Durante una tempesta, un ramo di una vecchia quercia finisce nelle mani del povere falegname Geppetto. Geppetto da quel ramo ricava un burattino di nome Pinocchio, che vorrebbe vedere come un nipote. La fata che abita nella quercia esaudisce il desiderio di Geppetto e rende vivente e senziente Pinocchio. Pinocchio si rivela impacciato e sciocco e viene guidato dal fantasma del Grillo Parlante, che abitava nel ramo prima che fosse intagliato. Geppetto fa conoscere il nipote ai bambini del paese e vende la sua giacca per donare a lui un abbecedario per la scuola ma il bullo della sua classe, Franco, lo vende ad uno spietato burattinaio: Mangiafuoco.

Temendo Mangiafuoco, Pinocchio si mette a ballare e a cantare per il suo circo, ma solo se verrà pagato. Mangiafuoco accetta, ma in realtà non gli dà un bel niente. Offeso, Pinocchio decide di scappare con i soldi e i suoi amici burattini (con cui può comunicare telepaticamente) ma viene scoperto e, durante la fuga, Mangiafuoco casca in un lago ghiacciato. Tornando a casa a mani vuote, Pinocchio incontra la Fata alla quale chiede di diventare un bambino per non essere più usato e ingannato dagli altri. La Fata gli promette di realizzare il suo desiderio se si comporterà bene. Detto ciò Pinocchio torna a casa dal nonno.

Geppetto viveva con un topolino a cui venivano rivolte tutte le attenzioni, finché Pinocchio non arrivò. Stufo del burattino, Topino si allea con il Gatto e la Volpe per liberarsi di Pinocchio.

Ogni tentativo di Gatto, Volpe e Topino risulta invano. Anche quando portano Pinocchio in una baita abbandonata per bruciarlo.

Un amico di Pinocchio, Gino, viene spesso rimproverato dai genitori e, arrabbiato con tutti e con la voglia di morire, Gino dà un calcio ad un micio. La madre del gattino, Nora, decide di vendicarsi e approfittando della depressione di Gino e della voglia di Pinocchio di diventare un bambino, dice al burattino di strappare il cuore di Gino, realizzando il desiderio di Gino di morire e quello di Pinocchio di diventare un bambino vero. Pinocchio però fallisce e Gino diventa più saggio nelle sue azioni e i suoi pensieri.

Una volta all'anno, si dice che una strega e una vampira passino per il villaggio per rapire bambini per schiavizzarli e mangiarli. Pinocchio si inoltra nella foresta e le incontra. Essendo di legno, Pinocchio non viene mangiato, ma viene messo sotto il controllo della vampira che gli ordina dei portare a lei le sue amiche.

Pinocchio porta le sue amiche dalle megere. Geppetto, preoccupato per la sua assenza, parte a cercare Pinocchio armato di una croce e una carabina. Geppetto ritrova il nipote e con la croce la libera dall'influsso della vampira e insieme ammazzano strega e vampira e liberano tutti i bambini catturati.

Tornando da scuola, Pinocchio incontra una simpatica ragazzina che si chiama Clarissa, che lo porta nel Paese dei Balocchi. Là, Pinocchio e il nuovo amico Lucignolo si divertono da pazzi, ma all'improvviso i due si ritrovano in un vero inferno e Clarissa rivela di essere la Strega dei Papaveri, la nemesi della Fata della Quercia, la quale appare e porta via Pinocchio prima che Clarissa possa catturare la sua vitalità. La Fata esce vittoriosa dalla battaglia e con Pinocchio ritornano a casa.

Pinocchio viene di nuovo giocato da Topino, Gatto, Volpe e Nora che lo convincono a eseguire un rito per diventare in carne e ossa: stare appeso ad una croce per tre giorni senza bere o mangiare.

Pinocchio incontra una carovana di zingari, questi gli offrono un pasto e gli chiedono come è la sua vita. Pinocchio dice che è solo un pezzo di legno vivente ma non può sentire o provare nulla come un bambino. In cambio di Geppetto e del suo talento nel costruire pupazzi viventi, il capo degli zingari gli offre di provare dolore e sensazioni come un essere umano. Pinocchio accetta, ma presto si accorgerà del suo errore.

Pinocchio si diverte a raccontare balle a tutto il paese, ma dopo aver rischiato di essere linciato dai paesani e dopo esser stato punito con un naso lunghissimo, Pinocchio si promette di essere più sincero.

Durante la solita rissa scolastica, uno dei compagni, Alessandro, muore. La madre incolpa Pinocchio dell'accaduto e il burattino, per farsi perdonare, decide di sostituire Alessandro, ma non sarà lo stesso.

Vendendo col nonno qualche cosa a Firenze, la gente pensa che Pinocchio sia in vendita. Geppetto quindi gli compra un buon vestito per farlo sembrare più umano. Giocando con delle farfalle, Pinocchio incontra una ragazza aristocratica di nome Melody che si innamora di lui, non capendo che è di legno o delle sue umili origini. Il Grillo e la Fata insistono affinché Pinocchio dica la verità, specialmente dopo che Geppetto l'avrebbe "messo in imbarazzo" per i suoi metodi rustici. Purtroppo Melody scopre la verità prima che Pinocchio possa dirglielo ma il burattino si ripromette di trovarla una volta ritornato in carne e ossa.

Gatto e Volpe, erroneamente, passano le termiti a Pinocchio, costringendolo ad andare in stampella. Pinocchio non è affatto felice della sua nuova forma, ma dovrà sacrificare altri arti per ricomporre la diga anch'essa divorata dalle termiti.

Pinocchio incontra uno scimpanzé domestico di alto rango e gli chiede se può insegnargli come fare a comportarsi da umano. Dato che Pinocchio può avvicinarsi alla cantina, Gatto e Volpe lo costringono a prendete qualcosa per loro, ma chi sarà a rimetterci?

Pinocchio trova un uovo di cicogna e appena si schiude il piccolo crede Pinocchio suo fratello. I due passano dei bei momenti ma il piccolo si scopre essere il Principe della sua specie. Pinocchio però rifiuta che suo fratello parta, ma dovrà cambiare parere quando si ferirà a causa di un cacciatore.

Il padre di Franco decide di costruire un Luna Park, ma ciò significherebbe abbattere la quercia dove abita la Fata. Non potendo sopportare che le venga fatto del male, Pinocchio e Geppetto si oppongono al progetto assieme agli elementi della natura.

Pinocchio incontra il Signore della Regione che non ha alcun figlio e propone a Pinocchio di essere il suo erede ma dovrà rinunciare alle sue origini. Pinocchio accetta ma...

Per riparare il violino di una sua amica, Pinocchio ricava il legno da un anziano albero che aveva sempre ascoltato la musica. Dal suo legno esce un violino che può esaudire i buoni desideri. Anche il Re del Paese chiede a Pinocchio di usare il violino per far ridere la sua figlia sempre triste, riuscendoci.

Il generale del regno insiste che il violino di Pinocchio possa essere usato per spodestare il Re. Questi quindi getta Pinocchio e Geppetto in prigione. Approfittando del momento propizio, il ministro attacca il castello e spodesta il Re. Pinocchio si libera grazie alla principessa e con le ultime note del violino scaccia il generale.

con i compagni di scuola, Pinocchio parte alla ricerca di un tesoro protetto da mostro marino, un gigantesco Pesce Rana, che lo mangia. Pinocchio ne esce con il tesoro: i resti del più grande pirata del paese.

Un ciarlatano benefattore passa in città: è il Dottor Corvo che, con una miscela di sciroppo, fa ridere la gente. Purtroppo, mentre ricrea la pozione, la foresta e i suoi animali si ammalano a causa degli scarti. Pinocchio, Gatto e Volpe cercheranno di aiutare Corvo, ma senza un buon esito.

Volpe dice a Pinocchio che esiste un campo in cui i soldi diventano un albero. Inizialmente era una truffa, come nel libro, ma l'albero cresce per davvero e tutti i paesani si accaparrano dei rami finché uno di loro abbatte l'albero trasformando le monete in foglie.

Al circo, Pinocchio incontra una sirena e la libera. Come ricompensa, chiede alla sirenetta di trasformarlo in umano. La sirena accetta, purché l'accompagni alla sua casa, ma arrivati a destinazione Pinocchio scopre che le sirene non hanno tale potere.

Pinocchio offeso con la sirenetta si allea con i suoi nemici: i pirati. Ma il mostro marino venerato dalle sirene attacca tutti i nemici, meno Pinocchio, che era stato tradito di per sé dalla sirena, perdonata dal burattino che ritorna a casa.

Pinocchio salva un piccolo corvo da una trappola ed esso gli permette di chiedere al suo re, un tengu, di esaudire un suo desiderio. Pinocchio desidera di volare e il dio acconsente affinché sia giusto e corretto. Pinocchio non rispetta i patti e il re dei corvi riversa la sua furia sull'amica del burattino Lena.

Pinocchio scopre da un amico del nonno, il signor Panama, che esiste un lago che può far crescere tutti gli esseri viventi. Pinocchio ci va, poiché stufo di essere basso, ma a crescere è il legno, non il corpo.

Pinocchio e Franco sono costretti a lavorare per i banditi del pericolosissimo Diablo. Stufi di essere usati e di uccidere, i due organizzano un agguato a Diablo al loro villaggio e il bandito muore. Felice Pinocchio scorrazza per la valle con il cavallo di Diablo, ma finisce nelle mani di Mangiafuoco.

Mangiafuoco ha catturato Pinocchio, Gatto e Volpe e li costringe a venire con lui e il suo cane Doro ad arricchirsi. Il loro lavoro viene proprio bene, ma Pinocchio è triste per la lontananza dal nonno, che assieme a Topino lo sta cercando per tutta la città.

Pinocchio, Gatto e Volpe organizzano una fuga dalle isterie di Mangiafuoco, mentre sono a Roma, ma purtroppo fanno un buco nell'acqua quanto Geppetto nell'avvicinarsi di più al nipote.

A Napoli, un collega di Mangiafuoco gli dà una buona dritta per arricchirsi: andare in Africa, nella Giungla Nera, e trovare la Valle dei Diamanti. Mangiafuoco parte subito, seguito da Geppetto che ha finalmente scoperto dove si trova Pinocchio. Intanto il burattino prega alla sua fata di fermare la nave di Mangiafuoco e in tutta risposta un gigantesco tricheco la affonda.

Pinocchio si risveglia con un braccio rotto in Egitto. L'unico giocattolaio del paese è ubriaco a causa del suo fallimento, e il figlio, per rialzare gli affari, decide di bruciare tutti i giocattoli della città. La cosa non va di genio né a Pinocchio né alla natura, che cerca di punire i monelli che stavano per distruggere i giocattoli di legno. Pinocchio però li difende ottenendo per loro la grazia. Riparati giocattoli, il braccio, e gli affari del giocattolaio, Pinocchio va alla ricerca di Gatto e Volpe ma si imbatte in Mangiafuoco.

Mangiafuoco, con Topino in ostaggio, cattura Pinocchio e parte alla ricerca della Valle. Geppetto li trova, ma una stramba comunità religiosa li attacca credendo Pinocchio un demone. Ma il sacerdote lo considera una divinità e come tale va adorata. Mangiafuoco ne approfitta per defilarsi e Geppetto viene chiuso in cella. Topino e Pinocchio scoprono che il sacerdote usa i doni che la gente fa al burattino per cercare una cura per la figlia cieca. Pinocchio riesce a curarla con l'intervento della Fata, e quando va ad abbracciare Geppetto ora libero, finisce di nuovo nelle grinfie di Mangiafuoco.

Mangiafuoco e Pinocchio vengono ghermiti da un ciclone che li costringe a rifugiarsi in una piramide piena di ricchezze. Mangiafuoco cerca di prenderne più che può ma viene catturato dai guardiani della piramide: degli alieni che proteggono il sonno del faraone. Il figlio dei guardiani terrà Pinocchio prigioniero ma lo libererà se gli mostrerà il mondo esterno. Pinocchio, l'alieno e Mangiafuoco (liberato per pietà) escono dalla piramide ma Mangiafuoco chiama i suoi carovanieri e li obbliga ad attaccare i guardiani che con le loro forze scacciano via tutti quanti. Pinocchio prosegue libero per la sua strada fino a raggiungere la giungla.

Nella giungla Pinocchio trova animali parlanti che gli spiegano che erano umani tramutati così dal Principe Dragone, un mago che tiene la loro principessa in ostaggio. Pinocchio va dal mago come portavoce dei paesani maledetti, ma il Dragone lo scambia per un mago, e lo sfida. Grazie allo studio seguito a scuola e ai consigli della fata, Pinocchio fa credere di poter far sparire la luna (con un'eclissi) e di poter sciogliere le montagne ghiacciate; nel mentre, Pinocchio sottrae al mago la sfera che gli dava i poteri e questi muore dal freddo. Liberata la principessa e restituita ai paesani la forma umana, Pinocchio viene ricompensato con un sacchetto di diamanti.

Pinocchio torna verso la civiltà e con i suoi diamanti si da alla pazza gioia. La ricchezza però gli da un po' troppo alla testa, tanto da sfrattare un orfanotrofio per farne la sua villa e scacciare i mendicanti che chiedono un po' di elemosina (tra cui Geppetto). Un pulcino di condor in cattività decide di fargli da maestro alla ricchezza in cambiò della libertà. Mangiafuoco scopre dei diamanti, deruba Pinocchio e scappa causando un incendio nella villa. Pinocchio si salva, ma non il condor, il cui padre (furioso per l'egoismo di Pinocchio) lo afferra e lo scaglia giù per una scogliera.

Pinocchio viene salvato da uno scimpanzé, che vuole in cambio che gli dia un aiuto per entrare nella compagnia di Mangiafuoco e diventare una star. Nonostante Pinocchio glielo sconsigli, lo scimpanzé insiste e Pinocchio si limita ad accompagnarlo (non visto) fino alla carovana di Mangiafuoco, intento a tornare in Italia. Intanto, Geppetto e Topino, convinti che Pinocchio sia ritornato a casa, chiedono un passaggio a Mangiafuoco in qualità di responsabili degli animali. Lo scimpanzé, dopo essere stato assunto, si accorge del suo errore e Pinocchio lo libera, ma scopre subito dopo che a bordo della nave di Mangiafuoco c'era anche Geppetto (e a sua volta, Topino si accorto che Pinocchio era ancora in porto).

Pinocchio trova un passaggio per l'Italia in mongolfiera da un ragazzo proprietario di un vecchio cane e un bisbetico pappagallo. Dopo aver superato una tempesta, il pappagallo buca il pallone, rischiando di rendere impossibile il raggiungimento della costa senza che venga mollata ulteriore zavorra. Il cane si offre volontario di scendere su un pezzo di legno in mare e di essere trascinato con una corda, ma quando capisce che così continua a rallentarli, il cane si sacrifica e morde via la corda, permettendo a Pinocchio e al ragazzo di raggiungere la costa Italiana.

A Firenze, Mangiafuoco ha insediato il suo nuovo e migliorato circo, ma dopo settimane di attesa, Geppetto si licenzia e torna a casa con Topino, chiedendo a Gatto e Volpe (rifiniti nelle grinfie del burattinaio) di riferire a Pinocchio che è tornato a casa, quando lo vedranno. Subito dopo, Pinocchio raggiunge il circo, ma mentre Volpe sta per dire a Pinocchio dov'è suo nonno, Doro lo interrompe e porta Pinocchio da Mangiafuoco, che gli propone di diventare suo socio e di mettere da parte tutte le loro incomprensioni passate. Pinocchio accetta, ma solo per aiutare i maltrattati e malati animali per cui un carabiniere ha minacciato Mangiafuoco di chiudere il suo circo. Saputo di ciò, Pinocchio, aiutato dagli animali, distrugge il circo e Mangiafuoco viene arrestato per aver messo in pericolo gli spettatori e gli animali sono riportati a casa. Gatto, Volpe e Pinocchio, invece, tornano a casa da Geppetto.

Pinocchio torna a casa, ma scopre da Nora che Geppetto è ripartito per cercarlo. Scendendo in paese, Pinocchio scopre dai soldati italiani che devono abbattere gli alberi della foresta per poter fabbricare armi per un'eventuale guerra. La foresta implora Pinocchio di aiutarli (in quanto non vogliono morire per creare oggetti di morte), Pinocchio è reclutante, in quanto vuole riabbracciare il nonno, ma il sonnolento e decrepito albero protettore della foresta lo minaccia di riempirlo di termiti se non gli aiuterà. Pinocchio acconsente e decide di risvegliare il protettore portando a lui l'acqua con l'aiuto di Gatto e Volpe. L'albero si desta e spaventa i soldi che, nel tentativo di abbatterlo, bruciano la foresta, felice di non dover diventare armi. Nonostante il buon proposito di Pinocchio, quest'atto è considerato dai soldati un rito satanico e Pinocchio viene accusato di stregoneria e Geppetto viene catturato e viene ordinato che sia esiliato sull'Isola Infernale.

Pinocchio cerca di raggiungere Geppetto, ma ogni qualvolta si addormenta o si trova nell'ombra è attaccato dal Signore degli Incubi, che vuole schiacciare la sua speranza, non solo dandogli incubi mostruosi, ma anche mettendogli sulla strada un padre di una gentile ragazza che ha protetto Pinocchio dai soldati in pericolo, ma se perde tempo a salvare l'uomo, perderà l'occasione di liberare Geppetto. Pinocchio decide di aiutare la ragazza ma, furioso di aver perso l'occasione di poter liberare il nonno, calcia il Signore degli Incubi in un'area illuminata dal sole, uccidendolo.

Pinocchio trova un'altra situazione simile all'episodio precedente, dove è costretto a salvare il mercante Blud, padre di Mario che aveva nascosto Pinocchio ai soldati. Tuttavia, Pinocchio viene raggiunto dal Gatto, la Volpe e il Topino, che decidono di aiutarlo a salvare il falegname.

I soldati che scortano Geppetto stanno attraversando gli Appennini, costringendo il quartetto a procedere per la fredda montagna. A causa di una bufera, Pinocchio è separato dagli altri ma incappa in un villaggio dove diversi bambini invitano Pinocchio a sciare con loro. Pinocchio rifiuta, ma il carattere irascibile di una bambina lo obbliga a restare a divertirsi invece che a salvare suo nonno e i suoi amici. A causa di una valanga, i ragazzi si ritrovano rinchiusi in una baita desolata e abbandonata. Pinocchio, non soffrendo il freddo, aiuta gli altri accendendo un fuoco. Tutti i ragazzi evitano di morire assiderati, ma la bambina dal pessimo carattere no. Per poter alimentare le fiamme, Pinocchio decide di sacrificarsi, nonostante il suo comportamento di prima, ma proprio come si butta nel fuoco, i genitori dei ragazzi aprono la porta e, mentre Pinocchio riprende il suo cammino, la ragazzina lo ringrazia.

Geppetto scopre che da ora non farà più il viaggio all'Isola Infernale da solo: ad accompagnarlo c'è una coppia di genitori la cui nascita delle loro gemelle ha causato (coincidentalmente) una marea di disastri naturali. Mentre Pinocchio, Topino, Gatto e Volpe si avvicinano al villaggio in cui i soldati hanno fatto tappa, sono attaccati da una ninfa delle montagne accompagnata da due bambine gemelle (le stesse della coppia, che la fata ha strappato dalla folla inferocita). Pinocchio scopre però che la ninfa ha intenzione di creare una valanga che possa uccidere chiunque nel villaggio per punirli della loro superstizione. Capendo che così sarebbe stata la fine anche per Geppetto, Pinocchio si mette di mezzo e il coraggio del burattino fa sì non solo che la ninfa annulli i suoi piani, ma permette alle bambine di tornare dai proprio genitori, che vengono scagionati dato che il ritorno delle bambine ha "fermato per miracolo" la valanga, ma Geppetto riprende il suo viaggio.

Una volta tanto, Pinocchio e gli altri riescono a superare i soldati e cercano di tendere un agguato, ma sono ostacolati da un cacciatori di taglie, che però viene ferito assieme a loro da una piccola valanga. Un medico riesce a recuperare tutti e, per fortuna di Pinocchio, il cacciatore è ferito. Arrivati a casa del medico, Pinocchio scopre che sua figlia è affetta da una grave malattia e decide di scalare la montagna a prendere una pianta che potrà curarla. Notando la gentilezza di Pinocchio, il cacciatore non solo decide di non dargli più la caccia, ma gli da una mappa per il luogo dove Geppetto dovrà imbarcarsi per l'Isola Infernale.

Arrivati al villaggio portuale dove Geppetto sarà condotto alla nave per l'Isola Infernale, Pinocchio viene aggredito dai soldati, ma Pinocchio, non intenzionato a scappare in quanto nel giusto, viene aiutato dalla natura per le sue buone azioni precedenti, impedendo a Pinocchio di essere arrestato, ma impedendo a Pinocchio di salvare in tempo il padre prima dell'imbarco.

Pinocchio, Topino, Gatto e Volpe salgono sulla nave di nascosto e Pinocchio riesce finalmente a liberare Geppetto, aiutato da una triste ragazzina di nome Gina, ma la nave ha già preso il largo. Durante il tragitto, Pinocchio scopre che per raggiungere l'Isola bisogna offrire un sacrificio al Mago del Mare, nel loro caso Gina. Pinocchio si oppone e non appena il mago, dalle sembianze di un kraken, attacca la nave, Pinocchio (aiutato dalla Fata) si tuffa ad angelo sul mago che, vedendo in Pinocchio una croce, muore. La nave affonda e Pinocchio riesce a salvare Geppetto e Gina ed è costretto ad approdare alla vicina Isola Infernale.

Arrivato sull'Isola Infernale, Pinocchio scopre il motivo del nome: l'isola è deserta, c'è un vulcano attivo e la natura è priva di vita. Trovato rifugio in una caverna per il nonno e la sua nuova amica, che Geppetto decide di adottare come nipote, Pinocchio esplora l'isola alla ricerca di acqua e cibo, ma trova solo, sulla cima del vulcano, il Dio del fuoco che deciderà di risparmiare tutti loro se supererà almeno una notte sull'Isola. Pinocchio riesce miracolosamente a trovare dell'acqua con cui dissetare Geppetto e Gina, ma ai due viene subito un febbrone da cavallo.

Capito che non potranno sopravvivere a questo cocente caldo lavico, Pinocchio decide di sacrificarsi al dio purché lasci in pace la sua famiglia. Il Dio, ammirando il suo coraggio, decide di risparmiare entrambi e di lasciare l'Isola permettendo non solo a Gina e a Geppetto di sopravvivere, ma anche a Pinocchio di costruire una zattera con cui tornare a terra. Una volta preso il largo, Pinocchio ritrova il Gatto, la Volpe e Topino, scampati da dei pirati cannibali.

Pinocchio, Gina, Geppetto, Gatto, Volpe e Topino tornano a terra la Vigilia di Natale, ma scoprono che Pinocchio è ancora ricercato e, dopo essere scampati da un soldato, il capitano ordina di stanare Pinocchio dal buco un cui è nascosto bruciando tutti i giocattoli. Per poter sfamare il nonno e la sorella, Pinocchio (aiutato da Gatto e Volpe) decide di prendere parte al corteo della messa di Natale, dove potrà ottenere cibo e soldi per curare la sorella dal raffreddore. Per mascherarsi e non essere riconosciuto, però, Pinocchio ha bisogno di uno dei veli dei bambini della messa e ne prende uno in prestito da una ragazza paraplegica adottata dal prete, con la promessa di riportargliela in quanto unico ricordo della madre assieme alla sua collezione di bambole. Pinocchio ottiene ciò che gli serve e da il cibo a Gatto e Volpe da portare dal nonno, mentre lui tornerà dopo aver preso le medicine e aver restituito il velo, ma giunge proprio quando il capitano e i soldati stanno requisendo con la forza i giocattoli della ragazza. Pinocchio allora entra, restituisce il velo e si costituisce per impedire che altri suoi simili e bambini paghino per i suoi danni. Non volendo permettere a Pinocchio di andare, la ragazza non solo supplica pietà al capitano ma si mette pure a camminare. Nonostante il miracolo, il capitano è deciso a giustiziare Pinocchio, ma i bambini della città, furiosi per i loro giocattoli bruciati, attaccano i soldati e il capitano permettendo a Pinocchio di fuggire, perdendo però i soldi per le cure di Gina.

Non volendo tornare a manu vuote da Gina, Pinocchio cerca di chiedere pietà al farmacista, scoprendo che molti altri bambini soffrono la febbre e che il farmacista si rifiuta di cedere le sue cure a gratis. Pinocchio, in un primo momento è intenzionato a derubarlo, ma capisce che non sarebbe comunque giusto. Sulla via, Pinocchio rincontra Gino e altri amici di casa, i quali sono anche loro giunti per le medicine, ma sanno che l'erba che costituisce la cura si trova in cima al monte. Pinocchio si mette a scalarlo e dopo essersi autocombustionato per evitare di congelare, Pinocchio raccoglie l'erba e cura tutti quanti. Pinocchio festeggia assieme a i suoi parenti e amici il Natale, ma i soldati sopraggiungono non solo armati ma pure preparati a giustiziarlo e gli sparano al collo, uccidendo effettivamente Pinocchio. La Fata scaccia via i soldati e, come suo regalo di Natale, trasforma Pinocchio in un bambino vero. La sua trasformazione però gli toglie la possibilità di vedere il Grillo Parlante, di parlare con gli animali e di vedere la Fata, che sparisce augurandogli una felice vita, mentre Pinocchio la saluta un'ultima e triste volta, chiamandola "mamma"