Eine Musical-Truppe geht auf Tournee durch Nordamerika. Neben einer Filmcrew, die über das Spektakel eine Dokumentation drehen soll, begleiten auch Fraser und seine Chefin, Inspector Meg Thatcher, den Tross. In einem unbeobachteten Augenblick gelingt es einer Gruppe von Terroristen, den Zug in ihre Gewalt zu bringen. Die Situation eskaliert, doch dann greift jemand ein, den man für tot gehalten hatte: Frasers Vater.

Im Strafprozess gegen den Terroristenchef Randal Bolt ist Fraser Hauptzeuge. Bolt schmiedet Rachepläne gegen Fraser und Ray. Mit Hilfe seines Bruders Francis und seiner Cousins Vern und Gabe will er die beiden töten. Der Plan scheint zu gelingen: Als die Verhandlung beginnt, überfällt Bolts Familie den Gerichtssaal. Fraser, Ray, der Richter und die Geschworenen bekommen Bomben umgeschnallt…

Fraser verbringt seine Ferien in Kanada. Dort erhält er einen Anruf von Ray, der ihm mitteilt, dass er ihn nicht vom Bahnhof abholen könne, da er Wichtigeres zu tun habe. Als Fraser nach Chicago zurückkehrt, muss er bestürzt feststellen, dass nicht nur sein Haus abgebrannt ist, sondern auch ein fremder Mann Rays Platz im Polizeibüro eingenommen hat. Dieser nennt sich Ray Vecchio – und wird auch von allen Kollegen als dieser akzeptiert. Frasers Verwirrung ist groß…

Kowalski ist sauer: Fraser und seine Besserwisserei gehen ihm gewaltig auf die Nerven. Nach einer Schlägerei beantragen beide ihre Versetzung. Als der alte Seemann Billy Butler vor ihren Augen mit einem Messer im Rücken stirbt und kurz vor seinem Ableben die beiden Worte „Schatz“ und „Truhe“ flüstert, entscheiden sie, diesen letzten Fall noch gemeinsam zu lösen. Als sich herausstellt, dass dieser Fall sehr mysteriös zu sein scheint, heuern sie undercover auf einem Frachter an.

Fraser und Kowalski sind als letzte auf der sinkenden „Henry Allen“ zurückgeblieben. Während das Wasser immer höher steigt, suchen die beiden verzweifelt nach einer Lösung, um sich befreien zu können. Mit Hilfe seines Handys kann Kowalski zwar die Koordinaten ihres Standorts durchgeben, aber in Chicago hält man die Zahlenfolgen für den Teil einer Telefonnummer. Bei Francesca und Inspector Thatcher wächst mittlerweile die Sorge um ihren Verbleib…

Fraser und Kowalski machen einen Ausflug zum Eisangeln in die Wildnis. Doch der erste Fisch an der Angel ist eine Leiche. Die Ermittlungen führen zu einer Schmuggelaktion, die vom totgeglaubten Holloway Muldoon, einem der ärgsten Widersacher von Fraser senior, geleitet wird. Als Fraser und Kowalski einen Verdächtigen verfolgen, steht plötzlich Ray Vecchio, Frasers alter Partner, vor ihnen, der vom FBI in Muldoons Bande eingeschleust wurde. Ist nun Rays Tarnung zerstört?

Fraser und Kowalski verfolgen Holloway Muldoon zu einem Flugplatz. Es gelingt ihnen, in sein Flugzeug einzudringen, aber sie werden entdeckt und gefesselt. Nachdem sie sich befreien können, springen sie mit Fallschirmen in die schneebedeckte Wildnis. Schließlich treffen sie auf Thatcher und Turnbull und erfahren, dass Muldoon einen Deal mit dem verrückten Cyrus Bolt abschließen will. Die Übergabe der geschmuggelten Waffen soll in einer Bucht am Yukon stattfinden…