邀月、怜星发现侍女花月奴不在房中，却发觉床上遗有婴儿衣物，妒恨交集，原来江枫正携月奴抵一秘密所在，救出已怀孕被困之皇后，乘车急驰而去。

皇后小产，江枫被逼停留荒镇，又因花月奴已届临盆，枫恐有失，急命仆江琴往石板镇通知挚友燕南天来接。

燕南天久候枫不至，自行赶往荒镇，枫急把地灵宫秘图交燕，请燕护送皇后到地灵宫，回来再助己脱险。

燕去后，邀月、怜星追踪到，见月奴生下一对孖胎，妒恨交集，杀月奴，江枫自杀殉情，邀月欲杀双婴泄愤，怜星献计，两人携一婴去。悍盗十二星象人马到，正欲劫夺所遗财富时，燕南天已赶回，目睹挚友死难，怒杀众盗，并从金猿星口中得知江琴贪利卖主，逃入恶人谷避难，乃携所遗之婴追踪往恶人谷而去。

假皇后手下追到时，发觉江枫、花月奴之新坟，并从附近众盗尸体中发觉杀人者功力极高，乃回报假皇后，假皇后稍加盘查，便知乃燕南天所为，恐燕护皇后脱险，下令追杀燕南天。

燕南天携婴正欲直闯恶人谷，途遇正派高手偷袭，细询下原来众高手知恶名昭彰的司马烟欲逃入谷中避难，乃聚众谷口截击，燕乃将计就计，冒司马烟之名入谷，以免树大招风。

燕入谷，恶人哈哈儿施毒暗害，燕功力深厚，未为所算，与众恶人斗力斗法，终为所算，被折磨至全身残废，后为谷中名医万春流索去作「药罐子」才得以暂时保命。

众恶人其实并非皆是十恶不赦之人，实因行为任性，有些则怪诞滑稽，放荡不羁，不为当时传统所容，致为正统武林人士目中恶人。

众恶人中，屠娇娇毕竟乃女性，觉婴儿可爱，如留在身边，可解寂寞，乃阻众人杀婴，而众恶人也逐渐对婴发生情感，乃公决留婴抚养，以作共同的继承人。

而假皇后因恐真皇后生存，后患无穷，乃暗中加紧侦查。一日，凤驾抵移花宫，发现藏有婴孩，穷诘之，怜星多智，砌词遮瞒，而邀月深爱江枫，枫虽死，仍寄情于其子身上，乃携回抚养，隐去杀枫和阴谋内容，假皇后不便发作，心仍有所疑。

转眼十年过去，假皇后已把皇帝收得服贴。

假皇后本疑花无缺是皇后之子，故一直暗加侦察，但十年来，邀月只一意教导无缺武功，并无可疑之处，而皇后与燕南天则有如石沉大海，毫无消息，便也放心。

此时，江湖上突然盛传地灵宫藏有巨量珍宝，得之便富可敌国，登时哄动。

消息传到恶人谷，众人蠢蠢欲动，而十岁之江鱼，已显出机灵无比，智慧特高，独排众议，云传言不可信，话唔定有人故意以此为饵，引你班坏蛋出谷击杀，众恶悚然而栗。

燕南天仍废人一个，万春流灌了十年的药，仍无济于事。一夜，万终于把燕的渊源告诉了鱼，鱼在众恶倾囊相授下，虽然顽皮跳脱，爱捉弄人，但对燕却仍怀有一种莫名的亲切。

又八年过去，鱼已长成，任性不羁，难于控制，不耐谷中生活，终于偷走出谷，到处闯荡。

小仙女张菁追踪铁心兰，要夺兰身上的秘图，被江鱼撞见，尽情把两人戏弄，并把秘图偷去，从此惹祸上身，小仙女性如烈火，固然追杀不舍，更引来十二星象的碧蛇神君，险些丧命，幸为慕容九妹所救，但小仙女突然出现，江鱼又变为阶下囚。

小仙女要逼江鱼交出秘图来，虽然秘图已被心兰取回，但图中内容已记于脑中，本可直告，但他决意要把小仙女戏弄，秘而不宣，乃被囚于炼丹室中，鱼儿巧计脱缚，把丹室捣毁，九妹怒极，把他囚于冰窖中，欲把他冻死。

江鱼抵受不了冰窖严寒，幸好十二星象之黄牛、白羊攻入慕容山庄，及时把鱼救出，但却逼鱼领路寻宝，沿途尔虞我诈，终抵峨嵋后山图中所谓藏宝之地。

山洞中，好手云集，宝藏虽未出现，各人已彼争此夺，互相砍杀，相持不下。移花宫花无缺突然出现，平息纷争，此时各人才发觉，所谓藏宝秘图，实在人手一份，毫无秘密，才知被人戏弄。

铁心兰赫然在洞中出现，原来兰从鱼身上取回秘图后，也来寻宝，与花无缺认识，花惊为天人，但兰先入为主，心仍属鱼，痴缠不已。

花无缺发现江鱼乃其欲寻之人，对鱼坦言，亲手杀鱼，乃其此生唯一神圣任务，鱼技远不如花，被逼跌落山崖。

江鱼跌落山崖，幸得不死，以为从此可以逃生，谁料却遇上妖冶神秘之萧咪咪，被骗入销魂洞中。

销魂洞中怪事连篇，萧咪咪蓄有貌美少年十余，俨如后宫佳丽三千之女皇。

咪咪因江鱼活泼机灵，善知人意，欲纳为皇后，而鱼则却伺机脱逃。有江玉郎者为人阴沉，极工心计，早已计划逃亡之计，终于两人合谋，杀咪咪后逃出销魂洞，但却为情锁相连。

鱼于玉郎山神庙中遇恶赌鬼轩辕三光，江鱼施计赌赢三光，夺回铜符，神锡道长固然感激，三光也与结为好友。

在销魂洞时，江鱼偶然发觉玉郎也携有伪秘图，巧言套之，玉郎云乃在其父书房偷来，鱼决从玉郎身上追查伪秘图之秘密。

原来玉郎之父，乃赫赫有名之江南大侠江别鹤，鱼随玉郎抵江家，偷入别鹤书房侦查，悟出伪秘图乃别鹤制造散发，遂继续追查，以拆穿此伪君子之假面具。

别鹤早已洞悉江鱼行为，制住江鱼，欲以江鱼作替死鬼。

原来别鹤探得消息，明晚有人行刺，乃点鱼穴道，睡己床上，实行借刀杀人，江鱼无法可想，只有暗叹过于托大，至于会命丧于此。

江鱼被制，无计可施，闭目待死，刺客举剑直刺，为突然现身之花无缺所阻，鱼才发觉，刺客乃铁心兰，兰也发现床上之人竟是江鱼，恐鱼被花发现，欲拖花去，花已发现，鱼急逃，花追杀，心兰裸体救鱼，鱼终得脱。

神秘女人蒙面出现严诘鱼之身世，鱼直告以在恶人谷中长大，神秘女觉无可疑，逼鱼学其所授武功，鱼反抗，但女武功奇高，鱼不得脱，只得就范。

江鱼武功大进，但心实不愿与花对阵，流浪觅食，做了酒家厨师，一日，发觉群豪聚集，三湘盟主出面排解镖联与联镖之纠纷，本来此乃江湖常事，不足为异，使鱼注视的是，江玉郎竟然神秘出现，行动鬼祟，鱼知幕后必然藏有极大阴谋，暗中留意，谁料黄雀在后，江鱼被偷袭险死。

江鱼险被玉郎杀死，展开追查，发现镖联与联镖之争，实因别鹤父子欲吞没段合肥托保之巨额镖银，江鱼混入段家之庆余堂做事，欲查底细，一日，奇事又生，有数种药材尽为别人买去，接着发现心兰中了剧毒，花无缺大急，盘查发觉所有药材均出现于赵家庄中，别鹤与花无缺乃大兴问罪之师，怀疑下毒害兰的是庄主赵香灵，江鱼初摸不着头绪，后发觉赵香灵与三湘盟主铁无双是至交好友，乃悟出原来又是别鹤嫁祸毒计。

别鹤恨铁无双出面调停，又恐夺银阴谋败露，乃设计使铁无双名誉扫地，继而把劫银之事转祸赵铁，以遂私愿。计划很周密，江鱼虽然察觉，但也感道破不易，便暗中设计，但碍于不敢露面，以免为花所获，困难重重，终于铁无双被陷害至死。而江鱼又为花无缺发现，两人对峙。

江鱼不敌无缺，危急间，为罗三兄弟救去。

鱼再施计，胁黑蜘蛛合谋，利用手上之慕容九，布下标参勒赎计，引别鹤与慕容家火并。结果，花无缺威压慕容，为别鹤解围。

铁无双之死引来李大嘴，从大嘴与江鱼的亲昵，引起别鹤对江鱼来历之怀疑，几度散手，从哈哈儿处获知江鱼乃燕南天带来的婴儿，别鹤回忆十八年前事，终于悟出当晚江枫所救的是当今皇后，父子合计，要进行一次大买卖。

别鹤出现宫中，指出皇后是假货，并道出己之来历，欲以此胁假皇后，为假皇后所制，别鹤面无惧色，云早已有备，如己遭不测，则秘密立即揭破，假皇后屈服，许以重酬，后因知花无缺乃江枫之子，疑江鱼乃皇后骨肉，别鹤本知真相，因恨江鱼，立加证实，假后已动杀机，但以燕南天为最危险，与别鹤秘密动身赴恶人谷。

假皇后与别鹤抵恶人谷，燕南天与万春流已不知所踪，假皇后大恨，别鹤献计，云燕必往觅鱼，只要对鱼暗中监视，不难一举而获，假后依言。

花无缺追杀江鱼，心兰欲阻不能，五恶人露面，欲杀无缺，鱼阻之，与无缺约三月后决战，与众恶离去。

铁心兰以鱼对己绝不关心而伤心。无缺慰之，燕南天突然出现，与铁大战一场。

众恶人以鱼为饵，引出罗三兄弟，原来罗兄弟实乃十大恶人之一。

铜先生突然出现监视江鱼，使其能平安渡过三个月时间，如期决斗，死于花无缺之手，江鱼则故意捣蛋，弄得铜先生毫无办法。

假皇后与别鹤赶到，见江鱼控制于洞先生之手，迟疑不敢露面，别鹤奇怪。

因为别鹤的追问，假皇后说出一个秘密，原来假皇后也是移花宫的弟子，本是邀月、怜星之大师姐，虽然武功最强，但因不为师父所喜，遂离开宫门，现既以姊姊之皇后身分生存，不欲再以本来面目出现，免生枝节，但别鹤则另有想法，既知江鱼乃江枫之子，一日不除，不得安心，乃胁假皇后杀鱼。

铜先生发觉有武功极强之人跟踪，恐鱼不测，立携鱼回移花宫囚禁，免破坏其计划。移花宫中，假皇后突然以大师姐身分出现，要立杀江鱼，邀月、怜星双双出手阻止，邀月被逼不过，将十八年前所定、要江枫后人互杀之毒计和盘托出，决意护鱼到三月后决斗为止。假皇后要求，无论兄弟谁死，留下之一个，须留给她亲自动手，邀月允。

江鱼得铁萍姑之助，从他洞逃出移花宫，遇轩辕三光与江玉郎赌钱，玉郎使诈，为鱼识破，魏无牙的手下突然出现，一轮厮杀，无牙手下死，轩辕三光甚惊。

江鱼从轩辕三光口中得知魏无牙巢穴便在龟山，大惊，要赶往龟山援助六恶人。

江玉郎乘乱带慕容九逃走，路遇铁萍姑，把铁占有，为魏白衣等困，燕南天出现，杀白衣救玉郎，玉郎却使计杀死燕南天，江鱼赶到，才知燕南天是路仲远。

江鱼与花无缺实不愿决斗，缺苦恼之余，决回移花宫询问何以要杀鱼，路遇铁心兰，抵移花宫，两宫主出游未归，适于此时，无牙门下攻打移花宫，四大弟子为花无缺所杀。

无缺与心兰赶往龟山途中，为白山君所困，被伤及笑腰穴，白山君夫妇因欲知移花接玉武功要诀，使计，骗缺往找苏樱求治。苏樱骗去无缺口诀后囚之，但不肯把口诀告白夫妇，玉郎自告奋勇，又为苏樱擒去。而江鱼这时，却又被樱囚于铁笼中。

原来江鱼曾孤身潜入魏无牙巢穴，为无牙所伤，被苏樱救出，樱对鱼则一见钟情，恐鱼伤未愈便逸去，故囚之。

鱼终得六大恶人相助脱困，但此时被樱囚禁之花无缺与江玉郎又为白山君夫妇救出，鱼恐无缺有失，急往救。

胡荐师向白夫妇献计，云只要捉到江鱼，可胁苏樱供出接玉秘密，众策划捉鱼，斗智结果，鱼胜。找着江玉郎，玉郎计骗江鱼，云如不找苏樱为其治伤，花无缺便会死于其手中，鱼被胁，结果被玉郎推下山崖。

苏樱从铁萍姑口中得知江鱼已掉下山谷而死，万念俱灰，毅然跃下，准备殉情而死。

铁萍姑伤心欲绝，意欲自杀，邀月宫主突然出现，闻说江鱼已死，伤心失望，江鱼竟于此时在山腹中发语，要邀月找花无缺来与他决战。无缺来了，两人对峙。

江鱼与缺对峙，鱼突然倒下，云中了玉郎女儿红的毒，怜星、邀月不欲于此情形下决斗，决先找江玉郎解去江鱼的毒，再行决斗，使鱼死后无缺增加痛苦。

为找江玉郎，众人走入魏无牙的巢穴中，为无牙所困。

原来魏无牙曾于二十年前向邀月求亲，被拒，发誓要把她姊妹杀死以泄羞辱之恨。

无牙准备与众人同归于尽，以机关把山洞出路全部封死。

江鱼与无牙展开连场斗智。结果无牙败阵，自杀而死，但看来外援已绝，众人只有在山洞等死。

一群人中，只有花无缺与铁心兰逃出洞外，但无缺找心兰时；却被六大恶人擒获，六恶人知众人被困洞中，欲待众人死后才进洞找回财宝。

大嘴下山觅食，却在小路发现一个奇怪赌场。

轩辕三光与黑蜘蛛正在主持一个奇怪赌场，慕容家姐妹突然出现，豪赌一场，终于把黑蜘蛛赢去，原来慕容家已把慕容九寻回，发觉黑蜘蛛与九妹的恋情，遂把蜘蛛赢去与九妹结合。

轩辕三光与众恶人会面，发现江鱼被困山洞，将要饿死，极力主张率众开山救援。

众人开山入洞，发觉洞内空无一人，原来众人已从地下水逃出。

江玉郎逃回，告知别鹤，他已侦知燕南天被万春流救出恶人谷，现隐居山中疗伤，别鹤立即通知假皇后，假皇亲自出马擒拿燕南天逼问真皇后下落。

假皇后与江别鹤父子终于找到燕南天，逼其说出皇后下落，南天之秘图已失，只能带假皇后往，但有条件，要假皇后交出好仆江琴，假皇后为取信南天，指出别鹤即江琴，南天要把江琴交地灵宫，假后无法，带南天，押别鹤往找江鱼。

众恶人入山扑空，轩辕三光大急，与众急赶往参加黑蜘蛛与慕容九婚礼，因花无缺已在那里，知邀月、怜星必带江鱼往与无缺斗也。

婚宴上，十恶之一铁战突然出现，心兰与战父女相逢，仿如隔世。

邀月、怜星果押江鱼到，以三月决斗期已过，逼两人立即决斗。

铁心兰难为左右，终于向无缺表示，心实属无缺，但求无缺勿伤江鱼，如缺死，己愿追随，无缺允，准备以身殉爱。

江鱼则已胸有成竹，其实暗中部署一切。

决斗之日终于来到，两阵对圆，一触即发。

花无缺与江鱼交上了手，不死不休。

铁心兰准备自杀殉情。

花无缺已计划好在那一招上给鱼杀死，竟露破绽，但鱼竟先其一着，被其震死，心中极度难过。

邀月、怜星经检查证实江鱼的确已死，乃说出无缺与江鱼实乃挛生兄弟，她姊妹之「宏愿」就是要其兄弟砍杀，以此报江枫负情之恨，众大愕，无缺则如雷轰顶，江鱼突然复生，笑之终于得知决斗秘密，原来鱼向万春流索得麻药，停止呼吸。邀月也因身受报复后之空虚，开始消除此极端想法。

假皇后带别鹤父子到，云此乃江琴父子，对鱼云：如欲与燕南天相会，请随其去。

假皇后自恃武功强绝，欲骗江鱼、无缺到地灵宫后一举消灭之。

众抵地灵宫，发觉真皇后早已死去，假皇后欲除去燕南天，才发觉燕武功早复，目的是请假皇后至此诛之，以为江枫及真皇后报仇。