杜氏攜子趙匡胤和匡義往開封尋夫趙宏殷，途中匡胤與母弟失散，誤闖契丹南院大王耶律安圖之軍營，得秦傲相助，才免死於契丹人手上。

安圖與耶律軒助石敬塘打敗李嗣源，自立為後晉高祖，匡胤目睹慘烈戰事，不寒而慄。時安圖大功告成，返回契丹，匡胤、秦傲還未交換姓名，便匆匆作別。

及後，匡胤終找回父母，轉眼十年，宏殷對匡胤兄弟管教甚嚴，杜氏則對匡義甚為溺愛。

匡胤與秦傲機緣下結識，互不知對方乃當年小友，但仍惺惺相惜。

耶律世藩與耶律軒到訪後漢隱帝劉承祐，陳搏欲刺殺耶律軒。

耶律世藩與耶律軒到訪後漢隱帝劉承祐，陳搏刺殺耶律軒，被世藩打傷，落荒而逃。

匡胤與秦傲相約飲酒，與契丹人起衝突，秦傲打敗契丹人，耶律納蘭出現，與二人爭執，秦傲打敗納蘭，將她氣走。

陳搏負傷逃至趙家，匡胤仗義相救，世藩率手下至趙府搜查，匡胤帶陳搏躲至秦傲之貨倉，官兵來搜，秦傲為掩飾自己之私貨，把官兵引開。

匡胤把救陳搏一事告知宏殷，為免連累家人，與陳搏躲在秦傲運往契丹之貨物上，逃離開封，途中遭世藩截查，秦傲才發現匡胤和陳搏，大驚失色之際，誤打誤撞助匡胤等過關。

秦傲安置胤和陳搏在友人家養傷，時納蘭找秦傲運貨，然後火燒貨物，欲藉此向秦傲報復索取賠償，秦傲棋高一著，納蘭狡計失敗。

匡胤和陳搏裝扮成農夫模樣繼續逃亡，途中再次遇上世藩。世藩識穿匡胤及陳搏身份，欲下殺手，賀彤趕至，救走二人。

匡胤入城買藥替陳搏醫傷，遇納蘭，納蘭堅持與匡胤同行，陳搏識穿納蘭乃契丹人，欲殺她滅口，匡胤代為求情，陳搏才放走納蘭。

陳搏對匡胤感激，收他為徒授以武功，更答允賀彤脫離飛龍會。

秦傲順利把納蘭托運之貨送至北院大王府，耶律軒欲利用秦傲，將他留下。秦傲無意中發現耶律軒已取得後漢之軍機秘密圖，欲暗中奪回，未能成功。

世藩妒忌秦傲武功才智都勝他一籌，當眾挑戰秦傲比武，秦傲為息事寧人，故意相讓落敗。

安圖得知秦傲返回契丹，即約他見面，兩人礙於形勢未能在一起生活，俱黯然神傷。

匡胤在陳搏悉心指導下，武功大進，太祖棍法漸有雛形。

陳搏接獲指示，命他到契丹奪回軍機秘密圖，賀彤反對陳搏冒險無效，離家出走，匡胤幾經艱苦把她尋回，陳搏表面答允賀彤放棄行動，暗中命匡胤照顧賀彤後，起程赴契丹。

賀彤終得知真相，立即起程赴契丹，途中結識柴榮，柴榮兒子遭契丹之人殺死。柴榮為替愛子報仇，決隨賀彤到契丹。

匡胤抵契丹，找到陳搏，二人聯手盜軍機圖，秦傲暗中相助，但終為世藩發現。

匡胤陳搏聯手盜軍機圖，秦傲暗中相助，但終為世藩發現，圍捕二人，納蘭睹狀，欲救匡胤無從，陳搏見難以突圍，自盡而死，時賀彤趕至，目睹一切，悲痛欲絕。

耶律軒審問匡胤飛龍會之秘密，匡胤不肯透露，耶律軒下令將匡胤活埋。納蘭不忍匡胤慘死，與秦傲合力救出匡胤，對耶律軒砌詞掩飾一番，耶律軒命納蘭監管匡胤，然後又命世藩暗中監視納蘭。

賀彤與柴榮闖入北院大王府救匡胤，不敵受包圍，秦傲故意放走二人。

耶律軒為捉捕賀彤等二人，下令斬匡胤以引二人出現，納蘭反對無效，欲私自釋放匡胤，為耶律軒發現，把納蘭困於房內。

匡胤行刑之際，賀彤及柴榮在秦傲暗中指引下，出手擒拿耶律軒。

納蘭掙脫束縛，趕往刑場救匡胤，賀彤乘機脅持納蘭，終救出匡胤，但匡胤和柴榮已同告受傷。

賀彤欲殺納蘭，匡胤阻止，並放走納蘭，賀彤對匡胤不滿，三人返回陳搏故居，柴榮拜入陳搏門下，由匡胤授他武功。

匡胤等三人決投軍報國，途中遇鄭恩與高懷德糾纏，匡胤救鄭恩，懷德不忿離去。賀彤替恩母醫好眼疾，鄭恩對眾人感激，決隨眾人投軍，更與眾人結拜，柴榮卻嫌鄭恩粗魯，不願與鄭恩結拜。

秦傲起程返回中原，與安圖依依惜別，納蘭亦偷偷離家，要與秦傲同行。

柴榮得知其舅父郭威已當上太尉，眾人即往鄴都投靠，惜郭威已往京師，眾人未能與郭威見面，反與陶三春起衝突。

太尉府招兵，匡胤等同往投考，賀彤亦女扮男裝，與眾人同行，同考試合格，入軍營受訓。

原來三春乃軍營副教頭，乃教頭陶龍之妹，故意留難匡胤等人，而懷德與石守信亦與匡胤等同營受訓，處處與匡胤等作對，匡胤不願多生事端處處忍受，懷德終被匡胤真誠感動，眾人和好。

三春愛上女扮男裝之賀彤，賀彤大感尷尬。納蘭隨秦傲抵鄴都，遇賀彤，向她打探匡胤下落，賀彤不肯透露，二人起爭執，納蘭不敵逃去。

郭威返回鄴都，背病發作，遇上賀彤，賀彤替他悉心醫治。

張永德識穿賀彤乃女兒身，以此威脅與她發生關係，賀彤不肯就範，施計懲戒永德一番，永德懷恨在心，逼賀彤自動揭穿身份，並下命將她處斬。

郭威得知賀彤女扮男裝一事，被其愛國熱誠感動，准她留在軍中作軍醫。

永德公報私仇，命匡胤等往搬運糧食，三人苦不堪言。匡胤巧遇納蘭，納蘭以飛龍令牌要脅匡胤於翌晚見面。

賀彤把柴榮之身世告知郭威，郭威立召柴榮相認，永德乘機中傷柴榮，柴榮感小人當道，對郭威失去信心，欲離開軍營，匡胤等苦苦相勸，柴榮才答允留下。

納蘭帶匡胤回秦傲家拿取飛龍令牌，剛巧世藩尋至，匡胤千辛萬苦才脫身，得回令牌。

鄭恩及守信無意中發現糧食被人以泥沙掉包，眾人決暗中加以調查，匡胤查出此事與秦傲有關，立找他質詢。

秦傲堅決不肯透露是誰偷軍糧賣予契丹，匡胤不滿離去。

匡胤以飛龍令牌與飛龍會中人聯絡，總舵主蒙面與他相見，鼓勵他繼續為國效力。

匡胤等設計擒住偷運軍糧之人，永德伺機殺人滅口，並無理懲罰匡胤等人，眾人深深不忿，鄭恩抵受不住病倒，時三春已對鄭恩有好感，細心加以照料。

納蘭約匡胤見面，為賀彤撞見，賀彤欲殺納蘭，匡胤從中調解，納蘭及匡胤俱對他不滿，不忿離去。

永德欲藉軍事訓練中殺死匡胤等，三人大難不死，向郭威投訴，永德砌詞掩飾，郭威從輕了事，柴榮等不忿。

陶龍原來乃契丹之奸細，與世藩等佈局誘飛龍會舵主現身。而郭威就是飛龍會舵主，安排匡胤等人作後援之後，赴陶龍之約，遭世藩等包圍。

郭威不敵世藩等，匡胤等及時趕至相救，陶龍被打死，郭威等安全逃脫。

郭威向各人明言自己乃飛龍會金舵主，並命眾人為近身侍衛保護他，永德大為妒忌。三春喪兄悲痛不已，鄭恩好言安慰，二人感情大增。

世藩把郭威統領飛龍會一事告知劉承祐，逼他殺郭威。原來飛龍會乃承祐命郭威成立對付契丹，但承祐見時機未成熟，未敢得罪世藩，決約郭威於九曲山見面，在山頂佈下陷阱。

納蘭不忿匡胤隨郭威送死，把世藩之計畫告知匡胤，匡胤即向郭威示警，但郭威感皇命不可違，把兵權交予永德後，率匡胤等起程。

原來世藩利用納蘭發放假消息，改在九曲山腳殺郭威，郭威等未及防範，陷於苦戰，匡胤以為納蘭有意欺騙，將她打傷，秦傲及時救走納蘭。

匡胤拚死保護郭威，打傷世藩，世藩負創而逃，匡胤等逃過死亡關。匡胤感誤信納蘭之言而連累眾人，向眾人求諒，並答允以後不再見納蘭。

承祐決先下手為強，派大軍討伐郭威，郭威決全力應戰，委重任予柴榮等人，永德大為嫉妒。

郭威誤會當日捨命相救之人乃柴榮，收他為義子，命他瞞著匡胤捉拿鄴都所有契丹人，秦傲聞訊，即帶納蘭逃走，遇柴榮，秦傲將他打敗，順利離去，柴榮對秦傲懷恨在心。

納蘭誓要找匡胤解釋清楚，秦傲免她再冒險，無奈安排納蘭與匡胤見面，匡胤終原諒見面。

賀彤得知匡胤再與納蘭見面，痛斥其非，心中萬分傷感，柴榮婉言開解。

郭威與承祐大軍交戰，節節勝利，柴榮替他黃袍加身，擁立郭威為帝。

郭威大軍攻至開封，承祐大軍死守，柴榮自告奮勇率精兵繞小路進攻，郭威又派匡胤由另一路進攻，結果匡胤率先攻入開封，郭威殺承祐，改國號後周，是為周太祖，大封功臣。

匡胤回家與父母團聚，宏殷命匡胤要好好為國出力。

郭威密令匡胤為飛龍會掌舵，回鄴都重整會務，柴榮見郭威寵信匡胤，心中大感不忿。時賀彤向匡胤示愛，匡胤表明心中只有納蘭，賀彤傷心，柴榮又乘機向賀彤表明心跡，賀彤拒絕其愛，柴榮對匡胤更為妒忌，借酒銷愁，遇戚戚，戚戚得知柴榮身份，故意討好之。

匡胤返抵鄴都，即往找納蘭，納蘭勸匡胤歸隱，匡胤不肯，納蘭決返回契丹。永德欲拉攏匡胤，匡胤一口拒絕，永德決捉納蘭對付匡胤。

永德囚禁納蘭，以其安危逼秦傲往契丹做說客，使耶律軒答允與永德合作，於郭威壽辰之日，裡應外合，將他殺害。永德恐秦傲洩漏機密，不准他離開。

匡胤無意中揭穿一對賣藝爺孫乃契丹人，柴榮懷疑二人乃奸細，要處斬二人，匡胤認為二人乃無辜，求郭威釋放二人，郭威答允，柴榮深感不忿。

秦傲隨永德抵開封，把密函交與戚戚，命她轉交匡胤，戚戚卻把密函交予柴榮，柴榮因而得知永德之奸計，戚戚勸柴榮讓兩人兩敗俱傷，從而奪權，柴榮心中另有打算。

郭威壽辰之日，永德表面向郭威賀壽，實另有計謀，此時世藩亦率兵至開封城外，但柴榮早已部署好一切，乘時反擊。

匡胤率兵打敗耶律軒，耶律軒率兵落荒而逃。在宮內，永德手下襲擊郭威，柴榮故意延遲相救，郭威身受重傷，柴榮才率眾相救，永德見事敗，殺人滅口，但郭威已洞悉真相，德妻代為求情，郭威放過永德。

郭威臨終封柴榮繼任為帝，命匡胤及永德共同輔助，柴榮表面上為郭威之死而傷心，心中實歡喜萬分。

耶律軒認為是秦傲將他們出賣，嚴刑拷打，納蘭以死相逼，終使耶律軒放過秦傲。

柴榮迎娶戚戚為皇后，大婚當日，柴榮命鄭恩率眾搜查德家，誣陷永德私通契丹，下令把永德家滿門抄斬，匡胤代為求情，但柴榮堅決要斬殺二人。

鄴都天災為患，匡胤請求柴榮撥糧草賑災，柴榮不置可否，反提議攻打契丹，匡胤大力反對，柴榮甚為不快。

戚戚向柴榮獻計，表面由匡胤與契丹議和，暗中預備軍馬攻打契丹，柴榮同意。

匡胤率賀彤鄭恩等赴契丹，納蘭聞訊大喜，趕往與匡胤見面，並答允助匡胤勸耶律軒答允議和。

耶律軒在安圖及納蘭相勸下，答允與匡胤見面，世藩不忿，途中襲擊匡胤，為納蘭及秦傲所捉。

耶律軒終允與匡胤議和，柴榮聽訊，即命懷德及守信分路進攻契丹，匡胤阻止不及，耶律軒誤會此乃匡胤之奸計，追殺匡胤，不敵，自刎而死，納蘭睹狀，要殺匡胤報仇。

納蘭不忍殺匡胤，抱耶律軒屍體離去。

匡胤雖大勝契丹軍而回，卻對柴榮失去信心，向柴榮請辭歸隱鄴都，柴榮答允。

世藩接任為北院大王，欲向納蘭施暴，秦傲及時相救，二人向安圖求助，安圖收留二人，納蘭心灰意冷，與秦傲隱居於深山。

賀彤、鄭恩及三春被柴榮派往鄴都訓練新兵，匡胤喜與眾人相聚，但鄭恩未幾又被柴榮調派往戰場，與眾人依依惜別。

戚戚為柴榮產下一子，柴榮卻因戰情緊急而愁眉不展，戚戚勸柴榮親往鄴都請匡胤重出江湖，柴榮依計而行，匡胤婉言拒絕，後賀彤代為游說，匡胤才允重披戰袍。

匡胤助柴榮打勝仗，柴榮為令匡胤長期效力，撮合匡胤與賀彤結婚。

匡胤當眾拒絕與賀彤成婚，賀彤傷心難過，留書出走，匡胤恐賀彤輕生，立即四出尋找。

匡胤千辛萬苦，找到賀彤，二人糾纏間，賀彤誤傷匡胤，衣不解帶地替他療傷，匡胤大受感動，終於接受賀之情意，與她成親。

世藩欲進攻中原，安圖反對輕啟戰端，世藩佈局殺死安圖，秦傲蒙面刺殺世藩報仇不遂，告別納蘭，重返中原，密謀對付世藩之策。

賀彤產下一子，匡胤歡喜萬分，時秦傲到賀，匡胤與好友重逢，更為開心。

柴榮派匡胤進攻南唐，匡胤舉薦秦傲同行，大勝而回，柴榮對秦傲有偏見，未肯論功行賞，秦傲告辭匡胤，返回契丹。

匡胤屢次立下大功，廣受人民愛戴，柴榮恐其坐大，出言試探匡胤。

匡胤向柴榮表明心跡，柴榮大為放心。

秦傲從中原偷走至契丹，誘世藩與他合作偷運兵器，以作進攻中原之用。

秦傲找鐵匠鑄造劣質兵器，欲以之陷害世藩被契丹大王治罪，匡胤誤會秦傲賣國求榮，欲殺他洩憤，秦傲言明真相，匡胤提議誘世藩至中原，合力擒殺之。

秦傲誘世藩至中原，匡胤佈下天羅地網，世藩棋高一著，臨時改變約會地點，更埋伏好兵馬，重創匡胤部屬，匡胤誤會是秦傲出賣他們，誓要追殺秦傲。

另一方面，世藩揭穿秦傲以劣兵器騙他，亦要殺秦傲洩憤，秦傲兩面受敵，終為匡胤所捉，匡胤此時才發現秦傲乃當年捨命相救之少年，大感意外之際，柴榮傳令命匡胤立即處斬秦傲。

匡胤相信秦傲並非漢奸，私自將他放走，二人決聯手潛入契丹軍營殺世藩，鄭恩等得知，決冒死同行。匡胤等殺世藩，事敗被契丹大軍包圍，秦傲匡胤突圍逃回納蘭家中，納蘭重遇匡胤，自知舊情不再，傷心不已。

賀彤求柴榮派兵支援匡胤，柴榮不滿匡胤私自行事而拒絕，匡胤部下不理會，私自出發求匡胤，破世藩大軍，秦傲終殺世藩報仇。

柴榮欲依法懲罰匡胤，全朝官員替匡胤求情，柴榮心中大怒，但礙於匡胤兵權在握，未敢與他反面，唯放過匡胤。

匡胤大敗契丹大軍，官民對匡胤更為擁戴，柴榮大為妒恨，陷入瘋狂狀態，要解除匡胤之兵權。

賀彤等分別勸匡胤提防柴榮，匡胤卻全不在意。

柴榮大軍屢攻蜀境，不果，官員提議由匡胤重披戰袍，柴榮大怒，決殺匡胤，藉詞宴請匡胤，席間借醉斬殺匡胤，幸匡胤穿上金絲甲，才逃過大難。

柴榮一計不成，再藉詞派匡胤領兵出征蜀，途中派人埋伏刺殺匡胤，幸賀彤等及時相救，匡胤才得以脫險。匡胤找柴榮決鬥，大敗柴榮，柴榮病發，臨終求匡胤助其子登位，匡胤答應。

榮子繼位，是為恭帝，但因年幼無知，未能服眾，鄭恩等擁匡胤為帝，匡胤為勢所逼，終登上帝位，國號宋，是為宋太祖。

匡胤一偶然機會下重遇秦傲，秦傲勸他收回兵權，才可防範軍人叛變，匡胤深思熟慮後，終想出杯酒釋兵權之策，把眾將軍之兵權收回，從此安享太平。