輕，原來沖天進入假死狀態，方練成天蠶功。月娥奇怪雲飛揚被蠶繭包住，沈曼君猜想自己為飛揚療傷時，無意中將天蠶功傳了給他，並指蠶絲吐盡結繭，功成則破繭而出。此時，飛揚破繭而出，脫胎換骨，容貌改變，更決意找傅玉書算帳。沖天帶陸丹回武當並清理門戶，玉書聞風先遁。沖天向祖師請罪時，飛揚現身，沖天驚見飛揚容貌改變。

燕沖天召開武林大會，重振武當聲威，並在五派掌門面前，為雲飛揚洗脫罪嫌，又立他為武當第二十代弟子。玄陰宮主不請自來，表示欲見識天蠶功，沖天拒絕，二宮主因而出言不遜，飛揚與她比試，二宮主輸了，玄陰宮主率教眾離開武當。陸丹為全家被抄斬，下手殺飛揚，但被飛揚制服，飛揚求陸丹給他時間，待辦完要事，任由他處置。傅香君得知逍遙谷的人要對付獨孤鳳，往向晚庵找鳳不果，遇沈曼君，香君恐逍遙谷人會對曼君不利，即帶她走。

玄陰宮主打算返回疆，但管中流不欲離開中原，於是對二宮主訛稱逍遙谷會害玄陰教，並唆擺她先下手為強，殺死多名逍遙谷的人。傅玉書向玄陰宮主興師問罪，玄陰宮主否認，並要玉書拿出證據。獨孤鳳殺死跟蹤她的逍遙谷的人，並與電交手，鳳不敵，獨孤無敵突現身，殺了電，並帶鳳到古井下的密室藏匿。無敵要脅已投誠逍遙谷的賽華陀在水中下毒，玉書見華陀神色有異，心中有數；華陀見逍遙谷人皆軟弱無力，寒潭老人亦病倒，以為下毒成功。

賽華陀發放信號，獨孤無敵與公孫弘、獨孤鳳回無敵門對付逍遙谷人，但原來逍遙谷人並沒有中毒，無敵等卻反被傅玉書設局，三人中了機關被困。此時，燕沖天與雲飛揚率武當弟子，向逍遙谷人發動攻勢，飛揚救出鳳、弘及無敵後，指責玉書殺其父青松及兩位師兄，要取其性命，無敵這才得知飛揚是青松之子。飛揚被風、雷、雨纏著，玉書與寒潭老人得以逃脫。飛揚向鳳提親，無敵答允婚事。沈曼君從傅香君口中得知飛揚是青松之子，忐忑不安。

傅香君在市集聽到獨孤鳳與雲飛揚成親的消息，告知沈曼君，曼君聞言色變，即趕回無敵門，並及時告知鳳與飛揚是同父異母的兄妹，更說出當年自己與青松的一段情，鳳與飛揚痛不欲生。曼君咒罵獨孤無敵，明知二人是兄妹，卻不加阻攔，無敵怒摑曼君，飛揚阻止，二人大打出手，時曼君自殺身亡。鳳不知所終，飛揚委靡不振，更留書遠走關外，再不理江湖事。香君辭別燕沖天，往找兄長及爺爺。傅玉書與爺爺東躲西藏，寒潭老人誓言捲土重來。

黑、白雙魔發現寒潭老人與傅玉書的行蹤，二宮主逞強，要以一敵二，反被二人制服，老人讓玉書先行逃離。二宮主反抗打傷老人，老人擊斃二宮主，雙魔與四大天王即聯手殺死老人。管中流安慰玄陰宮主，並推波助瀾，令宮主決定留在中原為妹報仇。陸丹偷下山找雲飛揚報仇，途中官差發現陸丹是通緝犯，雙方交手，玉書見陸丹懂武當功夫，出手相助，並訛稱自己是奉燕沖天之命來保護他。雙魔被宮主怒摑後，欲以秘笈收賣中流，中流竟燒毀秘笈。

傅玉書與陸丹結伴同行，玉書得悉陸丹要找雲飛揚報仇，於是誣衊飛揚橫刀奪愛，並教陸丹「蛇鶴十三式」，一同聯手對付飛揚。黑、白雙魔遭玄陰宮主掌摑後，深深不忿，二人打算在其轎內放置霹靂彈，欲將她炸死，可是卻被管中流看見，暗中向宮主告密並設局，讓白魔自食其果，黑魔則被中流殺死。時依貝莎來到看見雙魔已死，傷心不已；貝莎偷偷拜祭雙魔，剛巧傅香君經過，以為貝莎自殺，於是出手阻止，卻發現她中毒，香君表示可為她解毒。

傅香君扮成回族女子，跟依貝莎回去，香君誤闖玄陰宮主房間，貝莎來至欲解圍，宮主懷疑香君身份，用回語來試探她，幸香君成功過關。宮主得知香君懂醫術，要香君為她治病，香君為替爺爺報仇，於是趁為宮主施針，預先將針浸了蛇毒，可是卻反而治好宮主之病。宮主對香君有好感，邀她歸順，香君答應並服下宮主之毒藥。香君偷聽到中流向宮主獻計，要用鳳腦香毒害燕沖天等人，即趕往武當，可是途中毒力發作，身體不適，未能及時通知沖天。

獨孤鳳欲下山為燕沖天報仇，傅香君勸阻並請鳳留守武當，照顧眾弟子，因她要去找百花龍涎草，以解鳳腦香之毒。依貝莎對管中流徹底失望，於是買了砒霜，放在湯中，打算與中流同歸於盡，豈料中流早已洞悉，先服下解藥；玄陰宮主驚悉貝莎毒發身亡。香君找到百花龍涎草，並發現獨孤無敵躲於山洞；香君回武當告知鳳，鳳即往山洞殺無敵，但下不了手。傅玉書與陸丹練功無寸進，玉書忽悟與陸丹分開練蛇式及鶴式，再二人聯手，攻擊威力大增。

傅玉書與陸丹得聞雲飛揚在關外出現，於是出關，途中在客棧投宿，剛巧被姚峰發現二人。姚峰暗中約陸丹見面，並提醒陸丹其身邊的人就是武當叛徒傅玉書。玉書發覺有異，殺死姚峰，並故佈疑陣。玉書發現飛揚蹤影，與陸丹往攔截飛揚，陸丹雖知玉書的真正身份，但他仍與玉書聯手對付飛揚，可是二人不敵。玉書負傷逃入一村屋，躲避飛揚追捕，卻無意間殺了老夫婦的嬰孩，此時玉書看見倫婉兒的靈位，方知親手殺死自己的兒子，懊悔不已。

傅香君救了傅玉書，並勸他痛改前非，但玉書認為自己沒有錯。獨孤無敵四出找尋散失的無敵門人，圖重振雄風，可是門人全無鬥志，無敵為東山再起，不惜落草為寇，四出招兵買馬。管中流得知玄陰宮主欲將無敵收為己用，並找來「千里知」的人，查探無敵下落，中流擔心自己在玄陰教的地位不保，加上無敵曾將峨嵋滅門，於是殺死「千里知」的人，並不惜重金僱用幽冥組織的殺手，暗殺無敵。無敵的手下欲攔途截劫香君與玉書，卻被香君教訓。

山西過江龍投靠獨孤無敵，原來他只為偷回家傳之寶玉葫蘆，可是被無敵發現而被殺。幽冥組織的殺手跛子，潛服無敵身邊多時，伺機向無敵暗下殺手卻失敗，跛子隨即自殺。管中流收到「行刺失敗，原銀奉還」字條。傅香君以為兄長傷勢未癒，沿途小心照顧，卻無意中發現傅玉書繼續練功，十分生氣，玉書解釋並表示堅決要為爺爺報仇。玉書潛入玄陰宮主房間，偷取鳳腦香，被宮主及中流發現，中流向玉書施放鳳腦香，並追擊玉書，幸為香君所救。

管中流截獲傅香君、傅玉書，可是卻中了香君的毒，無奈放走二人。其實香君沒有下毒，只是用醫術來瞞騙中流。香君治癒玉書後，玉書竟點了香君穴道，以免香君壞其大事。玄陰宮主要霹靂堂堂主歸順，堂主拒絕。雲飛揚與陸丹路經霹靂堂，得悉一切，於是往找玄陰宮主，但已人去樓空。飛揚與陸丹回到武當，拜祭燕沖天後，飛揚重遇獨孤鳳，二人以兄妹相稱，不無感觸，飛揚誓要為沖天報仇。龍威鏢局總鏢頭接獲「無名帖」，因拒赴約而被毒殺。

管中流向武林人士發「無名帖」，但帖上塗了劇毒，若收帖人答應赴約，中流才給予解藥。無名山莊上，中流分配人手及崗位時，卻殺出一名蒙面、自稱是無名氏的人，要爭奪副莊主之位，於是玄陰宮主帶他到後堂，二人較量，宮主還要求見其真面目，事後，宮主委任無名氏為副莊主，中流只擔任總管一職，讓中流不服。中流向無名氏討教，無名氏揭開面罩，中流方知對方是獨孤無敵。無敵獨攬山莊事務，中流見已失勢，於是哄騙依蘭幫他偷鳳腦香。

管中流偷偷在獨孤無敵房間施放鳳腦香後，欲殺無敵，卻發現床上的人是玄陰宮主，中流負傷逃脫。雲飛揚以性命作賭注，與玄陰宮主立下賭約，宮主答應若她輸了會離開中原。獨孤無敵試探飛揚武功後，即表示要閉關練滅絕神功第九重，方有勝算。獨孤鳳擔心傅香君安危，下山找香君卻遇中流，二人交手，鳳不敵，中流打算要脅飛揚，以天蠶功交換鳳之性命，鳳不願受制於中流，跳下山崖。中流拿著鳳的刀，要跟飛揚做買賣，並訛稱鳳中了鳳腦香。

雲飛揚決定不將天蠶訣交給管中流，並打算了結與中流的恩怨；飛揚與中流交手，中流被打敗，飛揚痛斥中流身為名門正派，卻投靠邪魔外道，中流一吐怨氣後自盡，死前告知飛揚，鳳已死，飛揚傷心不已。獨孤無敵練功時走火入魔，玄陰宮主趕來制止。飛揚擔心宮主用鳳腦香對付武林人士，但苦無解藥，陸丹指朝廷內有解藥，飛揚著陸丹勿輕舉妄動。傅香君被傅玉書困於山洞，香君痛斥玉書，卻遭玉書掌摑。五大派收到武林帖後，找飛揚商討對策。

眾人商討對付玄陰教，鍾大先生提議各自回去準備，提防玄陰教偷襲，並相約中秋節在百花山莊會合。雲飛揚勤練武功，準備與玄陰宮主之戰；飛揚發現陸丹留下字條，表示要冒險上京偷取鳳腦香的解藥，飛揚擔心不已。獨孤無敵終練成滅絕神功第九重。陸丹得鐵御史之助，偷入皇宮，成功取得解藥。飛揚擔心陸丹，但決戰之期逼近，飛揚惟有先行赴會。傅玉書假扮武當弟子往崆峒派，向掌門假意送上鳳腦香的解藥，掌門不虞有詐，中了鳳腦香之毒。

（大結局）傅玉書用鳳腦香制服了五派掌門。一獵人走入山洞，傳香君要求對方相救，獵人卻起色心，香君殺了對方，並用其斧頭砍開鐵鍊逃離。雲飛揚來到百花山莊，被五派掌門聯手攻擊，飛揚打倒五人，但自己亦受傷。傳玉書欲趁機殺飛揚，卻遭香君從後刺斃。五派掌門服了陸丹的解藥後，與獨孤無敵交手，無敵竟詐死；玄陰宮主被飛揚打敗，依約離開中原。無敵偷襲飛揚失敗，被飛揚用天蠶功殺死。飛揚決遠走他方，並請陸丹代他向香君道別。