扶余国大将军叱雷被神箭山庄之利害武器神龙令之威名所吸引，远赴中原，欲见识及破解神龙令之法，被拒，叱雷以武力强迫之。

山庄堂主龙正乘乱谋反欲盗取神龙令，遭庄主连城假装中毒得悉阴谋，愤以神龙令诛杀龙正一家十五口，叱雷目睹神龙令威力，无奈引退。

廿年后，江湖出现神秘组织「大保垒」，更不断有武林高手失踪，下落不明。

神箭山庄被皇帝御赐「武林第一家」及一壁「连城」玉玦，怎料遭侠盗乔三以智取夜盗「连城」玉玦成功，此事传千百里，乔三成锋头人物。

乔三找武器世家列枫特订制弓箭，列枫允，到矿洞取试金石做箭头，不料矿洞被浪族人霸占，列枫不敌，乔三出面智取成功。

停云客栈龙蛇混集，目的同为劫朝廷贡金。乔三、浪族人再相遇。运金之士诡计多端，层出不穷，众人频频扑空。

乔三夺得载满石头酒桶，却蒙上盗金者之名，被浪族女子月影禁锢迫供，此时孤竹扮官兵，讹称要拘捕盗金者乔三，月影无奈放人。

孤竹表露「御金保家」身份，望乔三助己取回贡金，乔三为报恩允之。路上遇楚楚携患有怪病之兄长找神医求医，俩顺路护送。不料怪事频生，楚之兄长无故坠井死亡，孤竹亦身中剧毒，幸得乔三以身犯险向葛神医取解药，二人友情增进。不料发现葛神医又被杀，二人又遭一行尸走肉怪人行刺，孤竹感事有跷蹊决回廷禀告。

原来整件事由夺贡金至现在，全部由「大堡垒」堡主楚天威策划，手下孤竹实行，目的招揽乔三，以增实力，只候时机。另外孤竹亦建议以十分一御用金招揽浪族人，堡主允。

浪族人到中原目的乃追寻族中失落之「圣物」，因经费不足才有夺金之念，月影不欲受制于人，拒孤竹合作之意，孤竹仍以金相赠作见面礼，月影感激，且欠下「大堡垒」人情。

月影命中牛找列枫做兵器，路上乔三发现牛用之金奇形怪状，疑与贡金有关，跟踪之。

牛见列家之徽号与月影匕首上的相同，回报之。原来浪族人遗失之圣物，乃被中原人所偷，中原人留下匕首，而浪族祖先则以记忆将「圣物」绘图，让后世追查，现在终发现线索。

而列家祖先曾闭关绘图留后世，但世代未能解之。乔三为接近列枫，向其弟列阳展示箭法，并愿意收列阳为徒，列阳求姊让乔三住在列家教箭，列枫无奈允之。惜乔三与列枫相处多时，感情依然无进展。

浪族人订制之兵器完成，乔三扮搬运工人潜入之，以查贡金下落，终发现。此时浪族人赶到，乔三假称潜入原因为暗恋月影，欲在元宵节约会，乔三获释放，月影更动真情，无奈当月影发觉乔三所钟情的是列枫时，只好强制内心情绪。

乔三查出贡金下落，告孤竹，孤竹怕月影泄露自己乃「大堡垒」的人，要月影与族人离开中原，月影拒之，谓尚未寻回族中「圣物」，孤竹允代查之，潜入列家偷「列家纪事」，让月影细查。

「大堡垒」堡主天威向孤竹催促尽快罗致乔三，更下命若乔三于月内仍不就范便杀之。

孤竹见事到如今，怕天威对乔三伤害，向乔三直言身份，乔三拒入「大堡垒」，因尚要向神箭山庄族人报杀父之仇，孤竹无奈。

乔三获悉神箭山庄族人回乡祭祖，途中暗杀庄主之子连箭，因而被山庄众人追杀，乔三走投无路之际，获孤竹相救入「大堡垒」暂避。

因连箭之死，其未过门之指腹为婚妻子，原来正是列枫，列枫因而为亡夫守孝一年。

连城下格杀令追杀乔三，乔三唯有归依「大堡垒」，即获派任务杀义士孙策，乔三无奈杀之。

乔三堡内再遇楚楚，原来楚楚乃天威之义女，亦是葛神医的徒弟，专门捕捉武林高手制造「不死药人」，而葛神医之死及孤竹中毒正是楚楚所为。楚楚向天威告密谓乔三向她查不死药制法，天威为试乔三，再派乔三盗神龙令。

乔三知月影发现「圣物」与神龙令有关，决利用月影一起闯入山庄盗宝，假装遭月影连累而事败。

原来乔三真正身份乃连箭，幕后主脑为连城，两人布假局以求消灭邪教「大堡垒」及拯救江湖上无数失踪的武林高手。

连箭、月影事败被困在石室，月影自以为连累箭，内疚道出「圣物」来历，连箭获悉惊讶。此时叱雷再次来犯神箭山庄，誓要一会神龙令之威力。月影、连箭乘机逃出石室，目睹叱雷以武力践踏山庄，连箭碍于身份不宜出手，心生一计，到连城房假盗神龙令，引开叱雷视线；雷追上，得孤竹及时出现击退叱雷。

天威未处罚事败的连箭，反赏识连箭。并嘉许为八大堡垒门下，连箭计划再进一步。

天威派孤竹探查神龙令的制造者来历，孤竹故意追杀列枫，欲从列枫口中得到破令之法，无奈列家并不是神龙令制造者，孤竹失望之余，列枫却对孤竹情根深种，无法自拔。

列枫见孤竹失去踪影，苦闷不已。列阳带连箭来为列枫解苦恼，连箭陪列枫出外散心，竟见孤竹到妓院寻欢，更把追求列枫之事浑然全忘，列枫情绪激动，喝醉大闹妓院，孤竹却无动于中，连箭始知两人已成一对。

连箭为成全两人好事，黯然退出追求列枫，并亲口向两人证实，望俩人重修旧好。

原本孤竹见列枫已毫无利用价值，欲疏远之，但突然醒觉列枫乃神箭山庄媳妇，正为亡夫守寡，为打击神箭山庄声誉，决与列枫复合。原来孤竹真正身份是当年神箭山庄诛灭一家十三口的叛徒龙正之私生子，他入主「大堡垒」，正是消灭神箭山庄，为父报仇的踏脚石。

连箭失意之际，月影从旁开解，两人由冤家成知己。

楚楚向天威展示多名失踪武林高手已成功被制成「药人」，只要一听到楚楚笛子声，就犹如被催眠般到处杀人，天威先派「不死药人」青云道长返武当山杀灭同门弟子。幸被箭获悉，向神箭山庄通风报讯，阻止灾劫发生。楚楚事败被追杀，箭怕楚一旦被杀，将失去医治「药人」的解药，遂救之，怎知楚楚称只有其已死的师父才有解药，连箭决暗中到药王峰寻线索。

一路上，连箭偷返神箭山庄汇报，被月影发现，月影误会连箭想收买山庄堂主，独占神龙令，决一路跟着连箭，两人成斗气冤家；连箭终在已死的葛神医手中发现一株小草。

两人再遇叱雷，叱雷迫俩交出神龙令，连箭乔装跳崖自尽令叱雷死心离去，月影在伤心之际，竟大声表示对连箭的爱意。

连箭对月影虽有爱意，但一直难于启齿，月影以为连箭对列枫尚未忘情，于是对连箭不瞅不睬。

列枫怀有孤竹骨肉，她虽为连城亡子守寡，却勇于面对，欲找机会向连城交代。

连城知「大堡垒」势力扩张，颇难应付。于是发英雄帖召集各门派进行武林大会，欲结盟对抗之，正当连城被推选为联盟领袖之际，孤竹态度大变，以列枫向连城大肆侮辱，枫痛心，结盟亦告吹。

连箭见列枫伤心欲绝，矛盾不已，向孤竹揭露自己是连箭的身份，望孤竹能弃暗投明及善待列枫。

孤竹得悉连箭身份，大感震惊，最后终出卖连箭，向天威揭露连箭真正身份。

天威假意将楚楚许配连箭，楚楚神女早有心，惜连箭只视为兄妹之情，拒之。

列枫此时碰到孤竹，急忙追问出卖原因，知其必有内情，怎知孤竹断言只存心利用，弃列枫及其肚内之骨肉远去。峨嵋更派人到列家捣乱以惩罚列枫的不忠贞节，列枫一波末平一波又起，连箭帮孤竹悉心照料之，竟惹楚楚误会为另结新欢，向列枫下毒，连箭追拿解药不果。连箭多番向楚楚解释均不得要领，此时天威见机会来临，游说楚楚将连箭制成「不死药人」，楚楚允。

天威进一步计划，派「药人」连箭杀其父连城，幸得山庄堂主及时阻止楚楚笛声，楚楚事败离去。为免后患，连城决打断连箭所有筋骨，废其武功，连箭性命才得以保存。

天威、孤竹同盗神龙令相遇，孤竹已背叛天威，欲独占神龙令以号令天下，天威含恨追杀之，孤竹不敌逃走。天威见事到如今，一拍两散，于是拯救被困的连箭并替他驳回筋骨，并即时派人放火将神箭山庄族人及神龙令一并烧毁，乘乱派「药人」连箭再杀连城，连城被重创。

孤竹向连城试探出神龙令并不是藏在神箭山庄，而且好友连箭亦在生死边缘，遂向「大堡垒」天威求合作。

天威拒与孤竹合作，孤竹知楚楚暗恋连箭，于是将连箭垂危的事告之，楚楚答应瞒天威偷偷去救之。

楚楚发现连箭身上有枯干的白露草，正是解「药人」之药，新鲜的白露草在白夷险峻山峰之上，月影熟悉环境，带楚楚前赴取之。路上，月影强忍楚楚的恶作剧免误大事。

天威派人捕捉楚楚，两人险象横生，逃脱险境，月影中途曾以身相救楚楚，令两人感情更进一步。

新鲜白露草终成功采摘，两人赶返药王峰救连箭，途中被缉捕楚楚的护法跟踪。天威获悉，即往药王峰欲将众人擒回，孤竹忙招架，望天威能给予时间让他救醒连城父子，才能查出神龙令下落，天威终答应与孤竹合作，并停止追捕。

众人逃返被烧毁的神箭山庄躲避，连箭服白露草后已苏醒，但毒力未除，每天仍需服楚楚特制的药以保性命。连城伤势恶化，临终前交托连箭要重整神箭山庄，并透露神龙令于七年前已失踪，一直瞒遍所有人，甚至廿年前连城用神龙令诛杀龙正全家亦是烟幕，原来龙正为向连城报恩，自愿用炸药炸死全家，误导为神龙令之威力，令神箭山庄声誉得以保存。

连箭痛心之余发现父亲之死乃自己所为，更自暴自弃，终日借酒销愁，并责怪楚楚为罪魁祸首。

楚楚欲独占连箭的心，威胁月影离开连箭，月影见医治连箭的药在楚楚手上，无奈应允。

连箭重遇月影，欢喜若狂，两人游玩一天后，决一同自困在药王峰的石室里待死，怎料时辰已过，连箭毒力并无发作，始洞悉楚楚奸计，惜石室出口已被封，两人唯有静待死神。

楚楚被天威擒擭，巧合地在药王峰发现被困的月影及连箭，于是一并扣押。楚见两人复合，痛苦无比，遂向天威下毒，以致被威反重击天灵盖，目的要死在连箭面前，向月影示威，两人为楚楚做法不寒而栗。

孤竹以为连箭已掌握神龙令，但碍于浪族人的势力在连箭背后支持，于是再跟天威交易，着派人杀全数浪族人，以削弱连箭实力，才能趁机夺神龙令，天威应允。

浪族人感有恩于连箭，欲向他借神龙令以解浪族人「圣物」之谜，连箭拒之，浪族人愤然离开神箭山庄。

浪族人全死在天威手上，只剩下月影、花两人，连箭亦受重伤，月影对连箭可谓爱恨交缠，决赴「大堡垒」杀天威继而找连箭报仇。

孤竹利用天威除去浪族人后，见神箭山庄族人陆续回流，于是再向天威求合作，望天威能摒除所有祸患，天威见孤竹已无利用价值，欲杀之，幸得其娘亲莫问及月影拯救逃脱。

莫问知月影与连箭反目，于是将孤竹欲杀连箭报父仇的事告之，望能合作杀连箭及夺神龙令。月犹豫之际，莫问突遭天威手下暗算，临死前，更将龙正的遗书交托，原来莫问一直隐瞒龙正之死是自愿牺牲。

孤竹欲返神箭山庄途中，遭天威手下追杀，得列枫假扮临盆瞒过手下，孤竹为列枫的真情所动。

孤竹假称已救列枫，但失手把神龙令掉下山崖，因而欲以死赎罪，连箭信以为真，为免孤竹内疚道出遗失的乃假神龙令，此时月影赶至道出孤竹身世，众人震惊，孤竹情绪激动，疯狂离去。

连箭接任庄主之位，欲重振声威，各大门派对山庄亦重建信心，望连箭用神龙令尽快铲除「大堡垒」，连箭暗自叫苦。而山庄内的姚堂主已被天威收买，成为间谍。

连箭、孤竹关系破裂，孤竹为一生的无辜悲愤不已，欲向天威揭发假神龙令之事，连箭料孤竹有此一着，故寻找之，以性命赔偿孤竹一家，望孤竹能保守神龙令的秘密及山庄三千弟子的性命，孤竹为连箭的胸襟及牺牲精神所感动，原谅之。

天威对连箭、孤竹有所避忌，故先下手为强，下令铲除孤竹，先到列枫家杀其弟列阳，列枫及时被孤竹救走。

孤竹、列枫和好如初，但孤竹怕连累列枫，偷偷离开。天威机会来临，捉怀了孕的列枫要胁孤竹三日内以神龙令交换。

连箭获悉，与月影欲联手拦途救押运列枫的轿子，间谍姚堂主向天威报讯，天威用空轿放置炸药欲杀连箭等人，连箭虽机警避开，并用毒箭刺中天威，天威失足但拉月影一并堕崖。崖下，两人大难不死，天威为拖延时间迫毒出体外以求脱险，于是告诉月影，杀浪族人的原因为孤竹要求，月影惊评之际，天威毒素已迫出，欲杀月影，幸得连箭及时下崖相救，天威见失势逃脱。

另一方面，孤竹以假神龙令向天威交换，救回列枫，两人隐姓埋名远走他方。

月影誓要找孤竹报仇，并与花练成「天地同寿」，连箭屡劝无效，左右为难，于是假扮孤竹邀月影决战，借意堕崖，但最后终被月影揭穿。

月影终寻获孤竹、列枫两人，孤竹不欲再开杀戒，对月影出手处处避开，连箭赶至拦着月影放走二人。

列枫发现遗下族中「圣物」图，与孤竹折返取之，惊见渔村中人全死，月影及连箭已离去，知乃「大堡垒」所为，孤竹见祸及无辜，痛心不已。

月影与花继续追寻孤竹，连箭尾随寸步不离，月影施计移形换影，终摆脱连箭。

孤竹自知罪孽心重，故此毁破容貌及毒哑自己，以摆脱「大堡垒」的追查及可保神龙令之秘密，更行乞换取冷饭给列枫充饥，月影无意中识破，跟踪孤竹至破庙，目睹两人恩爱有加，加上列枫苦苦相求，而孤竹亦瞒妻答应月影会自尽以偿还，月影终不忍杀害孤竹。

月影未能报仇深感愧死去的族人，决与花返白夷，并向连箭提出分手，连箭失恋买醉，竟获悉天威夺得神龙令后，已臣服各大门派，自命为「武林盟主」，现正迈向收服神箭山庄。

连箭赶返山庄，天威已在山庄内杀个遍甲不留，姚堂主露出叛徒面貌，厮杀同门。此时连箭出神龙令抗之，一时间，真、假神龙令难以分辨，叱雷竟在此时出现，一展神龙令之威力。

月影赶至神龙山庄，见叱雷将两假神龙令毁减，连箭被天威打至重伤，月影亦不敌，叱雷不忍，救二人往药王峰暂避，自己亦受伤。孤竹、列枫及花闻风而至，协助疗伤。

叱雷以治疗孤竹哑症换取到列枫的图以参透神龙令之谜，终洞悉为神龙令之设计图。

月、枫往找玄铁做令，途中列枫作动，在洞内产儿，此时月在洞内竟发现族人骇骨、遗书及「圣物」，指出「圣物」为列祖先所偷，之后铸造神龙令配合「圣物」成犀利武器，浪祖先欲索回「圣物」不果，杀列祖先，临终前将令交神箭山庄，山庄以令灭魔头，声振天下，而浪祖先再赴山庄偷回「圣物」吞入肚中，但重伤死在洞内并立遗书以留后世，此后神箭山庄只得神龙令空壳。

天威偷听到整件事，捉列枫以毒药喂治婴儿作要胁铸造神龙令，并抢到月影「圣物」得以配合，月影脱脸向连箭等汇报。竹欲往「大堡垒」救枫，遭叱雷及箭阻止，叱雷见事到如今，自己伤势未愈，唯有教导竹、箭破令之法抗衡之。

神龙令制造成功、天威向孤竹下战书，并将列枫及婴孩挟持至决战之地，要孤竹亲眼目睹妻儿被杀之苦，婴儿被天威摔落地之余，列枫为救爱儿不惜壮烈牺牲，孤竹带儿逃走，箭协助带枫尸返药王峰埋葬。

箭、竹把握叱雷教导的破令之法，孤竹见妻子被杀，愤而独自向天威宣战，雷、箭闻悉赶至，孤竹已死于神龙令之下。

叱雷再设计新的破令之法，连箭苦练仍未成功，雷、箭与威决战当日途中，遇盲眼乞儿的启示，连箭茅塞顿开，终在神龙令未爆发之前，以快速计算的神箭破之。威见事败逃返「大堡垒」，连箭终以机灵智慧，一一破解「大堡垒」的迷宫，天威惨死在连箭的箭下，替天行道。

连箭将「圣物」还给月影，亦将神龙令毁去以绝后世争夺，神箭山庄亦再重新建立，连箭把庄主之位托付族人，自己与月影退出江湖，过幸福快乐的日子。