Ο φιλόδοξος διαφημιστής Ντον Ντρέιπερ αγωνίζεται να βρει ισορροπίες στην ερωτική του ζωή, ενώ την ίδια στιγμή προσπαθεί να βοηθήσει την εταιρεία του ώστε να μη χάσει από πελάτη μια μεγάλη καπνοβιομηχανία.

Η Μπέτι προσπαθεί να έρθει ξανά σε επαφή με τον Χένρι Φράνσις, ενώ ο Ντον κυνηγά την πρώην δασκάλα της κόρης του. Στο γραφείο, ο Ντον απογοητεύει τον Χίλτον και αναγκάζεται από έναν πελάτη να απολύσει τον Σαλβατόρε.

Η εταιρεία κερδίζει έναν νέο πελάτη και προσλαμβάνει προσωπικό. Στο μεταξύ, η Σάλι συναντά έναν παλιό φίλο, ενώ στο γραφείο οργανώνεται ένα χριστουγεννιάτικο πάρτι.

Ένας απροσδόκητος επισκέπτης στην οικία των Φράνσις προκαλεί αναστάτωση στην Μπέτι.