Le détective Jimmy McNulty est contacté par le juge Phelan après qu'un jeune dealer, D'Angelo Barksdale, est sorti libre du tribunal. Il lui révèle que l'affaire concernant D'Angelo pourrait être liée à une série d'assassinats restés impunis en raison des mesures d'intimidation ou d'élimination des témoins pratiquées par Avon Barksdale et son gang. Barksdale, à la tête d'un réseau de trafic de drogue, est toujours parvenu à échapper à la police. Quelque temps plus tard, Cedric Daniels reçoit l'ordre d'ouvrir une enquête. Jimmy McNulty est chargé de mener une filature discrète...

McNulty et Bunk identifient le corps de William Gant, le témoin qui avait osé prendre la parole contre D'Angelo. Le lieutenant Daniels constitue son équipe d'enquêteurs prêtés par divers services dans un sous-sol inconfortable. McNulty demande à Phelan d'ouvrir une enquête sur l'assassinat de Gant. Phelan refuse mais lui conseille d'alerter la presse. Kima, Herc et Carver commencent à prendre des photos de la bande de dealers qui opère dans les tours. Bubbles, un drogué, les aide, car il est furieux que son copain Johnny ait été sévèrement battu pour une pacotille. Bunk et McNulty tentent d'intimider D'Angelo...

Daniels prend la défense de ses hommes, même s'il sait que Prez, Herc et Carver ont eu tort d'intervenir en pleine nuit dans la cité. Le major Valchek, soucieux de venir en aide à son gendre, Prez, promet du matériel de surveillance, dont les enquêteurs découvrent, à sa livraison, qu'il est périmé. McNulty obtient des micros ultra-modernes auprès de son contact au FBI, Fitzhugh. Freamon déniche une photo d'Avon Barksdale, du temps où il boxait. Chez Orlando, le bar qui sert de repaire au gang Barksdale, D'Orlando, après avoir été félicité par Stringer, se laisse approcher par une strip-teaseuse, Chardene...

Bodie parvient à tromper les agents de sécurité et à s'enfuir juste avant que Carver et Herc ne puissent l'interroger. Avon Barksdale demande à Stinkum, Wee-Bey et Stringer d'annoncer qu'il double la prime pour celui qui éliminera Omar et les membres de son équipe. Le meurtre déjà ancien d'une jeune femme, Diedre Kresson, impliquant un certain D, ressurgit. Jay Landsman plaide la cause de McNulty auprès du colonel Rawls. Rawls lui accorde quinze jours pour résoudre l'affaire Barksdale. Daniels explique à Burrell que l'enquête progresserait plus rapidement si les Barksdale pouvaient être mis sous écoute...

Avon Barksdale est de plus en plus suspicieux. Il finit par demander qu'on change toutes les lignes téléphoniques de son appartement. Il propose aussi une promotion à l'un de ses hommes en lui offrant un nouveau territoire. De son côté, Stringer apprend à D'Angelo à gérer son équipe de manière plus rigoureuse, en ne montrant aucune pitié. L'agent McNulty, qui a trouvé un moyen d'intercepter les messages du clan Barksdale, est dérouté par le code qu'emploient les trafiquants. Les inspecteurs se mobilisent pour trouver la clé du code. Quant à Carver et Herc, ils sont toujours sur les traces de Bodie...

Le corps martyrisé de Brandon est retrouvé en contrebas de la maison de Poot et de Wallace. Wallace est bouleversé. D'Angelo a passé la nuit avec l'une des strip-teaseuse d'Orlando, Chardene. Levy obtient la libération conditionnelle de Bodie. Grâce à McNulty, Omar peut dire adieu à son amant assassiné. Devant le spectacle de l'horreur de son agonie, il accepte de collaborer avec la police. Rawls ordonne l'arrestation immédiate de D'Angelo, à la grande fureur de McNulty qui estime que pour un piètre résultat son supérieur va ruiner toute l'enquête en cours. Daniels pourra-t-il s'y opposer ?...

Prez révèle un autre de ses talents, sa capacité à décoder le langage des dealers, cultivée, assure-t-il, à l'écoute des Rolling Stones. Rawls exerce une forte pression sur Santangelo pour qu'il déterre sur McNulty quelques secrets inavouables. McNulty essaie d'obtenir du juge Phelan une prolongation de l'autorisation d'écoute de trente jours. A la demande de Bubbles, Kima s'arrange pour accélérer la libération de Johnny, à condition qu'il suive une cure de désintoxication. D'Angelo maintient devant Stringer et Avon que son équipe ne compte aucun indicateur. Omar guide Kima et Jimmy sur la piste de Bird...

Alors qu'il fait son marché avec ses fils, McNulty croise Stringer Bell. Il charge ses deux enfants de suivre le truand et obtient ainsi le numéro de la plaque minéralogique de sa voiture. Un beau résultat, même s'il égare ses fils au passage. Le chauffeur du sénateur Davis est arrêté en possession de 20 000 dollars qui lui ont été confiés par des dealers. Burrell exige la libération du chauffeur et la restitution des fonds. McNulty s'emporte. Pour lui, Daniels a failli et, s'il a cédé si vite, c'est que Burrell détient sur lui un secret compromettant. Avon Barksdale saccage l'appartement et le van d'Omar...

Avon et Stringer recrutent un joueur de basket doué dans l'espoir de remporter cette année le match annuel qui oppose les quartiers Est et Ouest de Baltimore. Avon insiste ensuite sur la nécessité de traquer Omar pour ne pas perdre la face. Wallace explique à D'Angelo qu'il veut retourner à l'école et en finir avec la criminalité. Freamon demande à Prez et Sydnor d'éplucher les bilans des sociétés dûment enregistrées pour y retrouver la trace des versements illégaux opérés par le clan Barksdale. Lui-même se charge de vérifier les comptes des campagnes électorales. Bubbles demande à sa soeur de l'héberger, le temps qu'il décroche...

Après sa tentative de meurtre manquée contre Avon, Omar n'ose même pas se faire hospitaliser de peur de se trouver nez à nez avec des tueurs du clan Barksdale. Stringer plaide pour une paix des braves avec Omar et tente d'arranger une entrevue. Omar s'y rend, équipé d'un micro, mais Stringer, méfiant, ne livre aucune information. McNulty conseille à Omar de se mettre à l'abri à New York. Le juge Phelan risque de rater sa réélection en raison de son soutien à l'enquête sur Avon. Kima accepte d'aider Bubbles à échapper à l'emprise de la drogue et promet de revenir le lendemain. D'Angelo panique à l'idée d'emménager avec Donette...

Kima gît inconsciente sur son lit d'hôpital après la fusillade qui a coûté la vie à Orlando. Sur les lieux du drame, Bunk découvre qu'elle n'a pu se saisir du revolver qu'elle avait caché sous son siège et qui a glissé. Les enquêteurs remontent jusqu'au téléphone public qu'a utilisé Wee-Bey et à la canette de soda qu'il a abandonnée. Stringer envoie Wee-Bey se cacher à Philadelphie et charge D'Angelo de l'accompagner. Wallace appelle Poot depuis sa cachette rurale. Bubbles, inquiet de ne pas voir venir Kima, l'appelle sur son beeper. Il se retrouve au cachot, brutalisé par un détective...

L'état de santé de Kima s'améliore. McNulty, rongé par la culpabilité, titube sous l'effet de l'alcool. Daniels le somme d'arrêter son petit numéro et de se concentrer sur l'enquête. Stringer resserre les consignes d'utilisation des beepers et des téléphones portables. Freamon convainc Chardene de porter un micro lorsqu'elle travaille chez Orlando. Burrell tente une nouvelle fois de limiter le champ d'investigation de Daniels mais celui-ci se rebiffe. Wallace s'échappe et rentre à Baltimore. Il retrouve avec bonheur les tours, où il se sent chez lui. Il ignore que ses copains d'enfance sont chargés de l'exécuter...

Bunk rend visite à Kima à l'hôpital. Encore faible, mais consciente, elle identifie l'un des tueurs mais refuse de faire plaisir à Bunk en accusant Wee-Bey qu'elle n'a pas distinctement vu. Pendant ce temps, l'équipe de Daniels met une vingtaine de personnes du clan Barksdale sous les verrous. Moyennant une caution de quatre millions de dollars, Avon est promptement libéré. D'Angelo livre de précieuses informations aux policiers, et leur indique notamment la planque de Wee-Bey. Pearlman et McNulty célèbrent à leur façon l'heureuse tournure que prend l'enquête. Puis McNulty se décide à rendre visite à Kima...

Rétrogradé sur les ordres du colonel Rawl, Jimmy McNulty est intégré à l'unité portuaire de la police de Baltimore. N'ayant que des «affaires banales» à traiter, McNulty se sent parfaitement inutile et se met à déprimer même lorsque son nouveau partenaire, Diggins tente de lui montrer les côtés positifs de sa nouvelle affectation. Le major Valchek prête une oreille blasée aux allégations de son beau-fils Prez, qui aspire à travailler dans les narcotiques. Prez mentionne entre autres l'affaire Barksdale, qu'il considère comme l'enquête du siècle. Valchek décide à ce moment précis de calmer les ardeurs du jeune homme...

La découverte des treize corps sans vie dans le container n'intéresse pas grand monde. Les enquêteurs s'entendent pour y voir un accident et tenter de classer l'affaire. Sobotka exige de Vondas qu'une telle tragédie ne se reproduise plus. Brianna rend visite à son frère, Avon, en prison. Elle lui demande de prendre soin de son fils, D'Angelo, incarcéré pour vingt ans. Avon promet. McNulty mène sa petite enquête et jubile lorsqu'il parvient à déterminer que les morts suspectes des émigrantes clandestines relèvent du secteur de Rawls. Sur les ordres de Valchek, Carver colle un paquet de contraventions aux dockers...

Alors qu'il s'apprêtait à dévaliser un dealer dont il a consciencieusement étudié les habitudes, Omar assiste, de l'autre côté de la rue, admiratif, à une attaque en règle menée par deux femmes. Nick essuie une fois de plus les reproches de sa compagne, Aimee, qui souhaite déménager du sous-sol où elle le rejoint clandestinement. Mais Nick manque d'argent. Ziggy lui propose de tremper dans le trafic de drogue. Nick s'y refuse. Alors qu'il est à la recherche du dossier Gant, McNulty rencontre Daniels, qui lui confie sa décision de démissionner, puisqu'on l'a mis au rencart...

Cinq détenus sont morts après avoir absorbé des doses de drogue contenant de la strychnine. Maury Levy explique aux autorités policières de la prison, en présence d'un Avon silencieux, qu'en échange d'une remise de peine, Avon est prêt à livrer le coupable. McNulty contraint Bubbles à retrouver Omar pour lui. Stringer continue de se battre avec ses fournisseurs à propos de la mauvaise qualité de la drogue. Burrell propose à Daniels de prendre en charge l'enquête que Valchek lui a extorquée, en échange de son vote pour le poste de préfet. Daniels exige de travailler avec son ancienne équipe...

Les débuts dans la drogue de Ziggy ne sont guère probants. Son revendeur blanc, Frog, allègue de faux prétexte pour refuser de le payer puis le patron du quartier, Cheese, lui tombe sauvagement dessus et, pour lui apprendre à vivre, lui vole sa voiture. Daniels continue de réunir les anciens enquêteurs du cas Barksdale. A son arrivée dans les bureaux, Freamon reconnaît Sobotka sur la photo punaisée sur le mur et explique qu'il est compromis dans l'affaire des prostituées mortes. En prison, D'Angelo convainc sa mère de le laisser à l'écart des affaires de la famille. Le clan Barksdale peine à écouler sa marchandise dégradée...

Le témoignage peu conventionnel d'un Omar qui exceptionnellement porte une cravate fait forte impression sur la cour. Nick demande à Vondas de l'aider à tirer Ziggy du mauvais pas où il s'est fourvoyé. McNulty rend visite à sa femme, dont il est séparé, et arrache la promesse d'un rendez-vous. Greggs interroge Shardene, l'ancienne strip-teaseuse d'Orlando qui vit désormais avec Freamon et suit une formation d'infirmière, pour obtenir des informations sur les réseaux de prostituées russes. Shardene l'adresse à une amie toujours en activité. Sobotka apporte de bonnes nouvelles à ses camarades syndiqués...

Dans l'intention de commander une couronne pour les funérailles de D'Angelo, Bodie entre chez un fleuriste avisé qui dispose d'arrangements floraux particulièrement adaptés aux membres de la pègre. Stringer rend visite à Brianna et lui témoigne une sympathie qu'il est loin de ressentir. Herc et Carver essaient en contrepartie d'une caution sur la carte bleue de Carver un micro extrêmement sensible qu'ils dissimulent dans une balle de tennis crevée. Leurs efforts les mettent sur la piste d'un dealer blanc, dont le nom ne leur est inconnu. Sobotka. Nick Sobotka, le neveu du leader syndical du port...

Sérieusement éméché, McNulty téléphone à Elena d'un bar où il a ingurgité de nombreux verres. Exaspérée, elle lui raccroche au nez sans même l'avoir écouté. Après s'être péniblement extirpé de l'endroit et s'être difficilement installé derrière son volant, il décide de rentrer chez lui. A la suite d'une fausse manoeuvre, il endommage son véhicule et se blesse à la main. Il se rend alors dans un restaurant tout proche pour se faire soigner. Pendant ce temps, au commissariat central, Daniels rassemble son équipe pour lui expliquer qu'elle est officiellement en charge de l'affaire des quatorze homicides...

Bodie et son équipe de dealers écoulent la drogue qu'ils ont reconditionnée et rebaptisée. Dans un appartement en surplomb, une jeune mère prépare ses enfants pour l'école. Une fusillade éclate lorsque le gang rival évincé par Bodie tente de reprendre possession du territoire. Dans sa chambre, une fillette, touchée, se vide de son sang. Freamon et ses collègues s'interrogent. Les truands qu'ils ont placés sous écoute s'expriment en langage codé. Stringer demande à Bodie de se débarrasser des armes. Bodie croit s'en acquitter mais lance le sac sur une barge qui passe au lieu de l'expédier au fond du fleuve...

Le quartier des Tours est en pleine effervescence. Dealers et junkies font tourner les affaires à plein régime. Bodie apprend par Stringer que des trafiquants des quartiers Est de Baltimore se sont implantés dans trois des tours qui était, jusqu'à présent, contrôlée par la bande de Barksdale. A son grand étonnement, Bodie reçoit pour instruction de se montrer courtois avec eux et même de les laisser faire à leur guise. Stringer lui explique alors que cette stratégie fait partie d'un accord qui vise à améliorer la qualité de la drogue qui circule dans la zone...

Comme prévu, à six heures du matin, le grand coup de filet de la police débute. Les agents se ruent dans l'entrepôt de Glekas mais très vite sont contraints de se rendre à l'évidence : tout a été déménagé avant leur arrivée. Pire encore, il ne reste plus qu'une immense tache de sang là où le corps sans vie de Glekas a été retrouvé. Les policiers décident alors de se rendre chez Nick. Sur place, ils réveillent ses parents et Aimee mais ne trouvent pas leur suspect. Après une fouille minutieuse de l'appartement, les flics découvrent une cache d'héroïne et de l'argent. Ils décident d'embarquer Aimee...

Au petit matin, des dockers remarquent une chaloupe de police amarrée dans le port et un policier en train de se battre avec un homme. Pendant ce temps, Nick frappe à la porte de son oncle, Frank Sobotka, et découvre que celui-ci n'est pas rentré de la nuit.

Les tours des Franklin Terrace sont rasées dans le cadre d'un projet de rénovation urbaine. Le maire promet qu'elles seront remplacées par des logements bon marché. Poot regrette la disparition des immeubles où il a grandi.

Jimmy McNulty décide de mener l'enquête au sujet du suicide suspect de D'Angelo Barksdale. Selon le policier, sa mort lors de son incarcération présente certains éléments insolites. Alors qu'il est amené à témoigner dans une sombre affaire de meurtre, Cheese est préoccupé par un pari sur des combats de chiens. De leur côté, Ellis, Herc et l'unité de lutte contre la drogue effectuent une mission en civil. Ils espèrent conclure un marché de drogue mais la transaction tourne très vite au vinaigre. Suite à cet événement malheureux, Howard Colvin, le commissaire du district, en vient à se questionner sur ses trente ans de carrière...

Burell et Rawls continuent de terroriser les responsables des quartiers. Faute de maîtriser ses notes, le major Marvin Taylor est immédiatement démis de ses fonctions. Omar et sa petite bande dévalisent en douceur l'une des caches des Barksdale. Le bruit insistant d'une visseuse électrique attire l'attention d'un truand resté à l'extérieur. Dans la fusillade qui s'ensuit, Tosha est touchée par une balle en plein front. Daniels demande à ses troupes de se concentrer sur un dealer, Kintel Williamson. Kima et McNulty ne comprennent pas qu'ils doivent renoncer au travail de fond entrepris sur Stringer Bell et Prop Joe...

A cinq mois de sa mise à la retraite, le major Colvin se sent de plus en plus libre d'appliquer ses méthodes. Son franc-parler inhabituel surprend les habitants d'un quartier sinistré de Baltimore. Kima et McNulty partent aux renseignements auprès de Bubbles. Ainsi apprennent-ils que certaines des rues du territoire des Barksdale sont désormais aux mains d'un jeune dealer impitoyable, Marlo. Cutty s'efforce de travailler légalement. Son patron, lui-même un ancien détenu, lui conseille de s'habituer à la dureté quotidienne de la vie de travailleur. Bunk est pressé par Jay de récupérer au plus vite l'arme de Dozerman...

Johnny tente de dissuader Bubbles de continuer à servir d'indicateur pour Kima et McNulty. Jimmy observe les déplacements de Stinger à l'université. De retour dans les bureaux de la brigade Jimmy raconte sa filature. Freamon en fait le commentaire. Stringer ne se mêle plus des affaires de la rue et devient un homme d'affaires aux placements si complexes qu'ils le rendent intouchable. Omar et ses deux soldats survivants préparent un nouveau coup de main dans une ambiance tendue. Carver et Herc se plaignent au major Colvin de la résistance des petits dealers à son plan. Colvin obtient de Daniels la liste des chefs de groupe qui lui manquait...

Le major Howard Colvin et ses hommes observent les dealers et leurs clients dans la zone déclarée de vente de libre de Vincent Street. Colvin demande à ses troupes de contraindre les récalcitrants à quitter leurs coins de rue et à ne pas lésiner sur les moyens. Stringer découvre que le bâtiment est tout aussi corrompu que son secteur d'activité originel. Le lieutenant Daniels accepte de parader aux côtés de sa femme pour les besoins de sa campagne électorale. Avon et Stringer cachent mal leurs désaccords secrets sur leur avenir. Avon est décidé à récupérer ses rues gagnées par Marlo et à rester un gangster...

Stringer Bell apprend que Brianna veut contacter McNulty au sujet de la mort d'Angelo. De son côté, Lester Freamon continue de tisser son réseau de surveillance et à le resserrer autour de l'entreprise de Barksdale. Il enregistre des conversations très révélatrices, découvertes sur un téléphone portable.

Les troupes d'Avon Barksdale se lancent dans une opération de grande envergure pour retrouver Omar. Prez Pryzblewski impressionne ses chefs grâce aux précieux enregistrements, poussant McNulty et Greggs à se mettre en chasse. Pendant ce temps, Amsterdam avance à grande vitesse. Carver et Truck réalisent que le code de l'honneur dans la pègre n'est qu'une légende.

Répondant à un appel à l'aide, McNulty et Prez s'engagent sur une mauvaise piste avec des conséquences inattendues. Stinger découvre que deux membres de l'équipe Barksdale ont brisé la trêve dominicale et ouvert les hostilités. Visé, Omar décide de faire cavalier seul contre Avon et Stringer Bell. Daniels envoie ses hommes sur le terrain.

Le frère Mouzone revient à Baltimore pour une mission de vengeance et tend un large filet en vue de retrouver Omar. Colvin essaie de repousser un journaliste du Sun qui l'interroge sur d'Amsterdam. Burrell apporte des informations à l'hôtel de ville où la réaction est étonnamment mitigée.

Les écoutes mises en place par Freamon, McNulty et Caroline Massey mettent à jour les détails de l'organisation de Barksdale. Mouzone s'en prend violemment à Omar dans une ruelle sombre. Le commandant Colvin, lui, cherche à protéger ses hommes des possibles répercussions de l'opération Amsterdam.

Bunk enquête sur le meurtre de Stringer Bell. Les douilles retrouvées montrent que deux tueurs ont exécuté le compagnon d'armes d'Avon Barksdale. Andy Krwaczyk, le seul témoin, remis de sa terreur, ne peut fournir qu'une très vague description. McNulty regrette la disparition de son meilleur ennemi, qu'il était à deux doigts de jeter en prison. Carcetti et sa directrice de campagne, Theresa, hésitent la façon d'intégrer Hamsterdam à leur campagne électorale. Avon a du mal à encaisser la mort de son vieux partenaire. Slim Charles le presse d'intervenir contre Marlo. Avon passe la main...

Tandis que Snoop et Partlow procèdent à une exécution dans une maison abandonnée, les inspecteurs Freamon et Greggs déplorent la maigre avancée de leur enquête concernant le gang de Marlo Stanfield.

Dans l'espoir de sauver leur poste, et tandis que l'élection municipale se rapproche, Pearlman et Freamon continuent de s'inquiéter pour les assignations à comparaître.

Omar Little est de mauvaise humeur. Brutalement réveillé par le bruit d'une benne à ordures, il constate en outre que son nouveau protégé n'a pas rangé ses céréales préférées et que le paquet est proprement immangeable. Il se rend à l'épicerie en pyjama, sans prendre soin d'embarquer une arme. Sa réputation est telle que des dealers terrorisés lui livrent leur stock d'héroïne sans qu'il l'ait même demandé. Deacon et Colvin discutent du nouveau poste qu'occupe l'officier qui a tenté la sulfureuse expérience de légalisation de la drogue dans un quartier de Baltimore. Prez a rendu sa salle de classe présentable et attend ses premiers élèves...

Marlo Stanfield quitte au petit matin une partie de poker qui a mal tourné pour lui. Il achète une bouteille d'eau dans une épicerie et, par défi, vole quelques bonbons sous l'oeil d'un vigile. Le ton monte. Très calme, Marlo quitte les lieux sur une menace. Le diacre propose un poste à Dennis. Il doit ramener au collège Tilghman les élèves récalcitrants. Prez prépare un discours destiné à ses élèves, après la brutale agression qu'a subie l'une d'entre eux, en pleine classe. Kima fait ses premiers pas à la Crim, chahutée par ses nouveaux collègues, dont Lester Freamon. Old Face Andre se plaint d'une attaque à main armée d'Omar auprès de Marlo...

Le commissaire Burrell perd l'appui de Royce. Chris Partlow tente de persuader Michael de se laisser enrôler dans la bande de Marlo Stanfield.

Le dimanche qui précède les élections, Clarence Royce prie dans un temple baptiste de la communauté noire, à l'est de Baltimore, tandis que Carcetti jette son dévolu sur la paroisse d'un influent ecclésiastique.

En prison, Omar se confectionne une sorte de gilet de protection avec des livres déchirés et l'aide de Donnie et de Big Guy. Bien lui en prend. Il réchappe d'une attaque au couteau qui aurait pu être mortelle et punit son agresseur d'une terrible façon. Il spécule ensuite avec ses complices sur l'identité du commanditaire. Marlo Stanfield fait un candidat idéal. A présent que la campagne électorale est close, Carcetti rend visite à son rival déchu, Royce, tandis que Greggs et Norris sont autorisés à reprendre en main l'enquête sur Braddock. Omar reçoit la visite de Bunk en prison et lui oppose ses propres arguments.

Prez poursuit sa dure initiation dans sa classe de mathématiques. Alors qu'il croit malin de faire venir au tableau noir un petit plaisantin, il se fait proprement moucher. Le sergent Jay Landsmann prononce l'éloge funèbre du commandant Foerster, qui vient de perdre son combat contre le cancer. «Trente-neuf ans dans ce service et pas trace d'amertume ou de trahison. Une sorte de miracle», assure-t-il. Shakima Greggs et Michael Crutchfield sont moins tendres avec Carcetti, qu'ils surprennent à finir le pot de café sans en refaire couler...

Après avoir purgé une peine d'emprisonnement de quinze mois, Poot est libéré et rejoint Bodie. Mais le sergent Thomas «Herc» Hauk et l'inspecteur Kenneth Dozerman interrompent leurs retrouvailles.

Donut conduit une voiture volée et se fait prendre en chasse par le policier Eddie Walker. De son côté, Grace explique à Roland pourquoi il fait de plus en plus chaud dans les locaux de la Tilghman Middle School.

Chassés des marches où ils dégustaient leur dîner chinois par l'agent Walker, Namond et ses copains rêvent de vengeance. Michael a une idée. Carcetti reçoit la visite de deux pasteurs en colère exigeant une punition exemplaire à l'encontre du sergent Hauk et l'institution d'un comité citoyen. Après leur départ, Carcetti constate qu'il est en train d'affronter son premier vrai dilemme. Au collège, Randy est en butte au mépris des autres élèves qui le traitent de cafteur. Colvin essaie de comprendre le coup de sang d'Albert en classe. Rhonda Pearlman et Cedric Daniels, forts de leur récente promotion, enthousiasment les enquêteurs de la crim..

Michael Lee tente d'échapper à deux poursuivants, Snoop et Chris, lancés sur ses talons, les armes à la main. Il se réfugie dans un entrepôt désaffecté, mais traqué, réagit en ouvrant le feu. Après la découverte du cadavre décomposé de Lex, Freamon est certain de trouver les autres victimes de Marlo derrière des portes condamnées par les mêmes clous que ceux utilisés pour Lex. Landsman, paniqué à l'idée de l'augmentation brutale des statistiques de meurtres non-élucidés, lui interdit de continuer à enquêter. En réunion de budget, Carcetti cherche comment financer les 54 millions de déficit du système scolaire...

Déjà endimanché, peu avant les fêtes de la Nativité, le sergent Landsman peste contre la dernière initiative de Freamon, qu'il accuse de fabriquer des meurtres, et doit rejoindre Norris dans la salle d'interrogatoire. Bubbles s'y trouve dans un état de grande agitation et s'accuse d'un meurtre, avant d'être pris de vomissements. Le temps qu'il nettoie sa chemise, Landsman découvre que Bubbles s'est pendu. Pendant ce temps, Burrell, Rawls, Daniels et Pearlman contemplent, perplexes, les cadavres qui s'amoncellent sous leurs draps blancs dans le gymnase du collège où Daniels fut élève. Proposition Joe tente de convaincre les autres chefs de gang de régler ensemble le problème que pose l'arraisonnement du stock de drogue par Omar...

Le nouveau maire Tommy Carcetti consacre la plus grande partie de son budget à l'éducation et réduit les fonds alloués aux services de police. Les policiers se révoltent contre la dégradation de leurs conditions de travail. Carver essuie une volée de critiques. Au Baltimore Sun, les effectifs sont réduits. La brigade spéciale de Freamon, victime de cette période drastique, assiste, impuissante aux manœuvres du chef de gang Marlo Stanfield.

Carcetti, le nouveau maire, revient sur l'une de ses décisions, ce qui satisfait les policiers. Freamon, conscient que l'affaire du sénateur Davis pourrait être l'enquête de sa vie, ne relâche pas la pression sur Marlo. De son côté, Davis demande à Burell de régler son problème, mais le commissaire est impuissant. Au journal, James Whiting entreprend une série de reportages avec l'ambitieux Templeton.

En pleine nuit, Bunk découvre McNulty en train de compiler le dossier des morts violentes de sans-abri. Il tente de le raisonner en lui disant que son plan pourrait le conduire en prison. Alma Gutierrez découvre avec amertume que son article, censé faire la une, a été relégué dans les pages intérieures. Manipulée par McNulty, le médecin légiste déclare que le SDF a été assassiné.

Colicchio arrête la bande de Michael. Croyant saisir de la drogue, il plonge la main dans un sac de crottes de chien et, de rage, s'en prend à un automobiliste. Freamon tient enfin une preuve déterminante contre le sénateur Davis. Au Sun, la rumeur se répand sur la destitution imminente de Burell. Daniels tente de convaincre ce dernier qu'il n'est pas mêlé aux manigances. McNulty s'entête à mettre son plan en action...

Spiros et Marlo se donnent rendez-vous dans un parc afin de conclure leur nouvelle alliance. Spiros lui remet un téléphone portable en lui recommandant de ne jamais l'utiliser pour traiter leurs affaires. McNulty peaufine le personnage de tueur en série qu'il a créé. Il raconte à Alma Gutierrez que le tueur a des pulsions sexuelles meurtrières. Il va même jusqu'à affirmer qu'il commencerait à mordre ses victimes.

Une fusillade éclate dans l'appartement de Monk. Omar saute par le balcon. Chris et Snoop partent à sa recherche. Ils confient à Marlo qu'Omar s'est littéralement envolé. Ce dernier, caché dans une buanderie, bande sa jambe blessée avant de retourner pourchasser ses ennemis. Les chaînes de télévision réclament la présence de Templeton sur leurs plateaux après sa fausse interview du tueur en série de McNulty.

McNulty se fait passer pour le tueur et appelle Templeton, et menace de le mordre. La fausse affaire devient alors d'une importance capitale. Tous les moyens sont alors mis à la disposition de McNulty pour retrouver ce faux meurtrier. Ce dernier en profite pour régler d'autres affaires en suspens. Le procès du sénateur David commence. Déterminé à s'en sortir, il a minutieusement préparé sa défense.

McNulty parvient à convaincre le maire de relancer les écoutes et demande la mise à disposition de véhicules camouflés. Parallèlement, sa relation avec Beadie se détériore. Il finit par lui avouer qu'il a monté l'histoire du tueur en série de toutes pièces. McNulty se voir également obligé de mettre Kima dans la confidence. Omar pourchasse toujours Marlo et sa bande. De son côté, Bunk réussit à mettre la main sur Cheese.

Freamon obtient un indice qui peut lui permettre d'interpeller Marlo et sa bande. Toutes les équipes sont mobilisées et convergent vers un entrepôt abandonné où une importante transaction de drogue doit se dérouler. Marlo et ses acolytes sont arrêtés. Gus commence a avoir des doutes sur la fiabilité de Templeton. Il enquête discrètement sur lui et demande à l'un de ses collègues venu de Londres de faire de même.

Le maire et son équipe découvrent la vérité à propos du tueur en série de McNulty. D'abord atterrés, ils prennent la décision d'étouffer l'affaire.. Fou de rage, le maire craint d'être éclaboussé par cette histoire et de perdre toute crédibilité dans sa lutte contre la criminalité. McNulty et Freamon apprennent que leurs supérieurs sont au courant. Parallèlement, un imitateur du faux tueur en série tue des sans-abri.