一九七五年越戰期間，阮文生、雷軍惺惺相惜，結為好友。雷軍預測到日後中共與北越必會勢成水火，二人將會反目成仇，軍、生不禁唏噓，二人又同時愛上洛青，而青則對軍較好，文生不禁黯然。一九八五年，卓家明與石志基正全力追查一疑匪，但案件突然轉交政治部負責，志基不忿，家明則處之泰然。家明轉而負責調查黑幫勒索小巴司機案，已轉職為小巴司機之雷軍，與家明合作，將匪徒拘捕。匪徒阿頭何成要求雷軍不要出庭指證其手下，雷軍拒絕，何成弄壞雷軍之小巴，以至發生交通意外，雷軍甚為憤怒，向家明投訴，拘控何成，但終因證據不足，何成無罪釋放，派人火燒軍之小巴，連累軍之好友慘死，雷軍盛怒下，欲殺何成，被家明阻止。

童昕在難民營內目睹特工殺人，家明調查此案，向童昕問口供，童昕守口如瓶，但特工依然欲殺童昕滅口，反被童昕所殺，時南、北越難民大火併，難民營一片混亂。

雷軍為家福安排逃出難民營，家福逃走時被仇人追殺，童昕助他逃脫，但得到雷軍接應時，家福傷重已死，而雷軍則認出童昕是當年洛青收養的女孩。當年在越南，中共與越共火併，雷軍迫於形勢，囚禁文生，洛青冒死救走文生。之後，雷軍又失手被越共所擄，洛青亦冒險助雷軍逃脫，自此，二人便失散。雷軍賞識童昕之狠勁與身手，兼且童昕又沒有身份證，遂與她一起合作，四處打家劫舍，務求儲到一筆錢後逃到外國。雷軍重遇文生，文生此時已志氣消沉，經營一家古玩店，軍、生、昕三人重逢，憶起往事，不禁唏噓。家明與文亮婚後，生活十分愉快，文亮懷孕，但仍投入工作，家明心痛不已。雷軍接獲一生意，往打劫一賊贓買賣交易，剛巧家明負責偵查此案，三方面鎗戰，童昕助雷軍逃走時，殺死志基，家明悲憤不已。

雷軍與童昕受黑、白兩道相逼，走投無路，宋先生突出現，表示可助二人化解困境。

一販毒組織之會員相繼被職業殺手所殺，家明負責調查，終令到一外藉毒犯阿Bill願意協助調查。家明與文亮已育有一子浩仔，明、浩父子關係融洽，甚為愉快，但文亮卻對家庭主婦生活開始感到厭倦。家明接獲線報，得知巴迪運毒來港，到機場拘捕他，但巴迪早已與Rainbow碰撞間錯掉換行李，家明搜不出毒品，唯釋放巴迪。巴迪派手下找Rainbow換回行李，手下迅即被殺手童昕殺死，搶走行李，Rainbow睹一切，家明向她調查，但Rainbow卻未能提供有利線索，家明無奈。而巴迪亦被殺手殺死，家明更感沮喪。Rainbow再遇童昕，認出她是當日之殺手，立即通知家明，家明趕至包圍，時童昕剛殺死三名目標，無路可逃，唯自轟一鎗，以致重傷，藉此假扮成是受害者。

童昕身受重傷，家明送她入醫院，經急救後，仍未能渡過危險期，家明大感心煩。文亮精神上長期鬱結，終於忍耐不住，爆發出來，家明大感震驚心痛，勸她找一寧靜地方好好冷靜地休息一下，由他負責家務瑣事。雷軍欲救童昕，遭宋先生阻止，雷軍大感氣憤，找文生傾訴。家明為令文亮消除精神上之困擾，答允讓她重返電視台工作，文亮大為感激，文亮精神上之壓抑得以抒發，終回復正常，與家明及浩仔重過快樂之家庭生活。童昕逐漸康復，家明向她索取口供，童昕砌詞敷衍。童昕康復出院，家明視她為重要證人，恐她會被殺害，日夜保護她，童昕本對他冰冷，但終被家明之誠態所動，且對家明一家三口之溫馨生活大感羨慕，心中產生一份異樣之感情。

童昕與家明相處日久，漸被其樂觀之性格所感染，人也逐漸變得開朗。文生藉詞受雷軍所托，到昕家探望童昕，藉此視查童昕之形勢，最後，終決定殺童昕滅口。殺手潛入昕家殺童昕，童昕機警，反殺死殺手，並造成此殺手就是之前電梯內之殺人兇手，永傑遂決定解除保護童昕之行動。雷軍約會童昕，童昕得知雷軍為保其安全而繼續為殺人組織賣命，童昕大感無奈。家明從蛛絲馬跡中，查出屠定邦與販毒集團有關，遂向他展開調查，赫然發現，雷軍已搖身一變成為航運公司東主。家明為追查當年志基被殺一案，將雷軍拘捕，但因證據不足，唯將他釋放。

文亮製作一環保特輯，向一化工廠展開調查，該化工廠卻突然關閉，文亮大感疑惑，決繼續追查此化工廠之背景。家明幾經申請才得到三日假期，本打算與文亮及浩仔一起度假，文亮卻要追查化工廠一事，家明唯留在家裡料理家務。文亮調查化工廠背景，大部份線索俱中斷，文亮乘機偷空與家明父子作一日遊玩，一家三口樂也融融。文亮查出化工廠與製毒有關，感事態嚴重，更加詳細追查。宋先生恐文亮會查出真相，向文生提出殺她滅口，文生決以不變應萬變。文亮因認出宋先生，追查至文生之古玩店，更找到一有力證據，文生迫於無奈，唯有下令殺她滅口。童昕接命令，進行暗殺任務，執行時才知道目標是文亮，童昕大感錯愕，但迫於形勢，仍執行任務，將文亮殺死。

文亮中鎗慘死，浩仔目睹受驚，衝出馬路，被汽車撞死。童昕感到心靈寄托之烏托邦由自己一手毀滅，大受打撃，歇斯底里下自殺，為雷軍及時所救。家明因妻兒慘死，大受打撃，從亮之同事口中，得知文亮生前曾調查雷軍，懷疑亮被殺與雷軍有關，遂全力向雷軍展開調查，但卻進展不大。家明煩悶之餘，到昕家欲找童昕傾訴，卻發覺已是人去樓空，家明大感失落。雷軍與定邦正面展開衝突，組織首領要求文生盡快解決定邦，文生決靜待時機，要一撃必中。Rainbow被大耳窿追數，臨急上避上文生之車，文生對她之來歷感懷疑，派人追查她之身份。雷軍向文生傾訴心事，透露希望童昕能重獲自由。文生聞言心中大感困擾，才察覺出對童昕之感情已日漸加深。文生苦悶之餘，往找Rainbow，見她大情大性，全無機心，可暫時放鬆精神，便也樂得與她一起。組織下命童昕殺定邦，因意外而失手，童昕逃走時被家明見到其背影，家明大感疑惑。

雷軍伺機找童昕，著她盡快再次暗殺定邦，童昕無奈答允。另方面，定邦亦決定對付雷軍。文生生日，雷軍與童昕齊為他慶祝，巧遇Rainbow，Rainbow邀三人往卡拉OK唱歌，定邦之殺手尋至，雙方鎗戰，童昕掩護文生逃脫，雷軍則受傷，家明率眾警至，才將事件平息。家明向雷軍查問口供，雷軍砌詞敷衍。Rainbow往古玩店找文生，欲與他進一步發展，文生對她亦頗有好感，並未拒絕她。家明日夜監視雷軍，童昕冒險與他聯絡，被家明發現其蹤跡，童昕迅即離去，家明大感疑惑。童昕想起昔日與家明的溫馨日子，倍對他思念，而家明對童昕之行蹤飄忽神秘，亦大感疑惑。童昕在街上巧遇家明，避無可避，童昕為令家明釋疑，訛稱自己是別人之情婦，家明信以為真，失望離去。

宋先生發現童昕與家明見面，向文生提議殺童昕滅口，文生大力阻止，反命令宋先生殺家明。文生受對童昕之情意結所困擾，心情煩悶，到酒廊喝至酩酊大醉，遇Rainbow，Rainbow帶他回家加以照顧，從其醉語之中， Rainbow猜出文生心中是深愛著一女人。宋先生派人暗殺家明，家明僥倖逃過大難，卻連累另一警員慘死，家明懷疑與雷軍有關，但上司卻命令他停止調查，案件交由政治部接手。童昕知組織欲殺家明，求雷軍放家明一馬。雷軍佈局試探童昕，得知她對家明果是情深一片，雷軍痛苦不已。Rainbow偶然間發現文生心中所愛之女人原來是童昕，甚為傷心，向家明哭訴，家明得知昕、生關係，亦甚感惆悵。童昕為免家明繼續追查雷軍而遇險，主動與他見面，說出雷軍並非主腦，勸他放手調查，家明迷惘不已。

童昕以艷女郎模樣出現，勾引定邦，定邦果受引誘，借機接近童昕，Rainbow遇見，立即通知家明，家明趕至。時童昕正欲下手殺定邦，見到家明到來，分心而失手，驚動邦之手下，被追殺，家明勇救童昕而受偒，童昕走投無路，與家明雙雙跳海逃去。明、昕逃至一燈塔島，童昕為家明療傷，家明對童昕原始求存的一面，對其身份更感迷惑，童昕謊稱為定邦之情婦，因邦、軍之爭而被定邦追殺，家明見童昕竟甘於淪為毒販之情婦，既痛且恨，童昕亦敏感家明有嫌棄之意，二人冷戰。明、昕終忍不住心底關心對方之意，二人言歸於好，童昕向家明說出童年之悲慘遭遇，家明大為同情。

家明與童昕被救回香港，童昕與定邦同被警方調查，二人俱隱瞞真相，家明為了童昕，亦未把其身份揭穿。定邦派人追殺童昕，童昕獨力難支，危急之際，雷軍及時將她救走，雷軍知道定邦及組織俱必定會追殺童昕，遂安排她潛逃離香港。童昕冒險往探家明，二人真情流露，終發生肉體關係，童昕乘家明睡著時，悄然離去。雷軍送童昕乘船離港時，宋先生率手下追殺而至，雷軍助童昕逃脫，文生終不忍殺害童昕，下命不準再追殺童昕，童昕見組織突然放過她，大感奇怪。童昕逃過大難，立即找家明見面，二人無限溫馨，童昕欲令家明重拾昔日之家庭樂，帶他往孤兒院帶一孤兒安仔出外遊玩，甚為愉快融洽。家明一偶然機會下，發現文亮遺留下之字條。

家明憑文亮遺留下之字條上之密碼展開追查，卻全無頭緒。宋先生命雷軍負責一龐大之軍火交易，雷軍故意洩露予定邦及政治部知曉，佈局借政治部之力除去定邦，定邦中計，被警方包圍，雷軍伺機而逃，並將軍火中最重要之微型導管取走，以防組織對付他時作為威脅。另方面，定邦見警方趕至，立即逃走，時家明趕至，追捕定邦，被定邦所傷而暈倒，雷軍及時將定邦殺死，救回家明一命。家明往找雷軍，答謝他救命之恩，並追問殺志基及文亮之真兇，雷軍拒絕作答，只囑他好好照顧童昕。童昕帶家明往見文生，文生見二人親熱，妒火中燒，著宋先生向童昕下命令，限她一星期內殺死家明，童昕接到命令，大受刺激。

童昕接獲殺家明之命令，大感痛苦，故意與家明作對，藉此發洩心內心冤屈矛盾。家明見童昕態度突變，大感疑惑，加以了解，卻逐漸發現童昕之身份可疑，深入追查後，終揭穿其殺手身份，並知道她要暗殺自己，心痛不已，但並未立即向童昕攤牌，二人互相試探。家明向雷軍追問是否他逼童昕殺人，雷軍才知道童昕身陷困境，加以安慰。組織向雷軍施壓力，逼他追查出微型導管之下落，雷軍向文生傾訴，文生見雷軍處處關心他，而他卻逼雷軍入絶路，心感內疚。童昕大受壓力之餘，向文生揭穿桑青早已在越南死去一事作宣洩，文生大受打擊，最後一點埋藏在心內之人性也消失，變得更冷酷。童昕認為家明既是難逃被殺，倒不如死在她手上，遂向家明下死亡通牒，家明萬分心痛。雷軍一偶然機會下，終揭穿一直逼害他的組織首領，竟原來就是文生。

雷軍找文生，言談間諷刺文生因利忘義，文生大感心虛，時童昕到來找二人，欲在暗殺家明、自己生死未卜之前，與二人共聚一番，三人各自有痛苦情懷，俱黯然神傷。剛巧Rainbow撞至，邀三人一起吃飯。四人飯後，遇難民被村民追打，混亂中，軍、生、昕三人不自覺地互相保護，三人撫今追昔，更是唏噓。童昕約家明見面，欲乘機殺他，卻始終未能下殺手，埋伏在旁之文生手下，向家明開鎗，童昕大驚撲出，幸家明早已穿上避彈衣，故只受輕傷。在遠處監視一切之文生，見二人真情流露，終亦不忍下殺手殺二人。雷軍求文生放過童昕，以答允交出做微型導管及終生為組織工作作為交換條件，文生合允，但童昕為了家明，拒絕離開香港。家明向童昕追問殺文亮真兇，童昕拒答，家明聲言一定要追查到底。

童昕精神大受折磨，未能開解，無處宣洩，對生命完全失去希望，自閉於屋內，不眠不休不食，變成一植物人。文生見兩個生死之交被自己逼害至此，亦大感內疚，買醉消愁，想起Rainbow，找她解悶，Rainbow帶他回家，二人一夕纏綿，文生在Rainbow母女開解下，亦暫時拋開心中煩悶。家明接二連三受到打擊，對這個社會是否有正義真理存在感到懷疑，欲辭去警務之職，與康强商量，康强大力反對。文生見童昕多日來全無音訊，到其家找她，見她折磨到自己不似人形，大感心痛內疚，剛巧家明亦來找童昕，見到童昕之模樣，亦萬分心痛，答應不再離開她。

文生恐防童昕在神智不清下會向家明洩露組織秘密，著Rainbow往照顧童昕，藉此監視。雷軍看穿文生心意，警告他不可對童昕不利。組織命文生盡快取回微型導管，然後殺雷軍及童昕滅口，文生大感矛盾。家明發現童昕可能與文亮之死有關，向她追問，童昕精神受壓逼，又再失常，家明往找文生打探，文生扮作毫不知情，家明卻憑蛛絲馬跡中，猜出文生可能就是幕後真兇。文生終不忍向軍、昕下殺手，本打算待雷軍交出微型導管後便放二人離開香港，及後發現雷軍已完全不信任他，並利用家明對付他，文生把心一橫，暗中取走微導管，帶童昕離開香港，家明追至機場，與組織及政治部等人展開混戰，文生混亂中搶走微型導管及童昕。

政治部劉錦雄向家明追查因由，家明拒絕透露，遭受到暫停職務處分。文生帶著童昕四處躲藏，卻接二連三受到組織追殺及警方追捕，童昕亦於混亂中受傷，文生浩似困獸一般，神智逐漸瘋狂。家明跟蹤宋先生，欲追查文生之下落，宋先生卻遭組織殺死，家明頽然。組織之龍先生將雷軍捉去，聲言只要雷軍奪回微型導管及殺死文生，便可代替其在組織之位置，雷軍別無選擇，唯有答應。文生投靠Rainbow，著她通知錦雄，杜Sir暗中通知組織，將錦雄殺死，文生再命Rainbow約家明見面，要他代為聯絡政治部中人談判。

家明向杜Sir提出文生之要求，杜Sir表面上答允應承談判，實則暗中通知組織，派雷軍伺機殺文生。杜Sir帶家明與文生談判，暗中安排人手，伺機殺生、昕，文生卻及時識穿杜Sir原來是組織中人，挾持杜Sir與家明於船塢內，向警方要求談判。此時，雷軍亦接獲指示，率手下掩至，欲殺文生奪回微型導管。杜Sir恐文生及家明等逃脫後，會揭穿其身份，心中決定殺二人滅口，伺文生不察，將他鎗傷，家明與杜Sir肉搏至船塢頂，杜Sir失足墮下慘死，警方誤會家明是內奸，決派特警對付眾人。雷軍尋至，終不捨兄弟情，不忍殺文生，與他並肩將組織中人殺死，二人雖身負重傷，仍掩護家明與童昕逃脫，雙雙死於槍林彈雨中。

家明帶童昕往找雷軍之親信阿棠，要求他安排潛離香港，棠卻暗中通知組織中人，殺手掩至，幸家明機警，帶童昕殺出重圍。家明帶童昕回其鄉下匿藏，家明回想起昔日與文亮共度之歡樂時光，不禁唏噓。而童昕因殺文亮而難逃內心罪疚，思想上加以逃避，整個人活在幻想之中，變成一個稚弱純良的稚童。家明終亦發覺童昕就是殺妻兇手，但面對如此模樣之童昕，又不忍下殺手報仇，內心飽受煎熬之苦。童昕因內傷嚴重，視力逐漸消失更加害怕失去家明，家明經過一番內心掙扎後，終衝破心理障礙，接受童昕。此時，眾殺手追蹤而至，明、昕身陷險境，寧靜之村落掀起一片腥風血。