何家東、西、前、後村舉行耕農大賽，阿牛代表東村出賽。何貴命他定要奪標而回，阿牛遂搏盡全力比賽，但西村中人出茅招，引致混亂局面，時傳來何富之子中舉人，何貴立即轉態，命阿牛及春梅向何富道歉，阿梅深深不忿。

何思進由城返回何家東村，牛、梅往接車，春梅早對思進有意，望藉此飛上枝頭變鳳凰，而思進送她一對皮鞋，使春梅大為興奮。

另一方面，阿牛對春梅早有情意，但見春梅鍾情於思進，大感失望。

山賊到西村掠劫，思進不理會父母反對，率領阿牛等人趕往剿滅，兩幫人火併，阿牛為救思進，被拋入火堆之中。

阿牛因救思進而受傷，何貴加以讚賞，命他為民兵隊長。思進及春梅向阿牛祝賀，阿牛坦言不介意思進娶春梅，思進加以澄清，春梅大為羞憤。

巡撫回何家村祭祖，思進與革命黨人欲加刺殺，事敗後革命黨人被殺，思進亦受重傷，為阿牛救走在樹林暫避。

阿牛返回何家，被巡警逮捕，指控為亂黨，阿牛忙加解釋，並帶巡警往找思進，但思進已逸去，巡警將阿牛拘禁。

何德欲將罪名推在阿牛身上，春梅獲悉，火燒鄉公所，冒險救走阿牛。

阿牛與春梅逃至城中，為怕被巡警追捕，寄居山野，阿牛向春梅求婚，春梅答允，二人合力築建家園。

一日，春梅發覺屋後樹林地下藏有珠寶，大感驚疑之際，花旦英率眾至，向阿牛及春梅追問叛徒阿山之下落。

花旦英等帶阿牛及春梅返回山寨，囚禁二人於一恐怖密室，欲嚇二人說出珠寶下落，但阿牛及春梅堅稱全不知情。

阿牛為救梅，往向花旦英交涉，而春梅不忍阿牛犧牲，終向花旦英說出珠寶埋藏處，並領張帶等人前往尋找，但珠寶已不翼而飛，張帶欲拷問春梅，春梅逃命，跌下懸崖。阿牛以為春梅已死，大怒欲打張帶，反被張帶打暈。

阿牛醒後，俞老九施軟功向阿牛套口風，但阿牛的確全不知情，老九亦無計可施。

一夜，阿牛逃脫回家，張帶等跟蹤，發現阿牛果然不知珠寶藏於何處，遂押他返回山寨，阿牛放火燒山寨欲與眾人同歸於盡，但被老九輕易制服。

阿山帶官兵上山追捕眾人，眾人落荒而逃，阿牛亦被誤認為山賊而被追殺，阿牛遇張磊，二人合力打退官兵。

阿牛遭官兵斬傷腳部，張磊拚命相救，打暈官兵，二人得以脫險。

春梅見山寨被剿平，以為阿牛已死，大為傷心，又因身上無錢，流落街頭，哀求得耍猴老者暫時收容。

張磊帶阿牛返山寨養傷，阿牛對眾賊仍感不滿，但花旦則仍耐心地替阿牛療傷。

其後，老九等拜祭死去兄弟，替春梅設靈位，阿牛觸景傷情，痛哭一番。而在山寨一段日子中，阿牛與張磊甚為投契，結為好友。

春梅替老者舞猴子戲，無意中遇上陸好媚，好媚聘春梅做女傭，春梅歡天喜地。

一日，張磊放哨時，被阿牛引往看鬥雀，時機關發出警報，張帶等以為官兵再次進攻，立即率眾準備迎戰。

老九因張磊擅離職守而罰他吊樹，阿牛心中有愧，向老九求情不遂，自願替張磊受罰。

老九見阿牛傷勢已好，要送他離去，阿牛與張磊離情別緒，痛飲一番。

翌日，老九送阿牛途中，遇何貴，阿牛仇人見面，痛懲何貴一番，及後更決定跟隨老九做山賊。

一日，阿牛無意中發現花旦英竟是男人，對母愛之憧憬頓即成空，大為失望。

春梅在好媚家做女傭，生活慚趨安穩，並迷上大老倌谷明蘭。及後春梅發現明蘭竟是好媚之嫖客，大為失望。一日，明蘭欲向春梅施暴，春梅因而遭好媚掌摑，春梅忿忿不平，而好媚更打算逼春梅做妓女接客。

尤素中與甘亦文婚期在即，二人不拘禮節，在街上嬉戲，被尤道林及文父發現，分別責罵二人。

尤國中從日本回來參加素中婚禮，素中前往相接，二人返家途中，花旦英率眾搶劫，更於混亂中擄走素中。

原來老九少時乃富家子弟，道林收買山賊打劫其家，霸其家產，使老九家破人亡，花旦英等人此次行劫，乃欲替老九報仇，但老九阻止眾人傷害素中。

道林見素中被擄，大為不滿，但仍與亦中分別催促文父盡快破案救回素中。

老九決定以素中向道林勒索，道林收到勒索信，立即與文父共商對策，但文父要全權辦理處事。

張磊將道林惡行說給素中知，素中大為悲憤，阿牛加以安慰。 好媚安排春梅接客，春梅誓死反抗，被囚於柴房，伺機逃脫，往投靠明蘭。

花旦英與張磊往收贖金，張磊失手被擒，老九等急忙商討對策。阿牛恐眾人對素中不利，冒險救走素中。

張帶痛恨阿牛放走素中，要老九立即處死他，花旦英代為求情，老九罰阿牛浸水窖，並於半夜偷偷將他放走。

素中返回尤家，道林欲盡快將她與亦文成婚，但文父卻諸多推搪，道林大為不快，而素中向他詢問當年真相，道林大怒否認，但素中已洞悉真相，大為悲憤。

亦文向素中詢問有否被山賊侵犯，素中大怒離去，遇阿牛，阿牛要素中相助救張磊，素中猶豫不允，阿牛再乘夜潛入尤家相逼，素中自稱有心無力，花旦英至，教素中妙計。

素中、阿牛及花旦英三人利用亦文，救走張磊，文父因而大怒，要拘捕素中，道林又不加援手，素中唯離家出走，遭官兵發現，花旦英及時趕至，救走素中，勸素中上山寨暫避。

國中為向文父交代，訛稱素中已遭山賊滅口，文父雖洞悉真相，但亦不想將事件擴大，遂不了了之。

花旦英帶素中返回山寨，眾人一番爭辯下，決定收留素中。由於眾山賊垂涎素中美色，弄至秩序大亂，老九因而怪責素中，素中不甘無端受屈，決離開山寨。

牛、磊送素中下山，素中不慎跌傷，磊、牛救她回山寨，時花旦英等亦查出道林等已宣稱素中已死，素中變得無處容身，唯有留在山寨。

張帶夫婦欲撮合張磊及素中，安排一幕英雄救美，誰知弄假成真，張磊受傷。

老九聞悉官府有重要貨物運送，遂領眾賊往截劫，成功而回，才發現貨物乃是軍火。

老九等因不識使用軍火，遂決定先將它收藏好。

花旦英帶阿牛往郭金處出貨，並向郭金兜售火槍，老九因而大怒，不肯出售火槍，後經眾人遊說，才加答允。

花旦英率眾往與郭金交易，遭郭金出賣，被程洪亮等官兵包圍，危急之祭，一班蒙面人救走花旦英等。

該等蒙面人原來乃革命黨仇青、王復明等，目的欲與花旦英等人交易軍火，花旦英帶仇青回山寨，老九一口答允將軍火給予仇青等人復國。

春梅與明蘭同居，發現有孕，往戲棚通知明蘭，時阿牛隨張帶至戲棚打劫，阿牛重遇春梅，春梅見阿牛做了山賊，而自己又有明蘭之骨肉，遂拒絕與阿牛復合，阿牛傷心離去。

明蘭獲悉春梅有孕，表面上大感歡喜，暗中將墮胎藥給春梅服下。

春梅小產，傷心不已，猜中是明蘭所為，大感憤怒。一日，明蘭往王舉人家赴宴，春梅突以蘭妹身份出現，藉此結交上流社會人物，明蘭大為不滿。

另一方面，阿牛因春梅之負心而痛苦不堪，素中欲加安慰，阿牛卻全不領情。

老九師弟郭亞友往訪老九，要與老九合作劫一批藥材，老九設宴招待，席間張帶要與亞友之手下李百勝比武，結果百勝雖打贏，但表面上則裝作輸給張帶。

原來亞友等此行目的乃對付老九，眾人密謀時，素中路過，亞友誤會素中偷聽，後素中加以解釋，亞友才放她離去，但花旦英已起疑心，勸老九小心提防，老九卻不放在心上。

亞友與老九商議好計劃後便離開山寨，其中羅四欲向老九告密，遭亞友滅口。

眾人打劫藥材成功，在山寨內狂歡慶祝，張磊發現百勝下毒，被百勝打暈。老九等不虞有詐，全部中毒，亞友大開殺戒殺眾山賊，危急中，素中拚死相救，結果只得老九、張帶夫婦、花旦英、阿牛及素中逃出生天。

五年後，亞友等已霸佔山寨，到處打家劫舍，而亞友更欲向民女逼婚。另一方面，阿牛已與素中結婚，育有一子阿寶。阿牛等利用亞友逼婚此事，反攻山寨，苦戰之下，殺亞友等人，成功搶回山寨。

素中於此役中受傷，以至流產，阿牛大為不滿，加上二人背景及性格始終有異，遂經常發生爭執。

張帶夫婦重返山寨，睹物思人，以為張磊已死，傷感不已。

老九自感連累眾兄弟受苦，決意將山寨事宜交由花旦英及張帶夫婦打理。

阿牛下山辦貨時，乘機返何家村，將何貴戲弄一番，又將他的產物贈給窮人。時何家村出現採花賊，阿牛仗義捉賊，發現採花賊竟然是張磊。

原來張磊當年為仇清所救，仇清並教他茅山道術，但張磊定力未夠，走火入魔，強姦婦女，不能自拔，因而遭仇清趕走。

阿牛等明白原委後，決帶張磊回山寨醫治，但張磊卻於途中突然離去。

原來張磊從革命黨人之暗號中得悉仇清被官府所捉，遂立即趕往與王復明等會合，設法營救仇清。

明蘭染上毒癮，家財散盡，與春梅生活一日不如一日。一日，春梅陪明蘭往尤家唱戲，遇國中，春梅決勾搭國中。 張磊測出仇清被囚於牢中，因被監獄對面之銀號所剋，未能施展法力逃走，張磊遂回山寨與阿牛等商量打劫銀號，但眾人要行動時，仇清已死，國中不忿，要將仇清屍體碎屍萬段。

張磊等決定打劫銀號，計劃先由素中探路，同時張磊亦準備施法術迷住眾衙差。

明蘭搭上陸岳之老婆，被陸岳尋仇，明蘭臨急以春梅作交換，陸岳見春梅貌美，遂放過明蘭，搶走春梅。

小魚求得道林代為出頭，陸岳無奈放過春梅，但道林旋即遭春梅所迷，決金屋藏嬌。

阿牛等人準備就緒，大舉打劫銀號，卻因而救走思進等一班革命黨，時國中發現，率官兵圍捕，展開火併，張帶夫婦及花旦英等逃脫，阿牛受槍傷，素中救他上醫館暫避，該醫館原來是亦文開設，亦文立即替阿牛施救。之後，亦文與素中叔舊，阿牛大為緊張。

阿牛見中、文滔滔不絕，妒火中燒，後亦文通知中母前來會面，母女重聚，正感高興，國忠率眾至搜捕革命黨，見到素中，因認不出二人曾劫獄，亦顧念兄妹之情，放走素中及阿牛。但經此一事，牛、中感情已起裂痕。

春梅不甘無名無份，施計使道林答允納她為妾。

春梅不甘無名無份，施計使道林答允納她為妾，中母大事反對，春梅親上尤家哀求，中母終於答應。

素中要帶阿寶往見其母，阿牛及張磊陪她下山。阿牛自卑感作祟，不肯與中母見面，遂與素中約定在客棧見面。

素中帶阿寶回尤家，阿寶玩耍時跌傷，亦文忙加施救，阿牛聞訊趕往尤家，情急之餘再與素中起爭執，加上重遇春梅，阿牛一怒返回客棧。

是夜，春梅禁不住內心情意，偷偷往客棧與阿牛見面。

阿牛斥責春梅水性楊花，春梅大吐心中抑鬱，二人終舊情復熾。國中發現春梅經常鬼鬼祟祟，欲伺機向春梅輕薄，被春梅所拒。

老九有事找阿牛，而素中又不願離開尤家，阿牛遂先行返回山寨，老九對阿牛開解一番，阿牛茅塞頓開。

阿牛代老九往找吳烈等人商談合作走私鹽，終達成協議。

亦文偶然間向素中提起革命救國事宜，素中逐漸對革命有進一步認識，而由於阿寶掛念阿牛，素中遂陪他返回山寨。

阿牛機緣巧合，開辦糧食店，興高采烈，但素中不肯留宿於糧食店，二人大起爭執，素中遂帶阿寶回山寨，花旦英加以教訓，素中明白自己不是之處，遂趕返糧食店，卻赫然發現阿牛與春梅幽會。

素中大怒奪門離去，阿牛欲趕回山寨解釋，春梅以死相脅，逼得阿牛留下，但想到留不住阿牛的心，終放阿牛離去。

素中要老九主持公道，阿牛說出與他偷情的女人是春梅，眾人大感愕然。

張磊暗戀阿紅，藉解籤替阿紅介紹生意，使村人都往幫趁阿紅買豆腐。一次，張磊禁不住情意，偷進入紅家欲親近阿紅，遭阿紅趕走。

思進召集眾革命黨人，要眾人設法運一批軍火入城，眾人要求張磊找阿牛等人協助，張磊幾經思量後終於答允。

阿紅原來是朝廷密探，為追捕革命黨人，向張磊親近，張磊以為奪得美人芳心，大喜之餘，返回山寨欲戒掉色慾不果，唯大醉以麻醉自己。

小寶染病，素中帶他往看亦文，阿牛因而醋意大起，與素中再起爭執。

張磊找阿牛商量偷運軍火，阿牛為向素中示威，加以答允。阿牛往找國中，謂有一批軍火贈與官府，欲藉此瞞天過海運軍火入城，國中答允。

阿紅從張磊處探出運軍火計劃，立即通知國中，國中佈下天羅地網，且擒阿牛，並下令將他斬首。

素中求國中放過阿牛，國中不肯，春梅聞悉阿牛被處斬，大驚暈倒。

阿牛行刑當日，張磊施法術於法場救走阿牛。

國中向中母及春梅追問阿牛下落，全無結果，大為憤怒。

阿牛被張磊等救至荒郊小屋，素中見阿牛逃出生天，激動不已，真情流露，二人和好。

官兵放火燒山，老九被迫解散山寨，著眾山賊離去，自己則與張帶夫婦及花旦英前往找阿牛，眾人一起加入革命黨。

思進策動炸提督府行動，素中擔心會危及亦文之性命，加以反對不果，但已勾起阿牛之妒忌。素中欲趕往通知亦文，阿牛警告她要以大事為重，素中進退兩難。

花旦英等人假扮戲班，混入提督府，素中欲引走亦文，卻為國中發現，時阿牛已引爆炸藥，亦文與父同被炸死。

素中斥責阿牛忘恩負義累死亦文，夫婦感情再起裂痕。

阿紅情挑張磊，為贏得美人心，千辛萬苦戒除色慾，失去法術，阿紅卻率眾將他拘捕，國中嚴刑拷問，張磊死口不洩露革命黨人行蹤，阿紅再誘之以情，張磊仍堅決不說。

阿牛等要求革命黨人救張磊，但王復明等以大局為重，不敢輕率行事，老九唯率領阿牛等劫法場，但國中早已佈下天羅地網，老九失手被殺，張磊亦壯烈犧牲。

張帶夫婦為替愛子報仇，用計殺死阿紅。另一方面，國中施酷刑拷問春梅有關阿牛之下落，春梅被打至體無完膚，伺機逃脫，被救往阿牛處。

阿牛見春梅為自己而受苦，大為感動，細意照顧她之傷勢，素中睹狀，大為不快，帶阿寶往見母親，卻為國中所捉，阿牛聞訊，往找國中談判。

國中逼阿牛作內奸，提供革命黨行動之消息，才肯放素中母子，阿牛無奈答允。

革命黨決定起義，思進見阿牛神情有異，終查出阿牛與官兵有聯絡，遂將計就計，透露假計劃予阿牛知曉。阿牛不虞有詐，通知國中。

國中接到阿牛通知，便部署一切，並決定事成後殺死阿牛一家。

起義當日，阿牛不知就裡，率花旦英等行動，於途中說出與國中合謀真相，命眾人往碼頭等候，自己則依計有事。另一方面，春梅發現思進之計謀，趕往通知阿牛，但為時已晚，阿牛已被拘捕。

素中在其母協助下逃脫，會合花旦英等人，往救阿牛，遭埋伏，張帶夫婦戰死，餘人全遭拘捕，國中逼眾人說出革命黨之真正計劃，但眾人的確全不知情，國中決定將眾人殺死。