如風到半月軒找四姨，見四姨雖屆中年，但仍風華絕代，只恨情敵丘泰岳時來痴纏四姨，四姨夾在中間，左右為難，為此蹉跎二十年歲月，令如風甚感不值。

四姨到寺院參神，狗仔隨四姨而來，順道探望義父小福安，安與狗仔感情甚深，狗仔見安生活拮据，打算日後接安出外居住，安老懷大慰。

貓魚與狗仔出外閒逛，經過女子中學門外，兩人先後偷去靜怡與若翩的墨水筆，但被若翩發覺，將墨水筆偷回，並詐作叫喚巡警，兩人一驚之下，慌忙離去。 　

貓魚在鬧市中打荷包，將贓物交予狗仔，但被國柱看見，國柱便趁機將狗仔捉返警署，未幾，貓魚被電光炮等捉著，狗仔得以脫身，但被彩鳳等人冷嘲熱諷，十分難受。

夜來香常自認寶刀未老，深夜換上夜行衣出外想一顯身手，若翩恐怕祖母有意外，遂一路跟隨。

若翩與夜來香爬上牆頭，悄悄偷窺，國柱剛巧巡更經過，發現兩人行動鬼祟，兩人支吾以對，國柱不欲與兩人胡鬧，命他們立刻離去，如風知兩人出外作賊，加以斥責。

狗仔淪落街頭，求國柱相助，國柱替狗仔在雜貨店覓得一職，但狗仔為人忠直老實，不知如何做生意，故時被鞭炮責難。

陳炳向鄧局長搬弄是非，鄧誤會國柱曾徇私將狗仔放走，向泰岳查問，泰岳據實相告，但鄧對泰岳有偏見，指他包庇兒子，泰岳感被侮辱。

泰岳一直因未捉得如風而內心憤恨，往找四姨解悶，但如風剛巧亦在半月軒，泰岳大聲痛罵，如風忍無可忍，要與泰岳輸賭，定要偷去他身上物件。夜來香知悉，打算助如風一臂，便與若翩一起潛進泰岳家中，但被泰岳捉著。此時如風趁泰岳不覺，悄悄走進屋內，偷去泰岳衣服鈕扣，泰岳還不知情，翌日方知已吃敗仗。

如風將鈕扣交予四姨，著四姨交回泰岳，免使他難於下台，四姨知如風心意，替兩人從中調解。

華添向靜怡求婚，靜怡無心理會。此時狗仔送貨到翁家，見靜怡正在練舞，狀甚滑稽，不禁大笑，被靜怡與華添發覺。華添狗眼看人低，誣指狗仔乃小偷，將狗仔毆打一頓，靜怡忙加阻止，並悄悄將華添袋中的鑽戒放進狗仔的衣袋，狗仔不知情，懵然離去。

靜怡到雜貨店取回鑽戒，鞭炮乘機指斥狗仔作賊，將他趕走。國柱同情狗仔，給他資本做小生意。狗仔與貓魚在街邊擺檔售賣涼果，並加插講故事，結果生意滔滔。鞭炮與夜來香為爭買布匹發生齟齬，香不服氣，偷去鞭炮錢包，鞭炮發覺大叫有賊。適巧兩賊在店鋪內，以為鞭炮發覺兩人身份，大驚下拔槍挾特人質。

國柱等人包圍店鋪，但兩賊要國柱派汽車到來以便逃走，豈料兩賊不懂駕車，國柱自動請纓替其駕車。

國柱故意將車駛往崎嶇山路，兩賊受不住震蕩，頭暈目眩，國柱乘機將兩人擒住。狗仔到寺院探望小福安，見安被人欺負，大為不忍，便替安工作。豈料又見寺院內眾人佛口蛇心，不斷辱罵安，狗仔大怒，將各人痛罵一頓後，隨即帶安離去。

安誤入女廁，被指非禮，貓魚替安辯護，但無人理睬，貓魚唯有說出安乃太監，令安難過不已。

狗仔與貓魚到如風家中偷竊，被如風發覺，兩人乘機拜他為師，但被如風拒絕。

若翩與靜怡等人打算往郊野旅行，狗仔提議往礦洞，貓魚想趁此機會擄靜怡等人，向她們父親勒索。

當日貓魚、狗仔與若翩、靜怡、阿珍、阿嬌來到山洞，貓魚趁眾人不覺，悄悄跑回市中，向四女父親勒索。翁父等立即報案，如風知女兒失蹤，卻不動聲色，泰岳自動上門找如風錄取口供，被如風拒絕。

狗仔與四女孩在山洞找尋貓魚，但卻不見貓魚的蹤影，打算起程返家，但山洞大霧，視野不清，五人被迫困終洞內，翌晨方尋路離去。

四女一一返家，但狗仔被誤會綁架四人，被拘禁於巡捕房，國柱知狗仔乃無辜，決捉貓魚查出真相。

國柱幾經辛苦始將貓魚逮捕，貓魚知悉狗仔無辜受屈，甚感內疚，便將真相說出，狗仔對貓魚十分痛恨，但見貓魚有悔改之意，便不記前嫌。

狗仔到處流離浪蕩，決心找如風拜他為師，但如風收山多年，不想收徒，毅然拒絕，狗仔仍不服氣，耐心懇求，如風置若罔聞。

向明感泰岳辦事盡責，親自到巡捕房拜訪，並自願捐款辦巡警子弟學校，鄧局長知有利可圖，忙找承建商周大成商談，乘機偷工減料賺取金錢。

狗仔知國柱對若翩有意，遂替二人安排約會，但為免如風與夜來香生疑，若翩詐稱與狗仔外出，若翩並約同靜怡一起閒逛，使狗仔不至被冷落一旁。

靜怡在家中開設畢業園遊會，邀請狗仔參加，華添與向明鄙視狗仔，靜怡不滿，與狗仔更為親暱，令華添妒恨不已。

狗仔向如風敬茶，再懇求如風收他為徒，如風卻暗施妙手，將茶杯一一偷去。狗仔十分尷尬。夜來香看不過眼，與如風齟齬，如風覺狗仔學識淺薄，且是流氓出身，很看不起他，夜來香不同意，自願收狗仔為徒，令狗仔與如風師兄弟相稱。

鄧局長對向明詐稱地盤英泥頻頻失竊，乘機中飽私囊，向明感疑惑，責泰岳辦事不力，泰岳本不知情，鄧見向明生疑，便找陳炳代罪。

義學因偷工減料，導致磚牆塌下，死傷不少，國柱與泰岳懷疑此事與鄧有關，立即追查，鄧恐防泰岳揭發罪行，求向明對市長疏通，令市長下令泰岳停止追查此事，但向明不齒鄧所為，反請市長派泰岳徹查，泰岳被委以重任，受寵若驚。

鞭炮見國柱與若翩拍拖，到處張揚，泰岳感好奇，便前往一看，見是如風女兒，大感不滿，命國柱不許再與若翩來往，國柱不敢違父意，唯唯諾諾，並向若翩明言，若翩氣極，不肯與他見面。

鄧恐泰岳查出罪證，著阿周返鄉暫住，但阿周暗中留在廣州，後因染上鴉片煙癮，一貧如洗，著姨太阿媚向鄧索取金錢，鄧不允。國柱惦念若翩，又恐泰岳反對，不知如何是好，便向四姨請教，得四姨一番開解，國柱決心與若翩繼續一起，在狗仔與靜怡幫助下，得與若翩見面，國柱向若翩道歉，若翩甜在心裏，兩人和好如初。

泰岳知悉國柱與若翩暗中交往，到如風家中吵罵，如風處之泰然，令泰岳不得要領，而如風感國柱乃有為青年，不阻止兩人交往，令若翩放下心頭大石。

國柱親自到如風家代父請罪，如風知國柱對若翩專心一意，不反對兩人來往，國柱不禁開懷，狗仔看在眼裏，想起與靜怡的關係，大為苦惱。

貓魚出獄，知悉狗仔對靜怡有意，教狗仔詐病約得靜怡一起外出，但狗仔身份低微，不時被投以鄙視目光。

泰岳知阿媚常向四姨借貸，並急於出售房產，便命國柱小心留意阿媚行蹤。國柱求得張伯幫忙，詐稱與阿媚洽談買屋的事，阿媚悄悄找阿周商量，被國柱等人跟蹤，將阿周擒住。國柱知鄧與阿周同流合污，暗中將阿周收藏，待搜集證據後，將他一同帶返市政廳處置。

華添到餐廳撩事鬥非，狗仔被辱罵，忍無可忍，與華添等人扭作一團，數人被帶返警署，靜怡見狀，請向明替狗仔保釋，向明不肯，靜怡大發脾氣，向明無奈答允，但向明不欲狗仔與靜怡繼續來往，便將一千元交予狗仔，要他三天內將錢花光，否則要與靜怡斷絕交往。

泰岳將阿周交往市政廳，市長知鄧局長知法犯法，不動聲色，命鄧放假休息，鄧暗感不妙，向副市長賄胳，但副市長不知此事來龍去脈，不敢助他。

狗仔未能如期將錢用光，便將錢交回向明，向明要狗仔遵守諾言，狗仔悽然應允，但靜怡不理父親之言，更介紹狗仔到老人院工作，國柱到老人院探望，見一啞婦，似有莫大冤情，但啞婦不能言語，未幾阿澤在鄧局長的指示下帶啞婦離去，鄧命人小心看護啞婦。

鄧藉啞婦要脅向明送予黃金，並安排船隻讓他與華添逃離廣州，向明因當年曾作壞事，被鄧處處要脅，便詐作答允，一方面向羅秘書假仁假義，使羅替他不值，派殺手暗中埋伏碼頭，而華添因對靜怡洩露口風，被國柱知悉，便派人監視鄧的行蹤。

翁向明派殺手追殺鄧氏父子，但國柱早已聞得風聲，在碼頭包圍，與殺手槍戰，鄧氏父子被殺手擊傷，送院急救，泰岳感事有蹊蹺，便向翁向明探問，但向明與羅秘書早有默契，瞞過泰岳。

鄧富財恐市長徹查貪污之事，便與副市長合謀殺市長。副市長知悉市長將到佛光寺主持開光儀式，便告知鄧，鄧命華添偷去泰岳的手槍、手帕，又著妻假扮自己，製造不在場證據，一面與阿炳、華添裡應外合，悄悄潛進佛光寺內，伺機殺市長。

副市長授命泰岳到佛光寺擔任保安工作，泰岳不虞有詐，在寺內部署一切，但泰岳發覺失去手槍後，誤以為被如風戲弄，因而不急於尋回，予鄧有可乘之機。

鄧富財在藏經閣上居高臨下，連放兩槍，市長中槍身亡，豈料小福安正在閣內，窺見鄧的舉動，不禁駭然，便大驚逃奔，鄧知悉被人發覺，但不敢追殺，匆匆返家。

副市長將責任歸咎泰岳身上，革除他所有職務，並派華添出任副局長，三人狼狽為奸，誣陷泰岳殺市長，將泰岳收監，國柱求如風助泰岳一臂之力，但如風知兇手佈局周詳，且感勢單力薄，無能為力，國柱轉而向小福安探問，但他為免惹禍上身，守口如瓶。副市長下令三日內將泰岳槍決，國柱氣憤不平，與鄧富財理論，被鄧革職，國柱唯有求狗仔向小福安說項，希望他能作證，但小福安怎也不肯，準備與狗逃離此地。

鄧富財猜知小福安知悉實情，便派殺手追殺他，小福安不幸被刀刺中重傷倒地。

小福安終傷重不治，狗仔悲痛萬分，誓要報仇。國柱四處奔波，求向明向政府提出寬限刑期，向明不想招惹鄧富財，敷衍了事。

四姨為泰岳之事傷心不已，如風亦不忍見泰岳含冤而死，暗中盤算助泰岳逃獄，國柱不知情，與若翩千方百計懇求如風救泰岳一命，如風不欲洩露風聲，詐作無心理會，國柱感絕望。

狗仔為小福安之死悲痛不已，欲四出找尋仇人，但如風與夜來香知狗仔此行十分危險，忙加勸止，狗仔心有不甘，蠢蠢欲動，幸靜怡不斷鼓勵，令狗仔暫平息怒氣。

如風細察監獄地圖，悄悄潛進獄內，在屋頂開一大洞救泰岳逃走，但泰岳身手遲鈍，不懂飛簷走壁，弄至驚險萬分，幸終安然逃去。

鄧富財知泰岳逃獄，大為氣憤，將國柱帶返警局盤問，並命阿茂嚴刑逼供，阿茂義憤填胸，辭職不幹。

阿炳與華添帶同大批手下分別到半月軒及如風家中搜索，如風將泰岳秘密收藏，華添遍搜不獲，無功而去。

四姨猜知如風救走泰岳，對如風感激不盡，對泰岳仍表現關心之情，如風不禁大生醋意。

若翩往探望國柱，但阿炳作威作福，阻止若翩與國柱見面，若翩傲然斥責，令國柱深感佩服。

鄧富財購買黑貨私運外地賺取巨款，便迫向明合作借予船期，向明不甘屢受鄧制肘，暗藏殺機。

鄧下令懸紅通緝泰岳，令眾人憂心忡忡，泰岳更感走投無路，想與國柱一聚父子情，了卻心願，及後方知國柱正在獄中受苦，大為震驚。

若翩懇求向明助國柱離開監獄，向明見狀亦感同情，便趁徐副市長榮升市長之日，送予厚禮，令徐向鄧施壓力釋放國柱。

國柱與若翩到翁家向向明道謝，向明見國柱一表人才，便請國柱到碼頭任管工，阿貓、狗仔知悉，前到碼頭充當工人，助國柱一臂之力。

夜來香為要向泰岳逞強，表演金蟬脫穀，便叫泰岳將其綑綁，但夜來香無法脫身，卒不支暈倒，如風怪責泰岳有心虐待其母，大聲斥責，泰岳感難受，想離開老家，但國柱苦苦相勸，泰岳唯有強忍。

向明着羅祕書派海盜兩次劫去鄧富財的鴉片，鄧知是向明所為，便親自上船，監視運貨，羅在船底安置計時炸彈，準備將鄧炸死。

阿貓無意中發現船所運貨物藏有鴉片，便告知國柱，兩人聯同向羅報告，羅不欲張揚此事，着兩人詐作不知情。

貨船爆炸，船上各人爭相走避，國柱等人跳水求生，阿貓與阿茂不懂泳術，在水中拚命掙扎，未幾被水淹沒。國柱因被炸傷，體力不支，漸漸失去知覺。翌日向明帶同手下出海打撈，阿狗與鞭炮僥倖生還，但國柱已不知所蹤。

若翩以為國柱已罹難，不禁傷心欲絕，每日以淚洗面，如風知會江湖中人訪尋國柱，但仍無消息。

茂妻為阿茂之死，終日痴痴呆呆，時想自殺輕生，鞭炮見狀感同情，不時加以照顧。

國柱對沉船之事十分懷疑，便向向明探問，但向明砌詞狡辯，國柱不虞有詐，信以為真。一方面，華添因父被炸死，猜知乃向明所為，但華添自感勢單力薄，便向國柱說出其父與向明之間的恩怨，希望國柱搜集向明犯罪證據，加以報復。

華添着國柱帶同向明的畫像往見當年錢莊老闆娘，老闆娘已成啞婦，不能言語，但一見向明畫像，便大受刺激，國柱方知華添所言不虛，國柱卻苦無證據，不敢輕舉妄動。

狗仔知悉向明的所作所為，大為憤怒，但國柱再三囑咐狗仔，保守秘密，免打草驚蛇，不意狗仔向靜怡吐露口風，靜怡感疑惑，向若翩追問，如風猜知向明已聞得風聲，便以靜怡為餌，命若翩向靜怡說出真相，靜怡不敢置信，質問向明，向明從容鎮定，使靜怡相信向明被誣陷。

向明向華添假以辭色，要華添說出啞婦藏身之地，華添為要人贓並獲，說出啞婦所住小屋的地點，向明即派羅秘書殺啞婦，一方面，華添將計劃告知國柱，國柱恐向明動殺機，即趕往小屋探視。

國柱身手敏捷，將羅秘書捉住，迫羅指證向明，但羅三緘其口，不肯說出真相，國柱將他收藏在風家地牢，並著狗仔看護啞婦，再計劃下一步行動。

羅秘書之妻見羅一夜未返，甚為擔心，向向明查問，向明對羅的失蹤亦感焦慮，煩燥不已。將羅妻趕走，羅妻別無他法，到警局報案，華添對處置羅的案件態度輕率，阿炳感懷疑，向向明報訊，向明嫌他多事，打發他離去。

向明猜知國柱與羅失蹤事有關，迫國柱談判，國柱詐作懵然不知，向明知國柱深謀遠慮，更為擔心。

靜怡迫狗仔帶她往見啞婦，以證若翩所言不虛，但狗仔知啞婦不能言語，難以向靜怡說出真相。如風想出一計，著夜來香暗中替啞婦配音，使靜怡深信不疑，大受刺激，向父親質問，向明以為啞婦能言語，更感慌張。

靜怡要向明自首，向明不忍捨棄名譽財富，內心矛盾，一時難以抉擇，只答應靜怡加以考慮，但靜怡恐國柱等人搜集證據，將向明拘控，懇求狗仔不插手此事，狗仔深愛靜怡，趁機向靜怡求婚，靜怡只當狗仔為好友，對他毫無愛意，狗仔傷心離去。

國柱注視向明行蹤，見他多日未有上班，甚感懷疑，猜測向明密謀殺害啞婦，便與如風等人在小屋內外部署一切。深夜，果見向明持槍出現，啞婦見向明，怒火中燒，情急之下，竟能說話，向明更恐慌，即扳動槍掣，幸國柱及時擊傷向明，向明心有不甘，再向啞婦放槍，卻誤中狗仔，他乘亂逃去，狗仔被擊中要害，傷重而死。

向明逃往賀神父居所，賀勸向明自首，向明惦妻情切，答應返家看望妻子後，再向警方投案，豈料向明與妻辭別後，往書房吞槍自殺。

向明自殺而死，靜怡悲痛不已，將罪責歸咎若翩等人身上，若翩與靜怡多年好友，曉以大義，靜怡無話可說，收拾傷痛心情為向明辦理身後事，隨即遷往日本定居，以忘掉一切往事。

華添看透世情，不欲在名利場中掙扎下去，便為國柱向省中央請求替泰岳伸冤，省中央派專員查辦，泰岳得以恢復清白，與國柱返回警界服務，而華添因被牽連其中，自動辭去副局長之職，往日本找尋靜怡。

如風與泰岳為若翩、國柱婚事齟齬，同找四姨評理，但見四姨正與任專員一起，不禁尷尬非常。