Le détective Jimmy McNulty est contacté par le juge Phelan après qu'un jeune dealer, D'Angelo Barksdale, est sorti libre du tribunal. Il lui révèle que l'affaire concernant D'Angelo pourrait être liée à une série d'assassinats restés impunis en raison des mesures d'intimidation ou d'élimination des témoins pratiquées par Avon Barksdale et son gang. Barksdale, à la tête d'un réseau de trafic de drogue, est toujours parvenu à échapper à la police. Quelque temps plus tard, Cedric Daniels reçoit l'ordre d'ouvrir une enquête. Jimmy McNulty est chargé de mener une filature discrète...

Daniels prend la défense de ses hommes, même s'il sait que Prez, Herc et Carver ont eu tort d'intervenir en pleine nuit dans la cité. Le major Valchek, soucieux de venir en aide à son gendre, Prez, promet du matériel de surveillance, dont les enquêteurs découvrent, à sa livraison, qu'il est périmé. McNulty obtient des micros ultra-modernes auprès de son contact au FBI, Fitzhugh. Freamon déniche une photo d'Avon Barksdale, du temps où il boxait. Chez Orlando, le bar qui sert de repaire au gang Barksdale, D'Orlando, après avoir été félicité par Stringer, se laisse approcher par une strip-teaseuse, Chardene...

Bunk rend visite à Kima à l'hôpital. Encore faible, mais consciente, elle identifie l'un des tueurs mais refuse de faire plaisir à Bunk en accusant Wee-Bey qu'elle n'a pas distinctement vu. Pendant ce temps, l'équipe de Daniels met une vingtaine de personnes du clan Barksdale sous les verrous. Moyennant une caution de quatre millions de dollars, Avon est promptement libéré. D'Angelo livre de précieuses informations aux policiers, et leur indique notamment la planque de Wee-Bey. Pearlman et McNulty célèbrent à leur façon l'heureuse tournure que prend l'enquête. Puis McNulty se décide à rendre visite à Kima...

Bodie et son équipe de dealers écoulent la drogue qu'ils ont reconditionnée et rebaptisée. Dans un appartement en surplomb, une jeune mère prépare ses enfants pour l'école. Une fusillade éclate lorsque le gang rival évincé par Bodie tente de reprendre possession du territoire. Dans sa chambre, une fillette, touchée, se vide de son sang. Freamon et ses collègues s'interrogent. Les truands qu'ils ont placés sous écoute s'expriment en langage codé. Stringer demande à Bodie de se débarrasser des armes. Bodie croit s'en acquitter mais lance le sac sur une barge qui passe au lieu de l'expédier au fond du fleuve...

Le quartier des Tours est en pleine effervescence. Dealers et junkies font tourner les affaires à plein régime. Bodie apprend par Stringer que des trafiquants des quartiers Est de Baltimore se sont implantés dans trois des tours qui était, jusqu'à présent, contrôlée par la bande de Barksdale. A son grand étonnement, Bodie reçoit pour instruction de se montrer courtois avec eux et même de les laisser faire à leur guise. Stringer lui explique alors que cette stratégie fait partie d'un accord qui vise à améliorer la qualité de la drogue qui circule dans la zone...

Comme prévu, à six heures du matin, le grand coup de filet de la police débute. Les agents se ruent dans l'entrepôt de Glekas mais très vite sont contraints de se rendre à l'évidence : tout a été déménagé avant leur arrivée. Pire encore, il ne reste plus qu'une immense tache de sang là où le corps sans vie de Glekas a été retrouvé. Les policiers décident alors de se rendre chez Nick. Sur place, ils réveillent ses parents et Aimee mais ne trouvent pas leur suspect. Après une fouille minutieuse de l'appartement, les flics découvrent une cache d'héroïne et de l'argent. Ils décident d'embarquer Aimee...

Au petit matin, des dockers remarquent une chaloupe de police amarrée dans le port et un policier en train de se battre avec un homme. Pendant ce temps, Nick frappe à la porte de son oncle, Frank Sobotka, et découvre que celui-ci n'est pas rentré de la nuit.