吳王僚嗜美食，竟欲試吃嬰孩，公子光見狀不忍，直言阻止，吳王僚不滿，辱罵公子光。伍子胥知情，勸公子光當仁不讓，弒君篡位。子胥提議請天下第一劍客聶信，刺殺吳王。聶信為報知遇之恩，刺殺范荀，捨身成仁，徒弟專諸傷心不已。聶信劍術館由義子聶滿承繼。季夷苦練三年，到來挑戰，專諸恐聶滿不敵，自薦與季夷論劍，將季夷打敗，子胥對專諸另眼相看，十分佩服。

子胥到專諸麵擋，對專諸的糖醋麵讚不絕口，路人見尊貴的子胥亦慕名而來，不禁大感興趣，專諸麵檔生意即客似雲來。公子光與子胥商量大計，知吳王僚好美食，要尋神勇之士當刺客，及「本味篇」內有一味炙魚，以得機會接近吳王。

子胥探訪專諸，知專諸母親失明，于胥探聽專諸心聲，以專諸的劍術及智勇，足可名揚天下，專諸事母至孝，在其母有生之年，必定要侍奉在側，子胥亦十分感動。專諸遇鳳君，鳳君無故偷來各人的鼎，眾人欲拉鳳君坐監，專諸見鳳君可憐，惟有自願看管，帶回家暫住。鳳君在專諸麵檔的湯內加一塊黑葉，即令味道鮮美萬分。子胥偷帶專諸母親去給神醫扁鵲醫治，竟將專母的雙眼醫好，重見天日，專諸十分感激。

公子光欲請聶滿當刺客，為試探聶滿的實力，竟派他刺殺勇士顏超，聶滿心浮氣躁，反被顏超打傷，幸專諸及時出現，將聶滿救走，公子光感此黑衣人便是適當人選。

專諸救聶滿，遺下玉珮，子胥拾得，到專諸家交還玉珮，公子光突出現，眾皆愕然。公子光欲試探子胥與專諸關係，于胥不欲揭穿專諸身分，未向公子光引薦。

季夷神勇非凡，子胥以狗相激，季夷勃然大怒，子胥試得季夷徒具血氣之勇，非大勇之人，公子光亦表贊同，但仍懷念當日救走聶滿的黑衣人。子胥不敢透露半句風聲。子胥知公子光追殺聶滿滅口，通知專諸加以營救，顏超敗於專諸手下，不慎失足墮下山。

鳳君替專諸做草鞋，專諸誤會鳳君偷走玉珮，專毅交出玉珮，專諸方知錯怪好人，二人言歸於好，感情更進一步。專諸、專毅兩父子到子胥府接專母，專毅遇年紀相若的公子勝，子胥對公子勝十分尊敬，立誓要將他撫養成人，將來回楚國奪回王位。

楚王派密探挾持公子光，要子胥交出公子勝，子胥左右做人難，專諸心生一計，決犧牲自己的兒子，以專毅代替公子勝，難得專毅小小年紀，亦可以深明大義，慷慨赴義。鳳君生火煮麵，腦海中突重現父親被殺的一幕，鳳君被噩夢驚醒，慌不擇路地狂奔。

鳳君驚嚇過度而昏迷，專諸替鳳君延醫診治，發現乃受過刺激，而引致心神錯亂，喪失記憶，此症只有神醫扁鵲才能醫治。專諸聞言即向子胥求助。專諸因要奉母天年，未能為子胥效力刺殺吳王僚，子胥稱仍要等找到一樣特別美味的佳餚。鳳君半夜煮魚，可惜燒焦，嚇了專諸一跳。鳳君去寒潭取冰煮魚，專諸擔心之餘，即趕去找鳳君，伊盾蒙著面襲擊鳳君，幸專諸及時趕至，將伊盾打退。鳳君試做一種灌湯魚，專諸出手幫忙，惜味道難以入口，功虧一簣。

顏超墜下崖未死，回報公子光，公子光方知專諸就是高手，大怒。子胥替專諸解釋，公子光方知專諸事母至孝，母親在生，不敢隨便犧牲。但公子光仍堅持親自出面游說。

公子光帶來大堆名貴禮物，專諸知禮下於人，必有所求，專母知專諸受重視，欣喜萬分，更鼓勵專諸向鳳君求婚。伊盾突出現，聲稱是鳳君未成親的夫君，鳳君完全失卻記憶，專諸驚聞此消息，不知如何是好。專諸為人光明磊落，仍約見扁鵲替鳳君醫治，鳳君不想離開專諸，內心掙扎，竟不欲醫病。

鳳君經扁鵲神醫醫治，經已痊癒，記起當日與伊盾兩情相悅，惟有與專諸道別，隨伊盾離去，專諸強忍內心失落，鳳君為報答專諸，為他烹調好灌湯炙魚，果然獨特鮮味，但專諸已食不下嘸。

伊盾與鳳君離開後，子胥才從專諸口中得知鳳君懂得烹調「本味篇」中的炙魚，但已不知鳳的去向。伊盾向鳳君取「本味篇」，原來「本味篇」就刻在鳳君身上，伊盾兇性大露，鳳君苦苦掙扎，情急智生，將伊盾推下海。鳳君回去找專諸，專諸要求鳳君幫忙，教他做炙魚。

吳王僚重用公子光，兒子慶忌急欲建功立業，妒忌公子光連連征戰，竟派人暗殺，季夷、顏超為護主而犧牲，公子光悲慟不已。子胥獻計，為調虎離山，公子光提議攻打楚國，公子光在殿上突吐血，慶忌即自薦出征，而公子光則趁機派刺客行刺吳王僚。

公子光對專母禮遇有加，專母知專諸孝心，未肯捨身為子胥、公子光效力，專母竟偷偷懸樑自盡，以令專諸再無牽掛，專諸傷心不已。鳳君不忍專諸去送死，專諸大仁大義，決犧牲自己，捨身成仁，鳳君知無法改變，惟有要求與專諸一夕同衾，替他再養一兒。

公子光以「本味篇」的灌湯炙魚請吳王僚過府品嚐，吳王帶來大批兵將，公子光借意退下，只剩專諸一人奉上炙魚，吳王被炙魚吸引，品嚐之際，專諸從魚腸內抽出利劍，將吳王刺殺，一擊喪命，但自己亦當場被眾侍衛合攻而死。

秦王政殘暴，琴師漸離以擊筑聞名，秦王將漸離雙眼熏盲，留在身邊。漸離入殿演奏，眾人欣賞筑音至如癡如醉之際，漸離突發難，將琴擲向秦王，秦王幸閃避得及，漸離事敗，但仍堅毅不屈，坦言為承荊軻的遺志，苦忍五年，靜伺機會刺殺暴君。五年前，秦王懸紅以食邑萬戶、黃金千斤，以換取叛將樊於期的人頭，因樊於期揭發秦主身世，本非秦王族裔，而係呂不韋之子，故此秦王為斬草除根，殘殺樊家上下，只剩於期一人逃脫。

荊軻拜託酒館老闆娘，打探第一鑄劍師徐夫人下落。徐夫人展示一削鐵如泥之利劍，荊訶歎為觀止，徐夫人生性高傲，誓要與荊軻爭奪於期之人頭，派九師弟武平監視荊軻之行蹤，武平無奈答應。

於期被高手圍捕，眼見必死無疑，荊軻及時相救，更計劃送於期到燕太子丹的太子府內避難。燕王喜恐怕得罪秦王，竟派秦武陽先殺於期滅口。武陽假扮太子府的侍衛，接於期入府，幸荊軻機警，識穿武陽的身分，反利用武陽之真令牌入府。

燕王喜欲勸太子丹宰下於期人頭，以得秦王歡心，太子丹以仁義苦勸，有心聯絡抗秦名士，以抵抗秦王入侵，燕王無奈，惟有准於期留下。燕王惱恨荊軻營救於期，決派人追殺，徐夫人拿出劍器中之極品雋鏤劍，由大弟子蓋聶奉命刺殺荊軻。

蓋聶與荊軻兩雄相鬥，蓋聶處處進逼，荊軻均巧妙地避開，一下兩劍相交，竟將雋鏤劍折斷，蓋聶感無顏面，欲一死以謝罪，徐夫人憤而指摘，蓋聶留書出走，要潛心鑽研打敗荊軻之劍法。徐夫人絕情絕義，毫不可惜，更忿然決要荊軻以死償還斷劍之辱。武平慚愧，奉師命刺探荊軻，荊軻為人光明磊落，視武平為知己，絕不計較，武平十分感動，漸離見狀，亦替二人高興。

荊軻欲尋徐夫人共論劍道，武平惟有說出其隱居之所。荊軻於深山中遇一女子琬，二人初次邂逅，武陽突來襲擊，竟將琬刺傷，荊軻憑碗帶路，走入劍廬，求徐夫人醫治琬，倪婆婆傳話，要荊軻自刺，以血洗折劍之辱，荊軻為救琬，以匕首自插臂彎。荊軻對琬關懷備至，琬萬分感激，心中激盪，武平直稱琬愛上荊軻，琬因往日誓言，堅決不肯承認心中有愛。

徐夫人稱琬已被軟禁，要荊軻喝下斷腸酒，才可放過琬，荊軻不假思索，為救琬，決犧牲自己。荊軻痛苦，欲見琬最後一面，徐夫人面紗滑落，赫然就是琬。徐夫人已逝，女兒琬立誓不談婚嫁，除非有人為她而死，如今誓言已破，琬感荊軻情深義重，信世上確有真情。

田光接待荊軻，商談國家大事，二人惺惺相惜，武陽到來殺荊軻，田光拼命維護，時太子丹出現，阻止武陽，武陽無功而還。燕王大怒，太子丹冷靜分析，田光德高望重，不可得罪，燕王無奈。太子丹密謀刺秦大計，與田光商議，田光極力推薦荊軻，太子丹提醒田光要守秘，田光因見疑於太子丹，自刎於荊軻面前以明志。

太子丹知田光之死，深深悔恨，因一句說話而錯失賢士，荊軻難過欲絕，醉飲狂歌，配合著漸離悲涼的筑樂。武平與琬到來為荊軻賀壽，提議齊往酒館慶祝。琬吹笛助慶，漸離擊筑，對琬的精通音律，十分欣賞。荊軻與武平練劍，荊軻竟水準大降，琬知荊軻因心中有情，而被牽制，琬惟有加以鼓勵，勸荊軻放下兒女私情，以國家民族大義為重。

琬為助荊軻，決盡快鑄成雋鏤劍的匕首，用來行刺秦王。燕王乍見琬，驚為天人，派侍臣強請琬入宮，漸離拚死相護，幸武平及時趕回，燕王遷怒漸離，吩咐武陽將漸離雙手斬下。在千釣一髮之際，荊軻替漸離一擋，手腕被武陽斬傷，荊軻終將武陽打敗。漸離見荊軻捨身相救，萬分感動，坦然道出有愛慕琬之意，荊軻光明磊落，對漸離毫無怪責之意，漸離將深情留在心底，只懷有欣賞之心。

燕王忿恨荊軻與己作對，迫太傅鞠武道出荊軻之下落，太子丹相勸，指出需荊軻擔任刺秦王之任務，燕王無奈答應。

荊軻試習行刺之計劃，惟每次反手刺殺，均露出破綻，似受手腕舊患之影響。太子丹見狀，暗自心焦，向琬暗示，皆因荊軻心中被情所牽，故未能全力出擊，琬心中暗中思量。荊軻屢次使出「旋風劍法」，但仍有漏洞，琬提議找尋副手，以補不足，其實荊軻亦早有此意，而最適合的人選就是蓋聶。

蓋聶返回楚國，行蹤未明，武平惟有四出尋訪，琬寫下親函，以求蓋聶助荊朝一臂之力。琬不辭而別，荊軻傷心欲絕，漸離亦替荊軻難過。秦王攻佔趙國，燕國岌岌可危，荊軻稱要有琬鑄造的匕首，一個冷靜沉著的副手，及要取信於秦王，才可行事。太子丹提議以樊於期的人頭作餌，荊軻直斥其非。

荊軻苦思良策，於期竟當場自刎，以助荊軻刺秦大計，荊軻悲慟不已。琬容顏憔悴地出現，原來琬耗盡心血，終鑄成鋒利無比之匕首，二人重逢，恍如隔世。

趙國已被秦攻陷 ，燕園強敵壓境，蓋聶行蹤未現，迫於無奈，刺秦之計要立即進行，太子丹力薦武陽，武陽有勇無謀，狂躁輕浮，琬和荊軻均暗暗擔心。二人生離死別，在最後一夜同浴共寢，極盡溫馨旖旎。翌晨，琬以匕首自盡，讓荊軻免卻牽掛，安心上路，易水一別，漸離以筑音送荊軻上路。

荊軻、武陽到咸陽宮晉見秦王，武陽被秦王氣勢所懾，竟嚇得雙膝發抖，冷汗直流，荊軻見狀，暗叫不妙，惟有將錦盒接過，獨自上前行動，荊軻得不到武陽相助，出刀刺殺只傷及秦王腰擺，秦王拼命走避，竟在後方缺口逃脫，時武陽已嚇至伏倒在地，更被眾侍衛踐踏狂刺而死，荊軻奮力追殺，惜助敗垂成，昂然死去。死時猶面帶笑容。武平尋獲蓋聶趕回，惜來遲一步，漸離勉勵眾人，留待有用之軀，承繼荊軻之遺志。

慈禧太后十分欣賞兩江總督馬新貽的工作表現，特將一台名貴的洋鐘送給他，但似乎不太好意頭。新貽收到一張射殺馬匹的圖片，他感覺到會對自己不利，尤其是在數日後他要閱兵，於是便命下屬加倍提防。張文祥正在磨刀，目的就是要把新貽殺死。果然在閱兵當日，新貽死在文祥的刀下，但文祥因手臂的傷露了出來被揭發身分。

慈禧命曾國藩繼任，要他徹查此事。國藩派趙平接手，趙平憑其臂傷的線索，終於知道文祥要刺殺新貽的故事：原來當文祥在小孩子時，因家貧險與曹二虎被壞人所害，文祥與三虎脫險後成為好友，互相幫忙。長大後二人齊做山賊，但總是劫財不傷人。文祥有一女友凌風，與哥凌剛是靠買賣賊贓為生的。

一日，二人和一好友石錦標在市集上遇上販賣女子集團，二虎為了救其中一少女王秀如，竟出錢把她贖了，秀如後來便自願為二虎妻子。文祥馬上為二虎辦婚事。凌剛被官府威脅，要他找文祥去捉拿一名書生，此書生便是新貽，當時他已身為知縣，文祥不知來龍去脈，便與他交起手來，但新貽武功也不錯，文祥只能搶走其包袱。但新貽的官印在包袱內，故拼命追查。在二虎大婚當日把文祥找到，但新貽也沒有即時掃興，他選舉杯向二虎祝賀。而縣官周明則把他們圍困，要一網打盡各人。

新貽、二虎及凌風等人被捉，原來周明就是在廿五年前害死新貽父親的人，他要捉新貽目的是要斬草除根。文祥為救他們，不惜混入獄中，再用計把獄卒騙倒，各人才得以脫險。新貽馬上設法找巡撫幫助，與文祥等人拜別離去。

新貽找到巡撫，原來那巡撫是周明的岳父，新貽幾經辛苦才脫險，在坊間遇上黑風寨的人，他便開始加入賊黨。文祥與二虎等人被官兵追捕，又走入了黑風寨的範圍，龍寨主起初想把他們殺了便算，幸得新貽出言相勸才沒事，後來也成為一分子。因秀茹生得貌美如花，常受寨中二當家騷擾，二虎多次與他一爭軌，最後亦唯有算數。

龍寨主受周明所指使，假派他們打劫錢莊，欲設陷阱殺死他們。幸凌風及時趕到，救他們脫險，新貽等也猜到是龍與周所設的陷阱，於是重返山寨與龍寨主攤牌，但黨主卻用刀威脅秀茹，要各人拋下兵器投降。

阿牛找機會把秀茹推開，新貽等人馬上發難，先後把二當家與龍寨主殺死。新貽、二虎、文祥和錦標四人滴血為盟，新貽接任為寨主。黑風寨在新貽頭導下威名遠播，他們四出吞併弱幫，成為一個無人不曉的強幫。

二虎粗心大意，連秀如的生日也忘記了，新貽與秀如交談，彼此都欣賞對方，從秀如的口中，知道她開始對二虎終日往飲花酒十分不滿。文祥與凌風被黑衣人用計捉去，原來是捻匪的所為。當新貽知道後，馬上與二虎前往。原來捻匪是一龐大的匪幫，他們捉了文祥目的是要黑風寨歸順他們。新貽一為文祥安全，二是知道己幫不是對手，於是便答應他們。

不久，捻匪要他們捉拿一人，交手時新貽知道他就是兩湖總督左宗棠，不單只沒有加害他，反而用計把宗棠救走，但不幸新貽反被二虎所傷，二虎指派秀如服侍大哥，秀茹也樂於如此。新貽曾對宗棠說出遭遇，宗棠脫險後果然為他翻案，但可惜缺少一個證人。文祥向凌風交待一切，逕往做證人，但他這樣做，將會受嚴厲的懲罰，文祥為求使新貽復官及助各兄弟脫離做賊的日子，甘願如此。

周明被斬，文祥判充軍七年，新貽復官。文祥臨充軍前被凌風指罵忘恩負義，不再等他。二虎被文祥事件弄至終日尋醉，一夜他醉了失蹤，秀如和新貽齊找他，不慎二人跌落山坡，新貽拼命保護秀如，使兩人更加親近。

新貽復官離去，轉眼五年多。黑風寨由二虎接手變得鬆散低落，而新貽則仕途順利而被提升為巡撫，文祥樂天知命反覺坐牢自在。一日，新貽回來，要他們棄賊當兵，二虎十分高興，不過看來秀如是最開心的一個。新貽得到二虎等幫助順利消滅拾匪，再被升為兩江總督。一日秀如撞破二虎與其他妓女鬼混，二虎不單沒有認錯，還把她趕走。秀如遇上新貽，二人動情之下先擁抱，再濕吻，然後雙雙走入寢室去……

文祥終於刑滿歸來，當他知道凌風就在當日要與人成親時，急著趕來，原來是凌風設的玩意，文祥終於與凌風成親了。文祥回寨，適逢新貽被宗棠邀了過府，二虎便拉他去飲酒盡興。宗棠向新貽暗示不能再用二虎，新貽便借意與他吵起來，但他又不願把二虎趕走，因為他不捨得秀如。文祥對於新貽能夠照顧兄弟十分高興，但他卻推掉新貽的邀請，不願做官。新貽與秀如在郊外偷情，被錦標撞破，新貽為求保密，不惜殺死錦標。

眾人得知錦標被殺，甚為悲傷，新貽更聲言要為四弟報仇，十分可笑。凌風看見錦標手上拿看的玉珮，甚覺可疑。未幾，她更看見秀如和新貽態度親密，更想起錦標之死與他們有關。她將自己的看法向文祥說起，文祥當然不相信自己一向敬重的大哥會做出勾二嫂及殺兄弟的事，於是便警告凌風勿再胡言亂語。

新貽為了平息眾憤，故找來一替死鬼，再借二虎的手殺了他，於是錦標一案便告一段落。文祥與凌風離去，在送行時，凌風偷偷地問了二虎在哪裡買玉珮給秀如，二虎莫名其妙凌風會如此一問，當凌風知道二虎根本沒有送過玉珮給秀如後，便叫他要著緊點妻子，之後便與文祥離去了。到底文祥後來是為了什麼拋下妻子及仍未出生的孩子要把新貽置諸死地呢？

天寶堂有正、副堂主，四大總管：老樹、飛狐、飛龍、老貓，手下有多名刺客及傳訊員，刺客中以煙花武功最高，才智膽識俱備，由小橋負責通傳，又被指派刺殺朝中大臣顏卿。煙花以綽約堂美容師宇文軒的身分作掩飾，郡主趙彤對軒心儀已久，約軒共赴夢惜畫舫的書畫雅會。

飛狐吩咐小橋與流水負責盜取掌管國庫的季昌身上的金庫鎖匙。小橋以畫舫主人洛陽才女柳夢惜的身分出現，季昌一見夢惜己著迷，欲乘機親近，夢惜設計取得季昌鎖匙，交給流水印模，軒亦被夢惜吸引，擔心夢惜安危。季昌正欲有所行動，卻被軒推門而入阻止，季昌怒極下令斬殺軒，幸被郡主力保。

夢惜感激軒仗義相救，設宴招待，更贈一畫，軒對夢惜大為欣賞。煙花與眾刺客一起打劫國庫成功，祿山大怒，將季昌殺死。緒、義為討祿山歡心，請來軒之義父滑稽師喜入宮娛樂皇父。

祿山欲將郡主下嫁突厥可汗，與突厥修好，慶緒深愛郡主，力勸皇上收回成命。郡主往綽約堂找軒，軒失約，郡主赫然發覺軒與夢惜在約會，二人情意綿綿，趙彤氣極，拔劍向軒，夢惜挺身相護，趙彤見二人真誠相愛，無奈傷心離去。

小橋向煙花傳遞消息，要煙花以太監身分，入宮刺殺祿山，煙花成功混入，行動時赫然發現祿山已死。

煙花不敵，被重重圍困，押入天牢，趙彤見狀大驚，方知軒之真正身分乃刺客，以反燕復唐為目標。煙花坦承並非殺死祿山之兇手。

天寶堂見事敗，欲殺煙花滅口，老樹替煙花求情，但無奈要順從堂主的決定。慶緒正向煙花嚴刑迫供，四刺客闖入殺煙花，煙花幸能乘亂逃走。慶緒見趙彤對煙花處處袒護，心感不是味兒。老樹追殺煙花，不忍下毒手，讓煙花自行了斷，煙花趁機逃走。但見綽約堂被封，喜帶煙花回得意齋暫避，煙花假稱無意中得罪朝廷中人，致被追捕。煙花擔心吳勇安危。

小橋常常渴望能當殺手，豈料所接第一個任務，就是刺殺煙花，小橋在得意齋潛伏，正欲下手之際，竟赫然發現煙花就是心愛的軒，登時心亂如麻，不忍下手，惟有匆匆離去。煙花牽掛夢惜，偷到畫舫探訪，夢惜既感煙花情真，奈何堂主之命難違，痛苦矛盾，與煙花哀哀道別。飛狐見小橋被情所困，竟放走煙花，惟有親身出馬，煙花不敵，被打下山崖。

飛狐未能找到煙花屍骸，決先囚禁小橋、流水，以引煙花現身。煙花墮入大海之中，幸被亮發現，救起煙花帶返桃源。桃源內人人溫和友善、和藹可親，仿似人間樂土，但煙花心仍牽掛夢惜，託亮找人代送信，相約兩日後相見。飛狐以半月為限，扣留流水作人質，要小橋將功贖罪，殺煙花回來覆命。

煙花派人到海邊接夢惜上船，至桃源相見，夢惜獲熱情招待，二人暢飲相聚，但夢惜仍暗懷心事。煙花醉倒，小橋為救流水，正欲殺煙花之際，突發覺有人影閃過，亮即藏匿起來。

恩明向慶緒稟報，查得御醫張藥是奸細，天寶堂派刺客刺殺張藥。煙花回到中原，但見吳勇已死，非常難過為吳勇做了一個衣冠塚。煙花遇見張藥被天寶堂刺客追殺，出手相救，煙花從張藥口中發現重大秘密，張藥效力於大唐，為反燕復唐而當奸細，但從未聽過有天寶堂這個組織。煙花往見大唐聖上，方知天寶堂並非效忠於大唐，自己則被人利用多年。

亮派小孩小樂偷窺夢惜出浴，被夢惜發現，夢惜強忍怒氣。煙花再見老樹，欲查得安祿山被人刺殺的真相，老樹忠於天寶堂，寧願死亦不肯背叛，老樹不敵煙花，煙花不忍下殺手，老樹感激煙花，透露出小橋已潛伏在他身邊，煙花聞言心驚。亮又派小樂偷窺，夢惜怒不司遏，質問亮，更與亮打起上來，亮發現夢惜竟懂得武功。煙花回到桃源，對夢惜暗中監視，發現夢惜從風箏上收到飛狐的通信，心痛欲絕。

夢惜趁機刺殺煙花，被煙花發現，夢惜為救流水，迫於無奈出手，二人打起上來，亮發現夢惜臂上的烙印，方知是失散多年的親生女兒，亮對二人訴說當年是天寶堂的總管之一，後來方知真相，天寶堂只是一個唯利是圖的殺人幫會，二人感被騙，決定離開天寶堂。

小橋回畫舫密室見飛狐，聲稱已用計將煙花捉住，幽禁在倉庫內，煙花突將火藥引爆，欲同歸於盡，各人走避得及，煙花則被炸死。原來小橋與煙花暗施詭計，以別人的屍體瞞天過海，小橋因立大功，獲堂主接見。

小橋頭蒙黑布，被送至秘密地方，只見堂主的剪影，小橋回程時暗中留下記號，惜被發現而破壞。小橋、煙花偷偷監視副堂主，竟見他與史思明將軍父子聯絡，知必與祿山被殺之事有關。天寶堂迫慶緒實踐承諾，將天寶堂改編在旗下，慶緒則急欲收回當日的密函，更吩咐思明派兵剷平天寶堂，以防秘密外洩。當日祿山因疑慮過度，懷疑慶緒有意謀害，慶緒反目成仇，將祿山刺斃，慶堵為掩人耳目，暗中指示天寶堂派人行刺祿山，來作代罪羔羊。

煙花求義父喜相助，帶他混入宮中打探消息。煙花見趙彤，方知慶緒欲立趙彤為皇后，趙彤心繫煙花，極不願被冊封。正、副堂主入官朝見慶緒，煙花暗中偷聽，欲一窺堂主真貌，豈料事敗，趙彤出現，示意煙花挾持自己作護身符，恩明投鼠忌器，未敢輕舉妄動，煙花邀趙彤與自己及小橋一同離開，趙彤見二人恩愛，難免感孤單寂寞，決婉拒煙花好意。

趙彤回到宮中，被慶緒懷疑協助煙花逃離，對煙花仍死心不息，慶緒妒火中燒，更以刀脅迫趙彤就範，趙彤傷心無奈。喜被囚禁，知慶緒有斬草除根之意，恩明知將來亦難逃同一命運，決意與天寶堂勾結，密謀篡位，原來喜就是天寶堂之堂主。

天寶堂被慶緒派軍剿滅，正副堂主及四大總管下落不明。趙彤對慶緒討厭憎恨，狠下決心，以煙花所教的方法，用風箏與煙花聯絡，相約於初十在雲霄塔殺慶緒。趙彤約慶緒到雲霄塔觀景，煙花得此良機，與小橋一起出動，趙彤拚死相助，慶緒終被殺死，趙彤臨死力護二人離開，朝美見狀暗喜，原來一切已早在喜之意料之內。

喜與思明私通勾結，協助思明奪取帝位，將異己剷除，思明終登帝位，喜則被封為大將軍。煙花以為喜已遇害，欲執拾衣物以造一個衣冠塚，偶遇喜身穿將軍軍服出現，只相信自己認錯人，喜暗自擔心，派飛狐跟蹤煙花。

喜赫聞當日的總管朱雀(亮)竟未死，即下令四大總管率領人馬，一舉殲滅桃源。煙花、小橋成婚之日，大批刺客殺到，見人就殺，亮力鬥眾人，更犧牲自己，讓小橋及煙花乘船逃走。二人折返桃源，老樹已在等候，老樹不敵，煙花不忍下手，老樹自刎當場，臨死前告知煙花喜就是天寶堂堂主。

思明欲以德服眾，替慶緒建新陵風光大葬，煙花決手刃喜為眾人報仇，趁機將小橋打暈，獨自犯險。在葬禮舉行之時，煙花突發難，將喜打入墓內，墓門徐徐關上，二人被困在墓內作困獸鬥，恩明乘機將喜剷除，小橋醒轉，趕來相助，聽得陵墓因趕工而草草建造，小橋拚命挖掘，煙花終將喜殺死，自己亦身受重傷，小橋幾經辛苦挖穿墓穴，與煙花相聚，煙花在小橋懷中滿足地死去。

聶鋒生一女，取名鶯，而在許州城，亦有一女嬰同時誕生，但被遺棄在破廟，時女道慘遭滅門之恨，見狀不忍，取出血書一看，知女嬰本家姓聶。女道撫養隱娘，教以武功，而聶鶯則在父母溺愛、富有家庭之中長大。二人隱隱有點心靈感應，感覺到對方的存在。

左史裴十郎到魏州城，捕快阿龍設宴集芸樓，而錢莊老闆趙滔亦正在集芸樓欣賞一敦煌飛仙圖，畫中仙女栩栩如生，美若天仙，趙滔如痴如醉之際，仙女竟破畫而出，將趙滔刺斃，然後匆匆逃去，與十郎擦身而過。

十郎到趙府調查，綽號江湖信鴿之卓立已偷去趙滔書房的一封勒索信，十郎、阿龍憑此人身上的檀香味得知是怡香院的老闆卓立，專以江湖消息作買賣，但卓立狡猾萬分，而十郎苦無證據。卓立往見女道，欲將三大寇的消息出賣。

節度使劉悟知趙滔已死，即召來悔空大師及聶鋒，查問密函下落，因怕當日派三大寇趙滔、曹彪及悔空殺李師道一家，而令自己取代節度使一位之秘密洩露，悔空念佛多年，深悔當年罪孽，已置生死於道外。

卓立因買馬而遇隱娘，被隱娘吸引，加以糾纏，隱娘不假辭色，對卓立輕佻態度感到十分討厭。

十郎到訪世交聶家，見指腹為婚的聶鶯，以為是集芸縷的刺客，決加以試探，豈料聶鶯毫無武功根底，竟從高處跌下，十郎及時相救，聶鶯己嚇至昏迷。十郎見聶鶯活潑可愛，天真無邪，不禁對她十分著迷。

聶鶯求十郎伴出外遊山玩水，聶鶯平日養在深閏，三步不出閏門，故此十分興奮，不禁哼起歌來，另一邊廂，隱娘仿似有心靈感應，亦不自覺哼起同一首歌，隱娘覺奇怪，向女道道此奇妙的感受。十郎帶聶鶯見悔空大師，聶鶯天生慧根，與悔空十分投緣，悔空突得知鶯是聶鋒女兒，感愕然。卓立到訪女道，欲乘機用迷藥侵犯隱娘，幸女道及時趕回，隱娘大為氣憤。女道交出銀兩，以收買三大寇的消息，得知三大寇之一的楚鐵山是今日的悔空大師。

卓立又欲將女道追殺悔空的消息賣給十郎，反被十神戲弄，卓立氣極。女道向悔空尋仇，悔空欲洗脫昔日的罪孽，竟不肯還手，十郎相救，不敵女道，眼見十郎危險，悔空才迫於無奈出手，拉十郎離開。當年三大寇之二，曹彪與趙滔均被害，而悔空又被女道追殺，悔空絕口不提當年之事，惟一線索是在女道身上。

十郎假扮悔空，女道果然中計，到來刺殺，十郎與眾官差圍捕，幸隱娘趕至相助，與女道僥幸逃出，十郎追問悔空，悔空終道出女道因復仇而來，及當日曾殺四十八條人命之罪孽，但悔空仍堅決不肯供出主謀。十郎陪伴聶鶯到集芸樓表演歌舞，隱娘跟蹤十郎，乘機混入，隱娘被人錯認是聶鶯，二人赫然相遇，驚嘆世上竟有與自己一模一樣的人。

集芸樓突有賊出現，幸隱娘眼明手快，將賊打暈，十郎送聶鶯回家，聶鶯回房，隱娘已在內等候，二人交談之下，只覺有莫名的親切感，更發覺心靈相遇，感受到對方的感覺。聶鶯生性調皮，愛胡鬧，竟出鬼主意，要隱娘假扮自己，二人樣親相似，連父母、十郎都未發現有不同。聶鶯本約好十郎出外遊玩，卻突然感頭暈，為免掃興，求隱娘代替，隱娘對十郎亦有點傾慕。

女道得知隱娘與聶鶯樣貌相似，為取得線索，乘機將計就計，要隱娘假扮聶鶯來接近十郎，探聽悔空的下落。十郎與隱娘相處之下，隱隱然發覺與平日活潑開朗的聶鶯有點不同，好像比較成熟世故，多愁善感。

女道、隱娘偷偷跟蹤十郎，知悔空匿藏在一山間小屋，二人掩至，赫然見悔空已被殺滅口，女道到佛寺搜尋線索，被十郎布下天羅地網，女道被捕，向十郎道出當年慘遭滅門之禍，十郎在畫內尋得書函，正是當年收買三大寇殺絕李師道一家，而署名者是若英。

女道被困於囚室內，劉悟派空空兒到來暗殺，在危急之際，幸隱娘及時趕至，將女道救走，空空兒無功而還，劉悟氣極，空空兒為尋得女道的下落，以高價向卓立收買消息。卓立在集芸樓瞥見聶鶯，錯認作隱娘，為引出女道，欲將聶鶯劫走，一掌打向聶鶯背心，聶鶯當場吐血，隱娘亦身同此感，突覺眼前一黑，感有點不對勁。

隱娘潛入怡香院，赫然見聶鶯身受重傷，即抱聶鶯逃走，找師父救治，聶鶯臨終前交託隱娘，代替自己與十郎成婚，聶鶯含笑而終，隱娘心痛欲絕。

聶鶯猝死，隱娘大受打擊，竟亦有輕生之意，女道開解鼓勵，終打消隱娘之傻念，更乘機叫隱娘假扮聶鶯，以探取線索。

十郎向卓立查探聶鶯下落，卓立為報復，竟迫十郎喝下毒酒，十郎到山洞尋得隱娘，聶鋒重見女兒，喜不自勝。十郎覺有點不對勁，在試探之下，知眼前人並非聶鶯。十郎偷偷跟蹤隱娘至山洞，赫見聶鶯已死，誤會隱娘將聶鶯殺死，悲慟欲絕。聶鋒得知噩耗，大受刺激，瘋瘋癲癲，十郎惟有將他囚禁起來，在瘋言瘋語中得知聶鋒當年曾受指使，協助策劃李師道滅門一案。

十郎設計，讓空空見逃脫，空空兒往見劉悟，十郎跟蹤而至，眼見空空兒被劉悟滅口，十郎與劉悟交手，竟中了劉悟的毒手，十郎負傷逃走，遇隱娘。他身中的劇毒，不支暈倒，隱娘悉心照顧，十郎傷癒，但對隱娘始終有戒心，隱娘心酸，知十郎只深愛聶鶯，自己未能代替她的地位。十郎從聶鋒昔日的官函中查得若英即是現在的節度使劉悟，更是當年指使三大寇殺害李師道全家，以取代他的職位的主謀，惟一的問題就是如何引劉悟現身。

晉國有六卿，趙、智、韓、魏、范及中行。智欲吞併范，中行，與趙、韓、魏商議，趙無卹代父晉見，以為智伯開明，竟加以頂撞，被智伯羞辱一番。智伯更要求趙鞅廢無卹嫡子之位，趙鞅向智伯請罪，無卹之位才得保。無卹知智伯勢大，決暗中招兵買馬，廣招天下勇士，以強壯自己勢力。

豫讓天生神力，費安拉豫讓參加擂台比武，自己則可乘機投入無卹門下。豫讓與高超爭奪第一勇士之位，高赫存私心，為令親姪勝出，竟送密函給無卹，誣告豫讓乃智伯派來之奸細，豫讓被無卹追殺，惟有與費安亡命奔逃。豫讓、費安走投無路，逃往智地，以揹人過海為生，竟巧遇絺婷，絺婷聰明絕頂，心地善良，在豫讓心中留下深刻印象。

無卹派高赫帶人追捕豫讓，豫讓奮力抵抗不敵，被高赫押走，恰巧遇智伯，被智伯庇護，高赫無奈放人。智伯收留豫讓於軍隊內，豫讓大喜，更要求智伯接納費安。智地多人染上疫症，智伯求神問卜，誤信太史之言要找人祭神，豈料絺婷就是適當人選，絺庇雖不捨，但亦不敢有違主公的命令。

絺婷慘被祭神之一剎那，突然狂風大作，豫讓終於挺身而出，救絺婷逃走，二人逃至深山，世外高人霍山子出現，告之怪病之起因，皆因河頭有腐屍，引起屍毒隨水入城，並教他們解毒之方法，霍山子又交一竹簡，託他們轉告智伯一句說話。

智地居民之怪病果然得癒，但豫讓代霍山子告知智伯的預言，叫智伯退位讓賢，多行不義，必遭不測，則令智伯勃然大怒，指豫讓妖言惑眾，擾亂民心，智伯要豫讓承認是謊言，才可免他一死。可惜豫讓堅守原則，寧死不屈，堅稱是霍山子所說，豫讓被痛打，以水烹煮，更拋下寒冰潭，本應必死無疑，絺婷日夜在潭邊鼓勵，豫讓竟仍然生存，智伯對豫讓的骨氣亦感佩服。

智伯到霍山，霍山子避而不見。智伯吞併范、中行，又迫韓、趙、魏三家割地，無卹不允，智伯出兵攻打趙，追殺無卹，無卹逃至霍山樹林，進入迷陣，被霍山子所救，更預言某一日便是智伯、無卹決生死的關鍵。

智伯病重，突記起豫讓此人，豈料豫讓仍然存活，智伯從豫讓眼中仿似見霍山子交竹簡給豫讓之情景，此時方信預言是真的，智伯放走豫讓後，即告不藥而癒。豫讓身體虛弱，要加以休養，稀婷悉心照料，二人甜蜜溫馨。智伯見豫讓意志力驚人，堅毅不屈，決封以為將軍，更撮合二人之婚事。

無卹派高超行刺智伯，幸豫讓機警，撥開利箭，將高超打敗，智伯氣極將高超一劍刺死。智伯恨無卹，決聯絡韓、魏二家，合力攻打趙國，瓜分趙地。豫讓連番征戰，立下不少功勞，被封車馬大將軍。趙兵大敗，無卹死守城門，三軍亦久攻不下，豫讓自薦作說客，勸無卹投降，無卹散播謠言，稱豫讓已投誠，智伯深信豫讓為人，因此與魏駒不和，無卹離間三國之計成功。

智伯出言恐嚇，以三日為限，就引水灌城，無卹急謀對策，欲利用韓虎的趙氏的姻親關係，說服韓撤兵。韓虎畏懼智伯勢大，不敢答應無卹，無卹失望無奈。智伯因韓虎曾見過無卹，心中起疑，無卹巧施妙計，送信與姊姊韓夫人，智伯派人偷信，誤會韓、趙有合謀之意。韓虎極力申辯，智伯不肯相信，竟迫韓虎殺妻以明忠，韓虎不忍，惟有休妻，韓夫人為替夫婿釋疑，竟自刎當場，韓虎遭此慘劇，對智伯更加憤恨。無卹乘此大好時機，說服韓、魏二國背叛智伯，無卹之離間計得以成功。

三家反攻智國，豫讓極力保護智伯，智伯欲逃往秦國請救兵，叫豫讓找回失散了的稀婷，豫讓不放心智一人逃走，智伯以軍令迫豫讓服從，豈料無卹已早料有此一著，將智伯捉住，綁在馬尾，豫讓與絺婷趕至，不敵，負傷暈倒，被絺婷偷偷救走，智伯不甘受辱，咬舌而死。無卹為侮辱智伯，將智伯身首異處，屍掛在城牆之上示眾，豫讓見狀，十分難過，為保知遇之恩，不惜冒險將屍體偷回，好好埋葬。無卹厚待智國敗將，好言相勸，各人願意投誠效忠，費安亦被無卹說服。

無卹又將智伯的頭顱，用黑漆燒成酒器，後更將之放在茅廁，作溺便之器，極盡侮辱之能事。豫讓為混入趙府，不惜犯法，以奴隸身分入府內當粗工。絺婷知無法勸阻豫讓，亦入趙府當婢女，偷將利刀交予豫讓。豫讓苦思良策，向無卹行刺。

豫讓心生一計，利用白蟻將茅廁內的柱蛀穿，自己偷偷藏身於木柱內，等無卹到來，用利刀刺殺，無卹以智伯頭顱抵擋，豫讓不忍刺之，被無卹避過，眾衛兵湧至，豫讓束手被擒，無卹感豫讓忠心英勇，欲收為己用，豫讓忠臣不事二主，堅決不肯，無卹將豫讓放走，派費安游說豫讓。

絺婷助豫讓將智伯頭顱偷走，府內耳目眾多，稀婷將之藏在地板之下。絺婷利用流水傳遞消息，告知豫讓無卹不懂水性之弱點，豫讓以智伯作交換，約無卹在城外海邊相見，無卹赴約，但早作準備，豫讓無功而回。

無卹心生一計，假傳消息稱自己已被豫讓殺死，稀婷不虞有詐，急將智伯之頭顱起回，無卹突出現，絺婷人急智生，將頭顱拋出，跌下河中，豫讓拾得，即將之好好安葬。無卹欣賞絺婷之機智聰明，惜絺婷不肯屈服，無卹與豫讓輸賭，若豫讓刺殺失敗的話，絺婷便屬於無卹，豫讓無奈答應。豫讓為免連累絺婷，竟立下休書，絺婷十分難過。高赫妒忌豫讓，怕他威脅自己在無卹身邊的地位，竟帶人追殺豫讓，但卻不慎撞向豫讓的戈尖而死。

豫讓為掩人耳目，替智伯報仇，竟不惜以漆燒傷自己的臉毀容，更吞炭令聲音改變，趁新橋落成之日，向無卹刺殺，豫讓一劍刺向無卹，卻被無卹身上的護心盾所擋，豫讓功敗垂成，臨死前求無卹除下外袍，讓自己刺三下，當作已替智伯報仇，無卹感豫讓忠義，加以成全，豫讓刺衣三劍之後，自刎而死。

康熙年間，諸皇子爭奪皇位寶座，這時大皇子被甘鳳池為首的江南七大俠所擄，八皇子於是與甘鳳池談判，相約交換人質。呂四娘但求見江南大俠白泰官一面，其師父鐵拳馬侯為此擺下擂台，挑戰白泰官，但泰官沒有出現，反而未登基的雍正對四娘一見傾心。

雍正於是假扮白泰官以親見四娘，四娘一見大為傾慕，雍正並帶四娘劫貪官贓款濟民，被嘉慶城中人稱為雌雄雙俠。雍正帶四娘到姻緣潭，並與四娘各投一銅錢落潭，欲以證明自己與四娘是天賜良緣，結果如雍正所言，潭中湧起仙霧，二人相擁，成為一對。

了因為救師弟找神醫幫忙，神醫卻因了因當年曾姦殺他妻子而拒絕。了因竟為此殺死神醫。白泰官師弟周尋中毒，雍正在贊手中得到解藥，救了周尋。四娘與雍正兩情相悅，定情之時，雍正自己揭穿並非白泰官，而叫殷正，四娘大受刺激，怒斥雍正欺騙自己，與雍正反目成仇。

白泰官出手救復明侯，卻中了清兵埋伏，但得雍正出手相救。雍正其後更與白泰官聯手救了復明侯，雍正與白泰官成為朋友。江南七俠聚首一堂，決定從復明侯幹一番大事，反清復明回復漢人江山。

白泰官初會呂四娘，對四娘一見鍾情，但四娘一顆心已在雍正身上，對白泰官並無愛情感覺。無論泰官如何追求，始終未能打動她的芳心。

八皇子知雍正多番阻相救大皇子，正不解之際，雍正出現，指已得康熙指示，著雍正主導救大皇子。雍正假裝受傷，為白所救，雍正得以潛入江南七俠所藏之地。鳳池見雍正所佩玉石，覺其身份可疑，白卻不相信，雍正卻偷聽到鳳池與白的說話。

清兵得密報圍攻呂家，七俠各受重傷，雍正乘機救走四娘，大皇子被雍正救回，天地會總陀主楚與復明侯被圍攻，但奮力得脫。八皇子得雍正線報，終捉到四娘父女及馬侯，馬候被嚴刑拷問下，竟出賣了天地會與江南七俠等，報告了他們行蹤。卻原來馬侯是出計借機逃脫，但碰巧白真的來了，並中伏受傷，而馬侯亦被殺死。白與四娘屢歷襲擊，於一次戰鬥後，白失去聽覺，四娘大驚。

大皇子才德平庸，雍正加以勸慰，二人感情似是甚佳。大皇子此後更戒酒，務求要成為好皇帝。八皇子先行回京，擔心功勞盡被雍正所得，心甚不忿。

四娘與白共渡艱難，向四娘表白並相贈定情信物，四娘雖不愛他，但還是接受了信物。了因被美女引出後，天地會中人被雍正派人圍攻，楚發現了雍正是清朝中人，欲殺雍正，卻被年羹堯打走。了因因好色，被年打傷，雍正施離間計，令了因與鳳池反目。

四娘遇上獨臂神尼，獲收為徒，得傳絕世武功，四娘大喜。了因因為好色，被雍正設計對付，了因因而一再與鳳池衝突。鳳池等出手救幾位師弟，終得成功，他以為是雍正出手相助，於是對雍正推心置腹。

方姑娘與年羹堯重逢，卻因被大皇子欺負而欲自盡，卻被年所救，方一時竟失常了，原來他愛上了雍正。雍正潛上峨眉上，一會獨臂神尼，目的是對付白與四娘等人。

四娘答應嫁給白，雍正不忿，對她加以責難，四娘卻對他十分決絕，二人誓言之後恩斷義絕。雍正喝醉了到婚宴場地搗亂，弄得氣氛僵住，洞房花燭夜，四娘發現白原來一直假裝失聰，四娘一怒下離去。白遇上楚，終發現雍正便是清朝皇子。

四娘本想跟雍正離去，但卻發現雍正便是當朝皇子，於是與雍正反目。同時四娘亦拒絕白的表白。白在四娘面前拆穿雍正當日下令滅呂家門，四娘因此恨極雍正，將雍正刺傷，卻將他放走了。康熙欲改立太子，一時間未有決定。於是以狐狸的故事為題目，問各太子意見，目的是阻止各人爭皇子之位。

楚被八皇子伏擊，雖然打敗了贊，但卻被八皇子火槍傷了一目。獨臂神尼圓寂，江南八俠與四娘伏擊贊，贊以火槍對付四娘，四娘竟以劍擋火槍，將贊擊殺。雍正施計令了因污辱了楚之妻，令楚與了因大起衝突，了因被逼逃出來，卻受到八皇子禮待，投靠了八皇子。

了因偷襲鳳池，更因清兵圍攻池等，鳳池被四娘救走，白則被了因捉拿。四娘求雍正放過白，雍正卻設計令四娘捉了八皇子。四娘以八皇子換回白，八皇子卻大發雷霆，誓要向雍正復仇。

天機子出現，指雍正是九五之尊，雍正心中暗喜，表面上若無其事。康熙要捉拿雍正，雍正才知自己被人陷害，無論相士與家中信件，都是被嫁禍，康熙廢除了雍正親王爵位，雍正大受打擊。

八皇子派了因刺殺雍正，天地會中人卻中途加入，捉了雍正。天地會要殺了雍正，江南諸俠卻將他救走。甘鳳池與雍正立約，鳳池決助雍正登位，但要雍正登基後善待漢人。雍正發覺康熙欲將皇位傳給十四皇子，竟將康熙殺死，更改遺詔，將皇位改成自己所有。

雍正登基後，囚禁十四皇子。八皇子派人暗殺他，卻被四娘等救了他一命，但四娘等不肯受官位，只求雍正做個好皇帝。雍正後來更因年羹堯功高蓋主，找機會殺死年；雍正之後又殺死助他登基的隆科多，將朝中異己盡數殺死。

雍正其後得到了因的血滴子隊伍之助，殺了天地會總陀主，平了天地會。之後雍正又用了因的血滴子隊殺了白泰官及甘鳳池，捉了四娘。了因卻又在立了大功後被雍正毒殺。四娘假裝瘋癲，多年後終得以逃出禁苑，得以接近雍正，最後終得以將雍正殺死。