Jimmy endormi dans les bras d'une jeune prostituée, Pearl, a la surprise d'être réveillé par un Al Capone plus plaisantin que jamais. Son oreiller n'y survit pas. A Atlantic City, la fête d'anniversaire de Nucky bat son plein. Nucky ne perd pas la tête pour autant. Il entend mener à bien son projet de faire paver les rues de la ville et compte pour cela sur l'aide de deux invités prestigieux, le sénateur Edge et le maire de Jersey City, Hague, qu'il demande à Eddie de traiter comme des rois...

Harry Daugherty apporte de Washington de bien mauvaises nouvelles, qui pourraient entraîner Nucky vers de vilaines perspectives. Celui-ci rassemble toute une équipe pour une importante livraison d'alcool à Philadelphie. Pendant ce temps, Jimmy entre en contact avec Leander Whitlock pour parler affaires, mais il finit par se tourner vers Manny Horvitz pour obtenir des résultats. Margaret prépare son fils pour le grand jour, celui de sa première confession, tandis que Van Alden doit se battre pour ne pas sombrer lorsqu'il apprend que la santé d'un de ses collègues se détériore irrémédiablement...

Nucky prouve à tout le monde qu'il a plus d'un tour dans son sac, en trouvant une nouvelle source d'approvisionnement pour l'alcool. Jimmy et ses partenaires se mettent alors à la recherche d'un nouveau mécène à Atlantic City. Pendant ce temps, la grève des travailleurs Noirs pose bien des problèmes au beau milieu de la saison touristique. Nucky renvoie son avocat, avant de se rendre à New York pour en trouver un nouveau. Margaret doit surmonter ses problèmes de conscience et s'en remet à la foi pour permettre à Emily de marcher à nouveau. Jimmy envoie Mickey régler sa dette auprès de Manny avec de l'alcool...

Nucky est de mauvaise humeur. Il a fait un cauchemar et l'absence de Billie lui pèse. Il accepte à contrecoeur de se rendre avec Margaret à une cérémonie organisée en son honneur à l'église. Gyp et lui concluent un accord pour un transport d'alcool. Alden regrette de devoir frayer avec ses collaborateurs, tandis que Margaret ne s'en laisse pas conter à la tête de sa clinique...

Nucky ne ménage pas ses forces dans la querelle qui l'oppose à Gyp Rosetti et Joe Masseria, bien décidé à remporter la bataille. Il confie à Owen la tâche d'aller assassiner Joe dans des bains turcs. A Chicago, l'épouse de Nelson se met à distiller de l'aquavit, une boisson alcoolisée scandinave. Nelson, lui, s'occupe de revendre les bouteilles aux Norvégiens, sans vraiment réaliser que cette activité pourrait bien le mettre en danger...

A Wall Street, Margaret fait une rencontre inattendue sur son lieu de travail. Pendant ce temps, Eli veut faire part à Nucky de son mécontentement à cause des choix, assez mal vécus par certains, de Willie. Chez les gangsters, les choses bougent également : Joe Masseria ordonne à Lucky Luciano de retourner en Floride, et Al Capone essaie de monter Johnny Torrio contre son rival Dean O'Banion...

Après avoir reçu de mauvaises nouvelles venant de Cuba, Nucky se réfugie dans l'alcool et traîne son malheur dans un bordel mal famé. À Chicago, Eli et Nelson sont pris la main dans le sac alors qu'ils tentent d'accomplir la tâche ordonnée par les agents fédéraux. Al Capone est alerté et la situation dégénère quand Van Alden tente une ultime folie. À New York, le docteur Narcisse retrouve Chalky et lui propose un marché empoisonné...