Nachdem er die Nachricht vom Tod seiner Jugendfreundin Ushio Kofune erhalten hat, kehrt Shinpei Ajiro zum ersten Mal seit zwei Jahren nach Hitogashima zurück. Shinpeis bester Freund Sou Hishigata enthüllt, dass jemand sie getötet haben könnte. Eine Legende in Hitogashima besagt, dass diejenigen, die ihren genauen „Schatten“ sehen, sterben werden. Mio verrät, dass sie Ushios Schatten gesehen hat, als sie noch am Leben war.

Shinpei sollte eigentlich von Mios Schatten erschossen werden, landet jedoch auf einer Fähre nach Hitogashima. Später lässt er die Ereignisse vor der Schießerei Revue passieren und beobachtet, wie Mio Totsumura mit einem Küchenmesser erdolcht. Totsumuras Schatten steigt aus seinem toten Körper empor, während Mio sich mit demselben Messer zum entsetzten Shinpei wendet.

Ist es zum vierten Mal der 22. Juli? Hizuru Minakata, die Frau auf der Fähre, die gebürtig von der Insel Hitogashima stammt, kehrt zum ersten Mal seit 14 Jahren nach Hause zurück und hofft, das Rätsel hinter der Nachricht zu lösen, die auf ihrem Telefon hinterlassen wurde. Sie ist sich der Existenz der Schatten und Heines bewusst und schließt sich dem Jäger auf der Insel, Nezu, an. Sie erfährt, dass die Schatten alles übernommen haben.

Hizuru liest Shinpeis Aufzeichnungen über die Zeitschleife und stellt fest, dass er die Wahrheit sagt. Sie bietet ihre Hilfe an, gibt aber nicht viel Preis, da sie sich den Schatten nicht aussetzen will. Shinpei, Hizuru und Nezu begeben sich zum Haus der Familie Kobayakawa, um deren Schatten zu besiegen und Shioris Schatten einzufangen.

Tokiko, Sous jüngere Schwester, offenbart, dass sie Hiruko Leichen als Nahrung gegeben hat. Shide, ein großer Schatten, der am Tag des Sommerfestes am Hito-Schrein erschien, nennt das Mädchen Heine Mutter. Tokiko kontrolliert die Schatten, um Shinpei zu überwältigen. Unterdessen erscheint Shide und nimmt Mio als Geisel.

Hizuru und Karikiri treten gegeneinander an. Gil und Rose nehmen an der Auseinandersetzung teil und sorgen dafür, dass sie noch tödlicher wird. Unterdessen machen sich Shinpei und Ushios Schatten auf den Weg zu anderen Karikiri-Orten. Ohne zu zögern, tötet Mios Schatten Shidehiko und verfolgt dann den Schatten zu Kotoko. Mit ihrem letzten Atemzug fordert Kotoko Mios Schatten auf, Hizuru und die anderen zu finden.

Ushio versetzt Heine nicht den Todesstoß. Was die Sache noch schlimmer macht, ist, dass ihnen Shide im Weg steht. Shide plant, die Welt zu zerstören, indem er das Auge von Ushio – das Auge des Beobachters – erlangt. Um das Auge des Beobachters in die Hände zu bekommen, schneidet Shide Heines Bauch auf und versucht, Ushio dorthin zu ziehen, wo Heine hergekommen ist. Obwohl Ushio versucht, die Rechnung alleine zu begleichen, jagt Shinpei ihr nach.

Shinpei besiegt Shide. Als Schatten muss Ushios letzte Iteration nun verschwinden. Am Morgen des 22. Juli wacht Shinpei auf der Fähre auf, nachdem er zwei Jahre nicht mehr in seiner Heimatstadt gewesen ist. Trotz einer inneren Unruhe spürt Shinpei, dass die Insel friedlich ist. Während sich die Inselbewohner aufgeregt auf das Sommerfest vorbereiten, finden Shinpei und Ushio endlich wieder zueinander.