康熙未登基为皇帝前是顺治皇的第三太子，名叫玄烨。烨因患天花被送离宫外医治，车队途中因轮胎藏于泥中，不能前进，刚巧有满州第一勇士之称的鳌拜经过，以神力将车拖离险境，与此同时更遇上李自成的亲信前来报仇，鳌轻易地把所有人杀死，烨看在眼里把鳌封为偶像，叫鳌教他武功，鳌亦不因他是太子而敷衍他，一心把烨训练成文武双全的人。顺治也因患上天花而选定继任人。朝廷中有臣认为要立长不立贤，但鳌则说立贤不立长，最后顺治便立了烨为继任太子。冰月是烨的堂妹，父为安亲王，与烨甚为要好，一直在宫中与烨一起生活。不久，顺治在顺治十八年正月初七因天花病而驾崩，烨便在同年初九登基，翌年改元康熙。顺治死前曾颁命索尼、苏克萨哈、遏必隆和鳌拜为辅政大臣。鳌拜因得熙信任在朝中便独揽大权，开始排除异己。安亲王因一次不满鳌公报私仇，而革除费杨古官职事上与鳌争拗，还在众人面前怒掴了鳌。

鳌受安掌掴后即向太后请辞，太皇太后因鳌是辅政大臣而极力挽留，最后鳌亦应承，各人都知他是用计以退为进。反之安来向太皇太后道别，太皇太后唯有答应。鳌用计除去安亲王后，尚有苏克萨哈仍要对付。鳌入寝宫见皇上，受一名御前侍工倭克所阻，甚为不满，克正是被他贬官的费杨古之子。鳌见熙与汤若望研究西洋放大镜，便对汤甚为无礼，后更派汤往江宁工作，太皇太后知道此事后，已觉鳌实为一大患，便借汉人中秋节赏花灯巩固皇上的地位。花灯会上众人已知太皇太后会替熙选皇后，四辅政命人各带女儿或孙女来参加，最后以索尼之孙女最为出众，更得熙赠王佩，反而当晚冷落了冰月，使她甚为气愤。熙趁有空叫倭克带他离宫狩猎，克更教熙用箭。回程时克带熙往看受圈地而迫搬的村，熙回来后竟叫鳌查办此事。鳌扣押古克父子，谓克欺君犯上要处斩，熙赶来仍不能把鳌说服，最后太皇太后突然驾到。

熙以为太皇太后一到，对帮倭克脱险定有帮助，可惜太后今次站在鳌方，克马上身首异处，熙责自己害了克，更质疑皇上能否卸罪。鳌因克事恐触怒了熙，便送上名驹一只，熙看见十分高兴，鳌顺势请熙出席八旗武术大会，更亲自题「满洲第一勇士」送予得胜者。托尔跋是哈救回来的爱将，哈设计到托赢鳌长子那摩佛。计谋是要托引佛背对皇上，然后托向佛放飞刀，佛因背向皇上便不能闪避，否则飞刀将直射皇上。比赛上，托如计行事，飞刀一出，佛马上闪开，鳌在千钧一发时以酒杯击落飞刀，熙已吓至目定口呆，哈马上上前杀死托，指他放飞刀甚无耻，佛见状亦说自己避开飞刀累熙受惊而自尽，鳌丧子誓报仇。鳌指明史辑略一飞有反叛之疑，大捕所有参予之人，其实因负责设案的刑部尚书是哈的人，后经熙出面才平息，鳌已达要哈受惊的目的了。安亲王因病，熙与冰月往探他，熙无意中知道冰月不是安的亲生女儿。

当冰知自己不是安所出时，欲入内与他求证，但熙劝冰切勿如此，因安疼锡冰过于亲女，还有若属证实，安便犯欺君之罪。福建都统耿聚忠来见太后，见冰时有如遭电殛，深深被冰的美艳吸引着。鳌出巡时被乞丐阻路，官兵加以驱赶，一叫玛格尔的女子走出来喝令众侍卫停手，鳌对她正义之气所吸引，正当此际，有数名幪面刺客从天而降，玛见有人在鳌背后突袭，向拜惊叫小心，鳌避开冷箭却伤了玛，鳌带她回府治理。鳌因天灾频生，议请大师做祭天法事，但国库财力不足，鳌要停建天文台拨钱进行，他与汤各执己见，最后熙搁置修葺景山亭之工程来给鳌办法事，鳌勉强应承但已决除去汤。熙与冰四出游览，并多次允冰会纳之为皇后。鳌因西洋历法之事拘捕汤，向熙假意欲还汤之清白，熙答允让鳌审汤，实已中了计。太后知道后，已知汤虽是她的干爹，可是也无能为力。鳌说汤之西洋历法是妖言惑众，熙则叫汤测出日蚀准确时刻，鳌无言应对，却说汤私下更改荣亲王下葬日期，依例处斩。太后与熙无力救汤，但时辰将到时天地大动，熙知为地震，望可救汤。

汤在临行刑之际，突发生多次强烈地震，故误了时辰，熙乘快马赶来刑场说上天也不忍汤要受极刑及时辰已过，要鳌免汤一死。鳌无奈只有接受，但可惜汤因年老多病不支死去。由汤之事件，太后也觉察鳌比一头猛虎为甚，必须尽快巩固熙的地位，方能除去鳌。但首要是替熙成婚，故翻看中秋赏灯夜的名册。熙生病，冰月自动留下服侍，彻夜未眠，两人之感情又跨进一大步。汤已死，四大臣经商议后命杨光先出任钦天监，但恐他学艺未精，只可任副职。靖南王府福建都统耿聚忠来向太后提亲，太后答应将冰月嫁之，又传出已为熙物色到适当的皇后人选。熙冰二人知此消息很是悲痛，每日茶饭不思，熙欲以皇上身份反对将冰下嫁予耿，遭太后反对，最后二人在太后以国事为重的前提下，终于劝服二人。冰大婚当日，熙在极不愿意的情况下，送妹出阁，待冰离去后才醒觉忘记送她生日礼物。

熙对冰仍念念不忘，太后命人收拾冰的房间，熙不允，更在冰房内寻回她失去的公仔。冰虽嫁了给忠，但一直拒绝与他同床，但在礼仪上，耿家上下与冰都十分融洽。熙只顾写诗不肯求学，太后前来对他详解现今环境及苦衷，熙明白及接受太后的决定。鳌的次子仍讨不到父的欢心，还再外出圈地，与苏的侄儿发生冲突，及后苏向熙告状，熙警告鳌勿再任其手下圈地，鳌甚无面。玛格尔向鳌拜示爱，因鳌也欣赏玛便考虑纳她为妾侍。忠怪冰一直没有履行夫妻之道，冰竟找来四位才貌出众之美女来代替她，忠甚为气结。皇上选后已到了尾声，共有五人候选，但声势最盛乃鳌女儿娇。鳌为了使女儿能为皇后，竟入宫向熙暗示要选其女才可。皇后竞选当日，各人各具特色，但以娇之神情为最高傲、最自满。反而索之孙女芳最大方得体，熙见芳后即有亲切的反应。最后由太监读出芳为皇后，鳌十分嬲怒。

冰知熙将快要迎娶芳为后，中秋夜一幕幕往事重现眼前。她伤心及失望，闭门狂哭。熙一脸无奈地进入新房，礼貌地与芳饮过合卺酒后便带着郁郁寡欢的心情独自往御书房休息。次日早晨，芳没有将昨夜之事对太后说起，熙暗暗地感激她。不久，熙开始学习亲政，首先要四辅政大臣每日将奏摺送入宫细心分析。熙也因要批阅奏章，每夜都在御书房内度过。芳没有半句怨言，更经常命人准备补品给熙，使他甚为感动。后芳生病，太后来告熙，熙便来探望芳，亦是第一次与芳同床。鳌要与哈夺回先皇所封的地，大家赞成任苏纳海、朱昌祚及王登联处理。三人都认为换地属劳民伤财，便由哈通知皇上，熙叫三人停止换地工作。鳌不满便杀了三人，更叫皇上多阅先皇政令，熙因三人因他而死之事，对鳌之印象更差。熙细读政令，发觉可以制止换地，鳌甚不忿也只有接受。鳌在公事不顺，家中儿子和三妾又经常与自己作对，只有玛最能替他分忧。姬指玛勾引鳌，欲出手打她，但反被玛打至口肿鼻青，鳌大喜，更扬言择日纳玛为妾。芳向熙说应要往其他贵人处休息，是要从传宗接代处去着眼，熙感觉其深明大义之处远超自己。

芳祖父索病倒，熙与芳齐探望，索因年老多病，便望熙能提拔他任职刑部之子索额图。熙见图一表人才，刑部明珠也曾称赞他，便命明图二人全力彻查近日城中专向乞丐射杀之奇案。他们看见一人向乞丐们派米，经打听后知他叫洪狄，是一名老师，另有女儿与下人同住，其下人叫朱义，身怀超卓武功，但他们应与案无关。因为杀人凶器是一支特别的箭，这种箭只有鳌拜及其家人才有，于是查案更是小心。鳌知其箭是凶器，一看便知是其次子苏尔玛所为，除痛责他外，还使人顶罪，顶罪者即晚便悬梁死去，明图二人唯有假意完结此案。不久，苏尔玛又重施故伎，找乞丐来练靶，但此事为玛格尔所悉并暗中跟随。尔在下手时，图与众官兵出现将其围捕。尔被图等围捕时极力反抗，终被其逃掉，只遗下玉佩。明图将事向熙汇报，熙发御旨命入府拉人。

尔自己私藏的一箱箭被图在床下发现，明等欲押尔回府，鳌则允明早将子送交皇上处理。当晚鳌亲手将尔杀掉，熙等均觉鳌心肠狠毒。经此事后，熙升图为一等侍卫，留在宫中陪着他。熙更觉朝中贤者甚少，故与图微服出巡，采贤纳勇。一日，熙等在市集见一人仗义替孤女还债及葬其父，甚为欣赏，后经图提及此人正是上次派米的洪老师，熙借故与此人对话，深觉其博学多才，不可多得。洪与熙十分投契，邀熙回家稍坐，熙觉洪实是最佳人选，但图总觉洪与其家人实有可疑。太后知熙外巡恐防有事，加派苏麻拉姑随往。姑一见洪时即产生好感，面上泛起红霞。洪邀各人留下用膳，当他女儿水月一入屋时，熙惊叫为冰月。

熙情不自禁，冲口而出地将水月叫做冰月，很不好意思，水则笑着矫正熙的错处，熙见水如此天真活泼，更觉可爱。回宫后，姑对太后说出洪的为人，太后也相信姑的看法，也觉姑对洪颇为好感。以后数天，熙、姑、图三人经常往找洪老师一家，熙与姑都拜洪为老师，彼此关系更加密切。图对水也有意思，后听熙与姑之对话觉熙已爱上水，心中不禁闷起来。熙手中拿着的珠钗原本是送给冰月的生日礼物，现在却转送于水，水甚为高兴。正因为此，熙便将冰所喜爱的东西全数送水，如衣服和甜品等，水因熙送来太多甜品而转赠义吃，但义却拿来喂狗，使熙有点不悦；另一次义见水穿上旗服，大大不满，要她马上更换。熙每日只顾与水游玩，积了很多天的奏摺也没有批阅。鳌觉熙之亲政不过三分钟热度。姑对洪说起熙有表妹与水相似，水刚在门外听见，知熙将自己作替身，故不见熙。

水因知道自己是替身，不再见熙，熙不明所以，姑自告奋勇代往解释，可惜也无功而还。芳虽满怀心事，仍来与熙分忧，熙反觉芳甚麻烦，对她态度欠佳，但芳却逆来顺受。后太皇太后来责熙只顾男女私情，不理政事，并告之索已病危，若索有不测，鳌便会独揽大权。熙马上醒觉，明白芳为何心事重重，即与芳微服往探望索，索在熙离去后即晚写完最后一张奏摺便病逝，他临终仍请熙亲政。小贵子提示娇若想皇上驾幸，则叫其父请熙亲政，鳌为要娇能替熙生子，便赞同亲政。玛替哈监视鳌的行为，似乎已被鳌感化了。水因牵挂熙表现得甚不安，熙亲政后一直忙于政事，但仍念念不忘水，芳说出一个鹦鹉的故事，使熙知道自己实在是爱水的，于是便找机会向她解释。因天旱熙要开仓救民，鳌借回乡祭祖向熙请辞，但因朝中多是他的爪牙，使开仓行动受阻。熙与太皇太后商量后，用弃车保帅计亲自请鳌回来。

鳌终于查出熙与洪等来往，并爱上了水，于是便派人带了箱黄金来恐吓他们离开，熙等如常往与洪谈论国事，义在他们离去时终发现熙原来是当今圣上，洪与义唯有将自己的身世说出便与水离去。熙再找洪不见，只有鳌的黄金，回宫后马上找鳌质问，但反被鳌教训一番，令熙十分气结，终日求醉。鳌生日，场面非常热闹，但鳌却没有请苏。席中穆里玛送上龙袍为礼，后苏知道即向熙告鳌有谋朝篡位之心，熙欲找鳌问罪，但鳌已前来面圣，解释龙袍乃是熙下月生日的贺礼，熙不能治鳌的罪，苏更气至吹须碌眼。未几，鳌对熙说发现开仓赈灾的事中有苏的手下中饱私囊，搬出证据，并求熙叫苏自行处理。苏知鳌有意要迫死他，立刻联络玛叫她下毒杀鳌，玛面上出现不忍之态。玛备酒菜等鳌归来，酒已下毒，但她开始回想鳌对她种种爱护，不忍杀他，故在鳌将喝酒时出手打跌酒杯，酒着地冒烟，鳌知有毒。

鳌见玛怎样也不肯说出主公的名字便让她离去，但苏竟命巴无论玛成功与否都要灭口，幸好玛能逃出巴的追杀。苏以为玛必供出其名，欲先下手为强，即远聘蒙古四大高手来杀鳌。说宴名与鳌修好请他前来，而鳌亦知苏有心对他不利，暗中也请苏的妻儿过府用膳，以制苏之诡计，可惜苏不理各人的处境命四高手杀鳌，但因鳌已练成铁布衫，四人未能得手，反被鳌一一杀害。苏见事败，翌日一早请熙准他往守皇陵墓，但被太后与熙等拒绝。后鳌更指苏未能遵照先皇遗训辅政，欺君犯上而收监，要熙判苏凌迟处死。熙欲救苏以能在朝中抗衡鳌之霸气便拒绝，鳌发怒向熙冲往并拳打殿中大柱，熙大惊便应允把苏处死。娇送果篮予熙，熙不领情命人送回，娇甚无面。全则送来珍珠链给娇，娇喜上眉头。鳌知苏的手下会劫狱便留下等候，果然幪面人出现救苏走，但被鳌追上及揭去面纱，原来是玛。鳌知道玛原来是为苏办事十分伤心，苏乘二人在倾谈之际从后偷袭鳌，玛见状奋身挡了这刀，玛在临终前叫鳌答应勿杀苏之妻儿，鳌最后答应而对玛死去，他亦十分痛悲。

鳌最后将苏处死，其族人亦被发配边疆。熙为讨好鳌，叫他全权负责祭祀社稷大典。娇叫全来其宫，以美色勾引全，事后竟以此要胁全要随传随到，全亦欣然受胁。熙再往洪之故居，天意安排水月与他相逢，二人大喜，水更带熙等往与洪义见面。姑向洪表爱意，洪解释不能接受她的爱，姑含泪离去。熙要编录一本汉语字典，但鳌极表反对，最后熙得众多大臣同意以工余抽空协办。熙再要觅贤能者当政，派人访得南怀仁，南答应助熙搅好历法，但先要得阳光先之罪证，叫熙勿太急行事，鳌知熙与南联络，即使人四出往教会捣乱，又不卖东西予洋人。熙要纳水为贵人往恳求太后之同意，但太后不允，熙与太皇太后争拗起来。

太皇太后软禁了熙在宫内，熙唯有派小贵子往访水。鳌知熙又为了这民女，便派人往杀之。里与手下到来，义一人难敌，水在混乱中受伤倒地，义力保洪跳窗逃出，里在追时更命人先放火烧屋，最后被他们逃去，只拾擭玉佩。太皇太后叫姑与图带银两找洪狄，叫他们离开京城，姑等来到见屋着火，图便冲入去把受伤之水救出，然后回宫向太后禀告。太皇太后即使太医看水，但水已陷昏迷状态，群医束手无策。鳌由玉佩得知洪是明朝后人，更加派人追杀。熙再命小贵子往访水，贵回覆屋已烧更恐怕水已遇害，熙误以为是太皇太后所为，便即往找太后晦气，太后被熙之行为气至眼有泪光。翌日，鳌来见熙更直言不讳地说出杀害水等是他所做的，熙气至极点。吴三桂往福建找茂商议削军费事，忠在桂的鼻烟壶中知道冰的心上人是熙，便对冰大发脾气，冰又因父生病急返京探望。熙往探安时刚冰返抵，二人久别重逢，爱火重燃。

熙与冰二人爱火重燃，一发不可收拾，但在最后关头时仍能以理性克服欲念，没有做出任何越轨之行为，只有将感情推至升华的境界。图见太医用针炙法针水之头部都不见效，察觉令她仍然昏迷皆因心肺不通，故叫太医改针水之胸膛，未几水果然渐渐苏醒。鳌欲清除异己，提议革明珠之职，但熙总是力保。后熙之舅父，满州巡抚佟国刚来见熙，熙便改由佟掌明珠之职，明珠辅助。之后熙亲自选出六名少年留下身边名为助己习武，实用来对付鳌。娇自从与全试过偷欢之后，一有空便找全来慰藉自己，满以为有鳌做挡统牌。图将熙以为水死去之实情告知予水，水求图带她见熙一次，图答应。至宫中，水见熙在御花园拜祭她，十分惑动，哭成泪人。冰回福建后，忠仍冷嘲热讽。冰送上玉杯两只，各刻名字，忠感自己太过份，冰当晚便与忠同房共床，一尽夫妻之道。

翌日，忠知冰玉洁冰清，马上向冰赔罪。冰趁机说出削军费乃鳌之计，并望忠能继续支持熙，忠便与文连另二藩商讨如何对付鳌。洪生病，义再将身边古玉卖掉聘医诊治。南怀仁找到杨光先之罪证，熙命二人计算竹杆之日影长度，经过两日比赛南胜出，鳌等唯允南重掌钦天监一职。娇发现有身孕，全吓至魂不附体，娇向鳌和盘托出，鳌大怒仍想用计助她过关。鳌假借与熙重温旧事带来极品洋酒，熙不自觉地喝至半醉，鳌把熙扶往床上，再命小贵子带娇进来，贵在鳌之虎威下唯有就范。另一方面，姑在水苦苦哀求下带她入宫见熙，但姑因事暂离开片刻，嘱水勿走开。不久，娇与宫女赶往熙房，见水不行礼而将她怒骂，幸得小贵子出言相助，娇便叫水随她一起前往。当水见熙时十分紧张，扶熙更衣时更显得情绪激动。娇见万事俱备，便命所有人离去。

熙在蒙眬中见水，神志稍稍清醒，但又见娇在身旁，更加神志一亮，马上赶娇离去。水离房后几经辛苦才与姑相遇，但又与太后和皇后狭路相逢，姑唯有把水介绍出来，太后也明白水是爱熙，但命姑把水藏于宫内。鳌知娇又事败后大怒，不知如何是好。洪义卖古玉一事被鳌之下属查出，鳌命人加紧追查。另义欲叫洪狄往台湾暂避，洪无意见但先要往南京拜祭先皇才动身。在鳌倾力缉捕下，洪终在渡头被捉，义更被打伤堕海失踪。鳌领熙往见洪，并把洪是朱三太子的身份告之予熙，熙见洪十分痛心，鳌则在旁冷笑。未几，鳌果然提出斩洪，熙不同意，鳌即联同各大臣上书请求熙灭朱的后人，熙不知如何对付。姑因深爱洪求熙准见一面，洪对姑说出知其爱意并叫她扶熙为仁君。佟图献计请熙允斩洪，实把洪换出，不料为鳌发觉，佟图皆成罪犯，洪已置死于道外，临死前叫熙允他三件事，熙都一一答应，之后洪便饮毒酒死去，以保全尸。义潜入宫中，欲杀熙以祭其主人，图不敌受伤，而熙之生命却危在旦夕。

熙引义看洪之尸体，发觉完整无缺，再阅其遗书，即时向熙行礼认错。熙照洪之遗愿在朝中向各亲王大臣倡议修明陵、修孔庙、禁奴隶制、禁圈地等，鳌一一反对，但熙极力推行，诸亲王等皆附和熙，鳌便不得不遵行，但心里十分不忿，一于还以颜色，翌日便以病为理由不上朝议政。熙在鳌生病中，自主加插不少要员在六部之中，使鳌大大不满，再在里等游说下竟欲杀熙立全为皇。在商议之际，熙突来探病，鳌便马上躺床诈病，但手中仍紧握匕首。图看出鳌在被内有所行动，乘他不觉把被掀开，鳌手握匕首之情立现当场。里等见事已曝光，即亮兵器对抗，熙见情况紧急，即若无其事的以笑完场，并叫鳌将匕首赠他，鳌照办。熙免鳌更快过他行事，便将冰之来函交鳌请他派兵削藩，更封他为一等公，鳌欣然接受。熙鳌往打猎遇刺客，鳌以铁布衫功夫杀敌，熙吓至目定口呆，不知如何对付鳌。全发现水藏宫内即通知鳌，鳌心里有数。芳带水来见熙，二人相见，喜极而泣，熙更感激芳。熙正为不知鳌的死门在那里而惆怅，义突来毛遂自荐。

朱义趁鳌出巡，突来袭击，与鳌大打起来，鳌也知他来试自己的死门，毕竟鳌武功胜义很多，义不敌总算能探出其死门在右腹，便负伤往告知图，后不久便死去。熙见万事俱备而又知鳌之死门所在，便开始其屠龙行动。首先召见遏、康及全等人要其带罪立功，各人均答应会倾力助熙，可是全竟走去通知鳌，使鳌有所警觉。熙再在即晚下旨通知隆及鳌明早入宫商讨用兵。鳌在里等提醒下先派人把水捉来作人质，再命里等在明日于皇宫进出口屯驻大兵，更快马通知精兵赶回京师。翌日，熙改在御花园见鳌及隆，熙在鳌入门时设下机关，令他失去重心。再以布库六少年加上佟、图二人合力围捕，鳌终被生擒，图更刺伤了其右腹但还是不能将鳌制服。最后熙用义所教的武功将鳌打败，并将其软禁于狱中。