蒙哥率領蒙古大軍侵宋，遭王輝以飛天炮打傷，無奈退兵，並搶走飛天炮。中原三傑蕭華、宋天正及魯金窮追不捨。

蒙哥自知命不久矣，寫下詔書，命金槍法王護送其兒子海都回和林登位，惜忽必烈叛變，於和林登位，派軍截殺蒙哥等人，蒙哥腹背受敵。

蒙哥等人退至太白山區，金槍法王力戰中原三傑，蒙哥等人則退入山區，區內神秘莫測，蒙哥自盡而死，海都與蒙哥之屬下失散，重遇已受重傷之金槍法王，他帶海都遠赴西藏，託孤於銀槍法王後，傷重而死。

中原三傑在山區內遍尋被蒙哥帶入山區之金銀珠寶及飛天炮不果，把區內地形繪成地圖，分成三份，各保管一份，以作日後再入山區搜索之用。

二十年後，忽必烈已滅宋建元，漢人在元人統治下，苦不堪言。

趙小邪為替安伯慶祝六十大壽，與黑仔到賭檔賭錢籌取買生日禮物之費用，大獲全勝，被蔡大人誣陷為出千，將他趕出賭檔。宋瑤琴、都大海遇蔡大人欺負小邪，拔刀相助，小邪對瑤琴美貌留下深刻印象。

小邪為籌錢還賭債，與黑仔乘夜盜墳，鬧出笑話連篇，並結識躲於古墓之胡天胡帝兄弟。及後小邪得知二人乃懸紅通緝犯，本欲向官府舉報以得償銀還債，中途卻被債主捉去，欺凌一番。

安伯為教小邪，迫於以金麒麟還給蔡大人，蔡大人對金麒麟之來源起疑，欲拘捕安伯、小邪，二人及時逃脫，小邪帶安伯向胡天胡帝求助，四人躲於山洞中。

小邪回住所，發現安伯一箱裡藏有不少金銀珠寶，將它帶走，欲與安伯等逃走時，遭蔡大人發現追捕，四人逃亡時，遇上都大海。

大海助小邪，殺死蔡大人，瑤琴得知此事，答允收留眾人於天正教。

宋天城欲選入室弟子，汪海洋推薦尹天平，瑤琴則提議大海，天城決比武定斷，瑤琴助大海練功，天平妒恨，處處留難大海。

原來都大海乃當年之海都王子，由銀槍法王撫養成人，潛伏於天正教，伺機偷取三分一太白山地圖。

天平為要比武得勝，偷入藏經閣偷閱武功秘岌，遇上為助海都練功而偷武功秘笈之小邪及胡天、胡帝等人，事情揚大，驚動天城，教訓眾人一頓。

海都為方便追查地圖，決放棄做入室弟子，比武時故意敗給天平，瑤琴失望不已。

小邪追求瑤琴，千方百計討好之，瑤琴嫌小邪不學無術，對小邪全無好感。

天城率天平與各派好手，營救帝「日絲」，海洋與神秘人為奪天正教教主之位，佈局殺死天城及天平人，小邪及胡天胡帝機緣巧合下目睹一切。

飛雲發現天正未死，將他帶走，海洋見天正失蹤，回天正教訛稱天正被元兵擄去，瑤琴傷心不已。

小向瑤琴揭穿海洋惡行，瑤琴不信，及後海洋為尋找地圖而逐漸暴露真面目，小邪已帶瑤琴找到天正之遺物，瑤琴才相信小邪之言，怒斥海洋，海洋老奸巨滑，利用已失去神智之天正，反誣陷琴、邪秘私通元兵，將二人收監。

海都為找出地圖，助琴、邪逃脫，輾轉之後，瑤琴終找出地圖，但瞬即被海洋奪去，海都等追截，適逢思巴達率元兵滅天正教，兩批人展開混戰，飛雪從海洋手中取得地圖後，將他殺死滅口。另一方面，小邪保護瑤琴逃走，被蒙古高手隆爾攔截。

天正及天正教弟子冒死掩護，小邪終救瑤琴脫離險境。另一方面，海都決往飛雲堡尋找另一份地圖。

小邪與瑤琴受元兵追捕，小邪為掩飾二人身份，與瑤琴易容改裝，更扮做嫖客，千方百計，才擺脫元兵。

胡天、胡帝於混亂中救安伯脫離險境，安伯見小邪不知去向，憂心不已。

瑤琴堅持要回天正教執葬天正，小邪不願瑤琴涉險，夜半偷上天正教安葬天正，瑤琴大為感激，對小邪開始改觀。

小邪與瑤琴盤川用盡，小邪為解飢，只好典賣瑤琴之金釵，遇翁月鳳，遭其戲弄一番，並將金釵搶走，約他於翌日在杏子林見面。

小邪走投無路，唯有與瑤琴盜墓，驚險重重。

小邪與瑤琴在古墓中遇到元鷹，元鷹被血蛙咬傷，小邪與瑤琴為元鷹捉到血蛙，替他解毒，並留在墓內替他把關療傷。

海都伺機混入飛雲堡之際，偶遇段明明，二人互相傾慕，留下深刻印象。

元鷹傷癒，教小邪武功以報答。一日，小邪到市集替元鷹買酒，機緣巧合下，助翁齊平息丐幫一場內亂，翁齊從瑤琴口中得知天正教已被滅，遂收留琴、邪於丐幫。

月鳳、小邪本乃歡喜冤家，相處之後，卻頗為投契，鳳、瑤卻因一枝頭釵而發生誤會，小邪左右為難。瑤琴對丐幫生活不適應，小邪卻如魚得水，瑤琴不滿，要獨自離去，月鳳主動向瑤琴求和，才將瑤琴留住。

海都欲進飛雲堡，為飛雲弟子所阻，海都再遇明明，二人一起遊山玩水，感情又增。

月鳳為人豪爽，與小邪甚為投契，經常一起玩，瑤琴睹狀，大感不是味兒。

元鷹找小邪勸他及早離開丐幫，小邪卻不把這番話記在心上。

飛雲蒙面潛入丐幫搜索地圖，驚動翁齊，二人大打出手，飛雲伺機逃脫，翁齊對這神秘人之身份大感懷疑。

翁齊查出思巴達押帝「日絲」回京，與飛雲決定在落鷹谷截劫，飛雲以離魂散迷暈士兵，對付翁齊，海都率天正教弟子趕至，助翁齊脫險，飛雲怒在心中，而帝「日絲」則被思巴達帶走。

翁齊向飛雲提議收海都為徒，飛雲礙於翁齊情面而答允，但對海都身份起疑，命余風、余雁暗中監視海都。

余風逼海都比武試探其虛實，小邪看不過眼，用元鷹所教之三招武功嚇走余風。

翁齊、飛雲與瑤琴同往河北與八大門派商量營救帝「日絲」一事，飛雲命余風趁此機會對付海都，余風糟質海都，月鳳及小邪看不過眼，向明明求助，明明素不理堡中事務而婉拒。

海都遇明明，明明才知道被余風欺負之人就是他，遂帶他到石室修煉飛雲堡之武功，二人感情大增。

海都潛入禁室，遭歐陽倩以毒掌打傷，明明及時將他救走，與小邪、月鳳合力替他療傷，余風發覺，加以阻止。

余風欲殺海都，明明等阻止，剛巧飛雲回來，加以調停，飛雲對海都之身份更加懷疑，命余風冷靜監視，以免打草驚蛇。

翁齊看見瑤琴孤苦伶仃，遂收留她做契女，月鳳大表贊成，瑤琴被二人真情打動而答允。

隆爾查出宋室仍有遺裔，背有七星，命手下全力追殺，並殺帝「日絲」，將其屍棄於荒野。

翁齊率丐幫父子搶帝「日絲」屍體，中思巴達之陷阱，幸小邪請得元鷹相助，救眾人脫險，但翁齊已被思巴達之毒掌所傷。而小邪亦於混亂中與安伯重遇。

月鳳擔心翁齊之傷勢，與邪、琴偷入隆爾寢宮盜解藥，險象橫生，幸得安伯及時相救，眾人才得脫險。

安伯恐小邪留在丐幫會有危險，再三勸他離去，小邪諸多推搪，安伯無奈。

翁齊元氣大傷，難以打理幫務，宣稱誰找到七星貴人，誰便可繼任為幫主。飛雲藉詞探病，勸翁齊交出三分一地圖，翁齊拒絕。

飛雲假裝黑衣人試探海都，二人終互揭身份，飛雲誘海都合作找地圖，海都意動，銀槍相勸無效，銀槍不忿與飛雲合作，欲殺他替金槍報仇，不敵被擒，海都代為求情，飛雲才放走銀槍。

胡天說服胡帝假扮七星貴人，因而在丐幫狐假虎威，大吃大喝，頤指氣使。小邪對此卻大表懷疑，要查明究竟。

翁齊揭發胡天胡帝奸計，懲罰二人一番，秦祿不滿。

飛雲與海都捉翁齊回飛雲堡水牢，逼他交出地圖，翁齊不肯就範。

秦祿趁翁齊失蹤，欲乘亂作反，月鳳幸得小邪及瑤琴相助，才平息一場風波。

飛雲向月鳳試探翁齊可有重要事物留下，月鳳交出一錦盒，但內裡空無一物，飛雲無功而還。

翁齊毒發，用元鷹所教心法調息，歐陽倩因而得知元鷹尚在人間，掙脫鐵鍊，趕往丐幫找元鷹。

雲、海不約而同潛入丐幫盜錦盒，歐陽倩剛至，打走二人，並擄走瑤琴，訂下八月十五於白馬湖，由元鷹來交換。

小邪向元鷹求助，元鷹不肯面對歐陽倩，只將信物託小邪交予歐陽倩。

飛雲逼翁齊說出空錦盒秘密，翁齊不屈自盡而死，飛雲將翁齊送回丐幫，訛稱是蒙古人所為，月鳳悲慟不已，自知無力保護錦盒，把它交予飛雲。

歐陽倩病發，遂教武功予瑤琴替她治病，瑤琴見她可憐，並未趁機逃去。

月鳳毒發，小邪救月鳳心切，以內功替她除毒，以至兩人俱受重傷，丐幫幫眾帶鳳、邪上飛雲堡求助，飛雲只允醫月鳳，而置小邪不理，安伯情急下，揭穿小邪乃七星貴人。

飛雲得悉小邪身份，全力替他醫傷，處處討好，海都甚感不快。

隆爾濫殺漢人，以逼七星貴人出現，小邪果然中計，身受重傷，幸飛雲及時將他救走。

月鳳傷勢日漸嚴重，明明嘗試替她解毒，但全無效用。 余雁冒性命危險替飛雲煉藥，余風看不過眼，好言相勸，但余雁對飛雲情深一片，無法自拔。

海都見小邪一登皇位，便高高在上，備受奉承，心中大感不快，明明好言安慰之。

忽必烈懷疑隆爾有叛心，命思巴達暗中監視他，隆爾決用懷柔手段，召開英雄大會，欲藉此調查七星貴人及海都下落，思巴達誣陷隆爾作反，將隆爾囚禁，並將眾赴會英雄囚禁。

飛雲借刀殺人，派海都及余風營救，海都失手被擒，幸月鳳等奮勇相救，海都才得以脫險，海都與飛雲決裂，與余風合作，余風潛入秘室偷地圖，遭飛雲發現。

飛雲殺死余風，並向余雁巧言令色一番，令她答允合作除去海都。

飛雲佈局誣陷海都殺死翁齊，並當眾揭穿其蒙古王子身份，眾人要殺他報仇，小邪及時趕至，親自護送海都離去，海都將飛雲惡行告知小邪，小邪半信半疑。

明明得悉海都身份，以為他存心騙情，加上漢蒙不兩立，決與海都斬斷情絲。

歐陽倩與瑤琴相處日久，對她逐漸信任，向她傾訴與飛雲及元鷹之恩怨。

原來歐陽倩、元鷹及飛雲本乃同門師兄妹，倩、鷹相戀，飛雲則暗戀倩，及後倩又逼倩嫁予飛雲，倩向元鷹提出私奔，元鷹不肯，還獨自離去。時倩已懷元鷹骨肉，飛雲不計前嫌答允娶她，但倩於新婚夜逃去，飛雲大怒，殺倩全家，並把倩捉走，囚禁於飛雲堡水牢。

瑤琴見歐陽倩身世可憐，對她細心照顧，歐陽倩心中感激，贈她一解瘴石答謝。

飛雲屢醫月鳳無效，小邪懷疑他未盡全力，找元鷹幫忙，元鷹醫好月鳳，但要她將此事守秘，月鳳遂藉詞離開飛雲堡返回丐幫。

飛雲為除去歐陽倩，命余雁假扮倩四出濫殺無辜，引起武林公憤，余雁心中大感悔疚。

八月十五，歐陽倩帶瑤琴到白馬湖，飛雲率武林人士圍殺二人，元鷹及時救走二人。

瑤琴把歐陽倩之悲慘遭遇告知元鷹，元鷹內疚不已，向歐陽倩求諒，二人和好。

元鷹向飛雲下戰書決鬥，飛雲知避無可避，依約赴會。

元鷹與飛雲決鬥不敵，被打下山崖。飛雲追殺歐陽倩與瑤琴，倩為掩護瑤琴逃脫而慘死。

瑤琴被思巴達所捉，隆爾痛恨思巴達誣陷他造反而遭貶職，故意放走瑤琴。

飛雲要余雁下五蠱神毒害小邪，余雁不肯，二人糾纏間，誤打誤撞下，揭穿錦盒之神秘，原來藏有打狗棒法之口訣，明明把它交回月鳳。

余雁暗中向飛雲下毒，逼他成親，飛雲無奈答允。

明明從打狗棒法口訣中領悟出藏地圖之地方，與邪、鳳找地圖，三人決定假製一張試探飛雲，飛雲果然中計。明明查出他已擁有三份地圖，猜出天正與翁齊之死必與他有關，傷心不已。

瑤琴找到月鳳，把飛雲惡行一一告知，月鳳大怒，決趕上飛雲堡揭穿其真面目。

飛雲騙得余雁替他解毒，欲殺她滅口。

小邪及時用計，帶走余雁，並佈局使飛雲暴露真面目，眾人圍殺飛雲，飛雲劫持明明逃脫，並以假死騙過眾人。

小邪開始策劃滅元大計，並與瑤琴合練陰陽五毒掌以對付思巴達。

明明隻身遠赴漠北尋找海都，發現他安心過著平淡生活，二人重聚，共諧連理，決繼續隱居，不再過問江湖事。

隆爾被忽必烈弄至家破人亡，決背叛作反，找到海都，聲言助他重奪帝位，海都大為意動，決與隆爾合作，明明不禁傷心失望。

思巴達率兵對付隆爾，海都遇險，銀搶及時現身相救。

銀槍、海都合力擊退思巴達，忽必烈不忿，御駕親征，海都等不敵，都、搶行刺忽必烈，飛雲突出現，助忽必烈打退二人。

飛雲向忽必烈提出合作尋找太白山寶藏，忽必烈為奪得飛天炮而答允，並封他為右丞相。

明明往找飛雲，勸他回頭是岸，說出他所得的乃假地圖，飛雲逼明明交出真地圖，海都將明明救走。

海都游說明明把地圖交予他，並答應日後奪得帝位後會善待漢人，明明大為猶豫之際，發現他暗中與隆爾合作，傷心之餘，把地圖交予小邪，並要小邪答允放過飛雲。

海都再次向明明發誓保證不會傷害漢人，答允漢蒙互不侵犯，明明及小邪答允與他合作尋找寶藏。忽必烈派大軍攔途截擊，海都與明明於混亂中失散。

海都幾經艱險，才與明明重逢，二人決找小邪一起繼續上路找寶藏，忽必烈派思巴達殺眾人，並命他伺機除去飛雲。

思巴達率眾勇士突襲飛雲，飛雲技高一籌，殺思巴達，並成功游說眾勇士答允合作尋寶藏。

海都為釋除明明之疑慮，正式迎娶她，明明為表示向他信任，把一直記在心中之地圖畫出。偶然機會下，明明發現飛雲一直沿途跟蹤，心中矛盾不已。

小邪與月鳳等尋找海、明下落時，遇上大風雪，二人為取暖而發生肌膚之親，瑤琴為保月鳳名節，毅然安排小邪與月鳳成親。

小邪等終與海都重逢，眾人上路，胡帝被毒蜘蛛所傷，小邪等留下替他療傷，海都不願拖延，獨自上路，誤闖奇幻瘴樹林被困。

瑤琴用歐陽倩當日之解瘴石，把海都救出，但銀槍已為救海都而死，海都內疚不已。

小邪等千辛萬苦，終找到迷城，卻無法打開城門，胡帝偶然間參破奧妙，眾人終得已進入迷城。

海都找到詔書後，反面要殺小邪等人，飛雲亦出現加入戰圈，明明見海都忘恩負義之貌，心痛欲絕，自盡而死，海都大受刺激，抱明屍而去。

飛雲欲殺小邪，元鷹突出現相助，仍然不敵，邪、琴合施陰陽五毒掌，打傷飛雲，飛雲逃脫。

此時，忽必烈率大軍攻至，小邪等勢單力弱，形勢岌岌可危。