金持ちの高等学校を牛耳る4人組「F4」と貧乏少女の恋愛を描いたドラマの続編。F4が卒業し、つくし（井上真央）は3年になった。ある日、つくしは“赤札”を張られ、いじめの対象に。赤札はニューヨークに留学中の道明寺（松本潤）の指示で張られたという。つくしは、真意を確かめに道明寺を訪ねる。

楓（加賀まりこ）の発案で道明寺（松本潤）の誕生会が開かれた。楓は、出席者に息子の婚約者として、大河原財閥の令嬢・滋（加藤夏希）を紹介。何も聞かされていない道明寺と、楓に招待されたつくし（井上真央）は動揺する。後日、つくしの前に現れた滋は、道明寺に好意を持ったと明かし、つくしに付きまとう。

つくし（井上真央）は思いを告げようと道明寺（松本潤）を呼び出した。待ち合わせ場所に着いたつくしは、道明寺と滋（加藤夏希）のキスを目撃。滋からの一方的なキスだと知らないつくしは、その場を離れ、道明寺からの連絡も拒否する。そんな中、道明寺は楓（加賀まりこ）から滋との婚約を発表すると言われ、動揺する。

つくし（井上真央）が過労で倒れ、入院した。それを聞いた道明寺（松本潤）は、滋（加藤夏希）の両親との顔合わせの場を抜けて病院へ駆け付ける。だが、そこには類（小栗旬）の姿が。つくしの両親と親密に話す類を見て、道明寺は立ち去る。翌朝、目覚めたつくしは、類に突然キスをされ動揺。以降、つくしは類を意識してしまう。

道明寺（松本潤）のことで落ち込みながらも、大学進学のために頑張るつくし（井上真央）をそばで優しく見守る類（小栗旬）。一方、距離が近づいていく二人の様子に気付いた道明寺も、つくしに会うたびに感情を抑え切れなくなっていく。さらに、道明寺はつくしから類にキスをされた事実を聞き、嫉妬する。ある日、「Ｆ4ラウンジ」で類と顔を合わせた道明寺は、早速、類の気持ちを確かめることに。

つくし（井上真央）は、楓（加賀まりこ）の秘書・西田（デビット伊東）から道明寺（松本潤）のアメリカ在住時代の話を聞かされた。つくしの胸中はますます混乱する。そんな中、道明寺に迫られたつくしが抵抗すると、部屋の床が抜け、アパートが崩壊。つくしは椿（松嶋菜々子）の計らいで、道明寺と暮らすことに。

つくし（井上真央）は、道明寺専属の使用人として道明寺家で暮らし始めた。そんな中、つくしは、優紀（西原亜希）と西門（松田翔太）に連絡が取れないと知り不安に。二人が、バレンタインデーから行方不明だと聞いた美作（阿部力）は、西門が去年のバレンタインデーに初恋の相手・更（貫地谷しほり）に振られた話を思い出す。

つくし（井上真央）への思いを確信した道明寺（松本潤）は、滋（加藤夏希）に別れを告げた。さらに道明寺は、類（小栗旬）に土下座をしてつくしをあきらめてほしいと懇願。道明寺の熱意が伝わった類は、身を引く決意を。そんな中、滋は嫉妬（しっと）心からつくしに、道明寺との結婚は予定どおりに行うと、うそをついてしまう。

楓（加賀まりこ）に呼び出された道明寺（松本潤）は、迷わず「牧野（井上真央）と新しい道明寺財閥をつくる」と宣言。時間をかけてでも楓を説得しようと決めた二人は、離れていた時間を埋めるように、久々のデートを楽しむ。だが、楓は経営者の立場をわきまえず、つくしを選んだ道明寺に激怒。

記憶が戻らないまま、楓（加賀まりこ）に呼び出された道明寺（松本潤）は退院することに。そんな折、美作（阿部力）が道明寺の快気祝いを計画する。あきらめないと決めたつくし（井上真央）は優紀（西原亜希）を誘い、美作家の別荘がある冬のリゾートへ。気丈に振る舞うつくしだったが、そばに寄り添い親しげな道明寺と海の姿を見て憤慨する。