施雨神奉玉帝之命，向凡间施下连场豪雨，造成连场水灾，死伤无数，施雨神于心不忍，停止施雨，因而遭玉帝责罚，幸得四仙女及众仙求情，才得免被逐出太虚，但仍被逐下凡间转世为人，受生老病死之苦。

凡间，皇帝发怪梦，国师谓廿五年后将有新皇出现，抢去帝位为祸人间，而此新皇将于八月廿三日出生。皇帝遂决定将此日出生之婴儿全部杀死。

皇帝假称凡抱八月廿三日出生之婴孩入宫者奖黄金百両。时黄家大娘于八月十九日产下一儿，而二娘则于八月廿三日产下儿子初平，大娘妬忌，不准二娘抱子入宫领赏，反抱自己亲儿入宫。

大娘与众父母一起抱子入宫领赏，获赏百两黄金，但婴儿却遭拘留于宫内，众人大为伤心，而众婴儿亦惨遭杀害。

同时，皇后亦于八月廿三日产下一子。皇帝免除后患，欲将亲儿杀死。

皇帝终不忍下手杀死儿子，大太子飞龙因而得以生存。

转眼间，初平已长大成人，与二娘同遭大娘刻薄，但大娘之亲生儿初起则与初平等相处甚好。初平因放羊关系而认识青儿，二人感情融洽。

宫中，飞龙太子亦长得威武不凡，武功才智出众，甚得皇帝欢心。

一日，飞龙到清阳观替皇帝祈福，三太子欲乘机暗杀飞龙，初平机绿巧合撞破阴谋，救了飞龙一命，飞龙答允日后有缘必报回初平救命之恩。

青儿遭唐公子调戏，初平、初起兄弟挺身相救，并教训唐公子一顿，唐公子心生不忿，放火烧黄家，二娘惨遭烧死，初平报官告唐公子，但唐公子买通贪官，初平反遭诬陷。

初平被判入监，在狱中助老伯邬有做苦工，邬有感激之余送一医书予初平，后邬有不知所踪，初平才醒悟出邬有乃神仙，遂专心钻研医术，并替狱卒医病，因而在狱中之待遇得以改善。

鲜卑国双双公主到贺皇帝大寿，飞龙加以接待，二人同游山玩水，感情日增。三太子为害飞龙，与鲜卑使臣合谋毒害双双，使她长眠不起，飞龙对此甚为忧心，太医推荐初平或可救治双双，飞龙亲到狱中释放初平，带他入宫，初平终将双双医好，飞龙感激之余，留初平在宫中。

初平派人往联络初起，但初起已因水灾而不知所踪。初平忧心不已。另一方面，双双因初平平易近人、英俊幽默所吸引，对他渐生爱意。

双双对初平感情日增，飞龙醋意大生，对初平警告一番，初平为免多生事端，主动疏离双双，双双大为不满。

皇帝六十大寿宴会上，当众宣布册立二太子为储君，飞龙晴天霹雳，一时难以承受此打击，往质问皇帝，一时激动错手将他杀死，初平刚巧撞见，飞龙要他加以隐瞒，初平不肯，飞龙假意放走初平，但却暗中跟踪初平，乘其不备，将初平打下山崖。

初平跌下山崖，遭七仙女所救，七仙女告知初平其前世身份，助他恢复法力，并谓初平只要找回天灵剑，便可重返天庭。

另一方面，二太子登位为皇，飞龙失势，壮志消沉，双双由怜生爱，加上初平音讯全无，终下嫁飞龙。

飞龙因缘际会获得天灵剑，魔性大发，挥剑杀死三太子，软禁二太子，以摄政王身份重掌大权。稍后，二太子为李将军救走，飞龙大为焦虑，下令全力追捕。

初平自得法术后，四出行善，黄大仙之名不胫而走。另一方面，初起与青儿偷钱维生，一次被恶霸发现，初起惨遭毒打。

初起被打至重伤，青儿四出找人医治，因而重遇初平，初平医好初起，三人联盟上京寻找天灵剑。

二太子被官兵追杀，危急间初平等路过，义救二太子，二太子谓日后必报初平救命之恩。

飞龙性情变得乖戾，双双感不能忍受，离宫出走，重遇初平，二人仿如隔世。飞龙得知二人重逢，大为妒恨，赶往追杀初平，初平不敌天灵剑之威力，众人形势危殆，飞龙欲杀初起，青儿挺身相救而重伤，双双睹状，拚死揽实飞龙，让众人逃去。

初平欲以内功替青儿疗伤，青儿恐初平因而不敌飞龙而遭毒手，宁自尽而死，众人大为伤心。

飞龙为杀初平，在双双面前假称要凿水库堤坝，水淹匈奴兵，然后故意让双双逃脱，使双双找着初平，初平闻悉此事，不忍生灵涂炭，孤身赶往堤坝，与飞龙决战，初平不敌天灵剑魔力，双双赶至，以死相救，初平终将飞龙打下山崖，但双双亦伤重而死。

初平夺回天灵剑，大功告成，被命提剑返回天庭。

初平将天灵剑交回玉帝，玉帝发现剑上之定海神珠失去，恐怕会祸害人间，初平宁愿失去法力，重返凡间寻神珠，玉帝谓只需找到天干、天斗、天支、天冥四个天皇托世之人，可助初平使神珠归位。

二太子重登位为皇，并册封天凤公主为皇后，二太子感威武侯任天行骄横，决加以对付。而任天行为试验七星散之威力，以张家村之村民作试验，以至村民以为自己染上麻疯，黄大仙路过，将村民医愈。

飞龙为冷月峰所救，飞龙感激之余，赠玉佩予月峰替其母医病，因而引起官兵怀疑，跟踪月峰回家，包围飞龙等人。

飞龙等遭官兵围捕，峰母惨遭杀害，月峰大发神威退敌，峰母临终嘱咐月峰追随飞龙，二人遂结伴同行。天行突出现，邀二人回府，更要与飞龙合作夺回皇位，飞龙答允事成后给三百里地予天行自立为王。

任大公子唯利是图，暗中以高价将解药卖予村民，大仙大感奇怪，暗中追查。

皇帝得悉飞龙未死，天凤提议派杀手柳敖对付之。

飞龙与任大公子饮酒，柳敖、敖妻及如嫣假扮村民向任大公子求解药，任大公子欲乘机占有如嫣，幸得飞龙及时解围。

大仙重遇飞龙，飞龙在大仙面前假意忏悔一番，大仙以为飞龙觉悟前非而放过他。

如嫣自称要报答飞龙救命之恩，往服侍飞龙，并自动献身。

飞龙欲使天行与大仙相争而收渔人之利，将天行在张家村下毒一事告知大仙，大仙立即往任家调查，被发现。

飞龙助大仙脱身，并提议他向七星道长索取七星散解药，大仙施妙计，使七星道长觉悟，交出解药，并离开威武侯府，天行因而大怒，飞龙推波助澜，天行决对付大仙。

任大公子好色成性，一日，巧遇招金珊，迷恋其美色，谁料金珊乃视财如命之骗子，乘机与父合谋，骗去任大公子一大笔银两。

任大公子被骗，误会大仙与金珊合谋，往找大仙晦气，大仙即往找金珊质问，金珊辩称此举纯是劫富济贫，大仙才放她一马。大仙并发现金珊染有暗病，劝她到张家村暂住以替她医治，金珊答允。

飞龙为进一步使天行对付大仙，杀死任大公子，嫁祸予大仙，天行信以为真，大怒率众围攻张家村。

官兵火烧张家村，混乱中大仙受重伤，但仍强行支持，带领村民逃往山洞暂避，但村民已伤亡惨重，大仙决要伤愈后全力对付天行。

如嫣与飞龙相处日久生情，故迟迟不忍下手杀飞龙。及后嫣兄偷袭飞龙失败，自尽而死，柳敖夫妻严逼如嫣立即下手杀飞龙，如嫣大感为难。

一日，飞龙发现如嫣突然失踪，大为焦急，时神秘人约飞龙见面，飞龙赴约，赫然发现神秘人就是如嫣，如嫣更表明要杀飞龙，飞龙为之愕然。

飞龙情动如嫣，使她不能下杀手，柳敖夫妇出现，追杀飞龙，月峰赶至，杀柳敖夫妇，但柳敖临终时亦将如嫣杀死。

天行为增加势力，招揽众山贼，飞龙暗中拢络众山贼为己用，并派他们行刺大仙，嫁祸予天行，大仙即往威武侯府对付天行，金珊亦乘机潜入侯府盗宝。

大仙打伤天行，天行逃入任二公子房内，欲将藏宝图交予任二公子，飞龙赶至抢走藏宝图，天行父子则从秘道逃去。

金珊将盗来之宝物藏于破庙，刚巧天行父子逃至，金珊偷听得宝藏乃藏于蓬莱镇之隔世村，时飞龙赶至，杀死天行父子灭口。

初起流落至蓬莱镇，偷钱维生，过着浑浑噩噩之日子。此时大仙与金珊亦抵蓬莱镇，寄居于镇上客栈。

一日，金珊在市集游逛之际，遇初起，两人互偷去对方之钱袋，引起争执，及后二人又合作偷去两名公差之金钱，正欲逃走之际，发现飞龙及月峰亦抵蓬莱镇，金珊发现飞龙将藏宝图收于怀内，遂与初起合作，引起混乱，趁势偷去飞龙之藏宝图。

初起见金珊对藏宝图紧张之态，知必另有内情，遂将藏宝图一分为二且各占一半，金珊出尽办法始终不能收回半张藏宝图，唯带初起回客栈，初起因而重遇大仙，金珊见大仙与初起竟是两兄弟，恐初起揭穿自己之诡计，唯将真相告知初起，初起乘机要金珊好好服侍自己，感满意时才将一小幅地图还给金珊，金珊唯有忍气吞声。

大仙等三人往隔世村途中，突遇毒雾包围，不支晕倒。

大仙等三人为李村长救回后；李村长命三人立即离开隔世村，李妻知大仙医术高明，遂设法使李村长答允让大仙等三人留下，替其子若愚医怪病。

大仙揭穿金珊诡计，金珊唯招认一切，大仙劝二人放弃寻宝，金珊不理，与初起一同寻找仙子谷，初起为防金珊独吞宝藏，将最后一小幅地图收藏，伪造假地图予金珊。

大仙将若愚医好，若愚说出隔世村人的性命俱不过四十岁，求大仙挽救其父，大仙对此大感奇怪。

飞龙与月峰抵隔世村，凭天行之令牌，命李村长将大仙等三人收监，夺回藏宝图。

飞龙与月峰依地图指示进入仙子谷，遭独孤氏袭击，月峰因掩护飞龙逃走而身受重伤，留在谷内。

金珊等施计逃脱，三人分路逃亡，大仙与金珊遇若愚，若愚带二人到毒医家暂避。翌晨，金珊起床时发觉自己变成满头白发，大惊不已。

大仙及金珊变得满头白发，毒医指出此乃因隔世村内之食水有毒，饮后中毒所产生之现象，毒医并谓二人三年内必毒发而死。

飞龙发现自己的头发一夜变白，大惊失色，在监狱向初起质询大仙之去向，欲找他求医，但初起自逃狱时便与大仙失去联络，此际正是自身难保。

独孤素素瞒着母亲，静静救回月峰，并替他疗伤，月峰见素素虽双目失明，但心地善良单纯，深被吸引，二人情愫暗生，及后独孤氏发现月峰未死，欲下杀手，素素拚命相救，月峰亦答应长留在仙子谷，独孤氏才放过月峰。

毒医因金珊貌似其亡妻；遂答允替她研究解药，大仙亦不惜冒险现身试药，后毒医终研究出七色海棠能解毒，但此花只生长于仙子谷，三人遂冒险进入仙子谷，找到七色海棠，正欲采摘之际，独孤氏出手阻止。

大仙、金珊与毒医进入仙子谷，独孤氏加以拦截，毒医欲下杀手，大仙不肯，结果三人遭独孤氏打退。

若愚从狱中救出初起，带他往见大仙，飞龙跟踪，因而得悉七色海棠能解毒。飞龙将此事告知众村民，怂恿众人入谷。村民为救性命，不理李村长反对，随飞龙入谷，独孤氏再加拦截，飞龙利用村民分散独孤氏注意力，乘机潜入洞中。飞龙进入洞中，误触机关，险像横生，幸终能逃脱，独孤素素及月峰等赶至时，已失去飞龙踪影，但二太子派来之杀手柳千岁已追踪而至。

千岁恶斗独孤氏等人，独孤氏为救独孤素素而惨死，千岁胁持独孤素素，逼冷月峰往杀飞龙作为交换条件。

月峰找到飞龙，却不忍下杀手，并向飞龙说出事件真相，飞龙为除去千岁，往找大仙，提出合作，大仙为大局着想，加以答允。

月峰携假人头往与千岁交换独孤素素，伺机毒瞎千岁双眼，然后与大仙携手合攻千岁，飞龙与初起及金珊往找宝藏，毒医则往找七色海棠。

飞龙等寻到宝藏，初起、金珊得意忘形；飞龙欲杀二人独吞宝藏，时大仙等不敌千岁，逃命而至，仙、龙再度携手对付千岁，千岁力拚众人，欲杀金珊，毒医舍命相救，众人伺机将千岁杀死，毒医临终将其秘笈交予金珊，飞龙抢去半部，带月峰及独孤素素逃去，触动机关，山洞倒塌，大仙等人及时逃出。

四仙女现身与大仙见面，指出京师即将有变，通知大仙赶往化解，而金珊亦接获消息谓招老太爷病重，众人遂立即起程往京师。

大仙等至京师，随金珊往招家，才发觉招家原是富甲一方之大户，一家上下俱视财如命，而招老太爷病重一事亦只是诱金珊回家之计。大仙见招家各人性情怪异，大感得意。

国师欲染指招家产物，招老太爷不畏强权，不肯让步，国师子决要出尽办法娶金珊为妻，藉以占有招家产业。此时，淮南四公子同时向金珊提亲，招老太爷不欲得失任何公子，决以擂台定胜负。

另一方面，飞龙专心钻研毒医之半部秘笈，并替素素医好双眼，月峰本恐素素嫌自己貌丑，但素素反主动提出婚事，二人终结为夫妇。

金珊擂台招亲，招老太爷不放过机会，从中赚取利润。金珊将四公子及国师子打退，却不敌湘西三赌之小赖，大仙为替金珊解围，将小赖打退。

金珊以为会与大仙成婚，满心欢喜，但大仙声称与金珊只有兄妹之情，金珊大为伤心失望。

大仙开设医馆，赠医施药，声名迅即传遍京城，甚得人民爱戴。

国师为向招家报复，怂恿二太子向招家借军粮，但招老太爷却要照收利息，令二太子暴跳如雷。

二太子往访大仙，欲邀大仙入宫，合力对付飞龙，大仙婉拒，劝二太子必须行仁政，自可对付飞龙。

湘西三赌不服比武招亲败于大仙手上，遂到招家赌场生事。

湘西三赌与珊父豪赌，珊父败阵，大仙义助金珊，与湘西三赌再赌一场，用计得胜，平反败局，湘西三赌亦因而成为招家仆人。

国师为除招家，向二太子献计，提议他命招家以短时间赶制一批羊毛军服，以为招家会因羊毛不足而不能依时交货，就可藉此降罪招家。谁料招老太爷因缘际会，早已有一批羊毛存货，足可应付。

国师再施毒计，收买湘西三赌之老大及老二，火烧招家羊毛货仓。

珊父因羊毛被烧毁，顿感措手无策，大仙想出妙计，替招家筹到足够羊毛，招家终能如期交货，二太子奸计不成，痛斥国师无能。

飞龙太子往见国师，将他收为己用，然后威逼天凤合作，天凤因知二太子懦弱无能，迟早失位，遂以不伤害二人性命为条件，答允与飞龙合作。

飞龙为使二太子失民心，命国师说服得二太子对付大仙，然后由天凤服下毒药，往找大仙求医，再诬陷大仙下毒，二太子派人往拘捕大仙，招老太爷挺身抵挡官兵，让大仙与金珊得以逃脱。

二太子拘禁招家各人，众百姓不服，后宫外示威，二太子下令格杀勿论，大仙不忍伤害无辜，挺身而出，入宫见二太子。

二太子欲杀大仙，大仙胁持天凤，逼她服下毒药，以解药使二太子放走招家各人。大仙各人离去后，飞龙出现，杀死二太子，命天凤宣布他为王后，再将天凤杀死。

飞龙下令抄斩招家，大仙与金珊及初起逃脱。招老太爷行刑当日，大仙等三人往救之，几经恶斗后，终救出招老太爷及珊父，招老太爷与珊父决回乡归隐，而金珊则随大仙与初起及湘西三赌之老三小赖对付飞龙。

飞龙派兵四出追捕大仙等人，并滥杀无辜，大仙等被迫反抗，将官兵杀死。

飞龙自登位后，施行暴政，令至民不聊生，官员之间 亦惶恐不已。月峰向飞龙提出辞官归隐，飞龙婉言加以挽留，月峰大受感动，答允留下，素素闻悉，亦唯有顺其自然。

安乐王年前因攻打善善国而被迫流落异乡，娶得公主为妻，现重返中原以图闯一番帝业，见大仙智勇双全，欲招揽为己用，大仙在安乐王答允得位后必行仁政，才答允助他对付飞龙。

大仙建议安乐王以祭祖为名，试探百姓对他的爱戴，结果百姓夹道欢迎，令安乐王信心大增。

飞龙得悉安乐王图谋帝位，故设下鸿门夜宴，以图杀安乐王，大仙洞悉飞龙奸计，安排妙策对付，使安乐王平安度过危关。飞龙愤怒之余欲捉大仙治罪，安乐王将先王之「龙阳刀」赐予大仙，将其毒害天凤之罪名赦免。

安乐王为巩固实力，设宴招待众宗室大臣，加以煽动，众大臣决推翻飞龙，奉安乐王为皇。

飞龙上早朝，众宗室大臣俱藉词避席，飞龙大怒，下命彻查。

飞龙得知众宗室大臣投向安乐王，大怒之余，要断截安乐王之兵源，遂派华宰相与司马将军运送贡品到鲜卑与赤哈两国加以拉拢。

华宰相与司马将军往鲜卑国途中，大仙等人假扮平民，混入队伍中，金珊施计，诬陷得司马将军监守自盗，华宰相因而欲杀司马将军，司马将军被迫背叛飞龙，突围逃去。

大仙等往鲜卑及哈赤两国，说服得两国国王答允与安乐王联盟，加以善善国之支持，安乐王决逼飞龙让位。

安乐王不愿轻启战端涂炭生灵，决与飞龙于太庙展开谈判，飞龙接受邀请，打算到时毒杀安乐王。

安乐王与飞龙往太庙内谈判，黑衣人突出现，杀死安乐王，嫁祸予飞龙，飞龙碍于形势，无从解释。

众百姓误会飞龙杀死安乐王，大为激愤，展开连场示威，众宗室大臣亦决定推举安乐王之子俊儿为王，由安乐王妃摄政。

大仙对安乐王被杀而大感怀疑，决展开追查。

安乐王妃率兵攻打飞龙，并派黑白剑士入宫刺杀飞龙，时素素正临盆，但月峰为救飞龙，亦唯有弃素素不顾，赶入宫救飞龙。

黑白剑士潜入宫中，恶斗飞龙，飞龙不敌，月峰赶至，救飞龙回家，却发觉家园已遭大火焚毁，素素死于非命，月峰悲痛欲绝，黑白剑士追至，月峰力拚二人，不敌而死，黑白剑士将飞龙打下悬崖，抢回玉玺。

俊儿登位，安乐王妃掌权，大开杀戒，时大仙查出安乐王之死与安乐王妃极有关系，入宫与安乐王妃对质，安乐王妃直认一切恶行俱为夺取帝位，时黑白剑士持玉玺至，闻悉真相，恶斗安乐王妃，不敌而死，安乐王妃再打败大仙，取得玉玺，谁料飞龙早已在玉玺下毒，安乐王妃中毒而死。

大乱平定，众宗室大臣推举大仙为摄政王。

大仙将宰相之位让与初起，自己则打算离宫，找寻适合的地方修道。金珊闻讯，坚持要随大仙起行。

大仙与金珊至村落，从村民口中得悉于附近赤松山上有生神仙诸葛若兰，二人好奇心起，前往看个究竟。

大仙与金珊至若兰住处，发现她果然是神机妙算，而若兰误会大仙有意霸占她修炼之处，与大仙比武，不敌，若兰再出难题，若大仙医回即将断气之病人，便将赤松山让与大仙。

大仙决要起死回生救回该病人，布置一切要阻拦勾魂使者，却因金珊贪睡而误事、险象横生。

大仙几经辛苦，终救回该病人，若兰遵守诺言，将赤松山让与大仙。

飞龙被打下悬崖后，在海中飘浮，遇定海神珠，才发现自己元神被困于珠内，飞龙因重伤而未能人神合一，需借助极人羣之人的肉体才能成事。

初起厌倦宫中生活，与小赖偷出宫外，遇若兰，三人因误会而互相整蛊一番，及后若兰算出初起乃天支星托世，遂说出四星日后将联合助大仙使神珠归位，并直认自己就是天冥星托世。时初起被七星毒蛇所伤，需立即阴阳和合才可保命，若兰唯立即与初起发生肉体关系，救回初起一命。

飞龙突袭初起，要利用他之肉体完成人神合一，又使初起修书给大仙讹称急病，要大仙赶回宫。同时由于初起肉体被飞龙所占，性情大变，将若兰赶走，小赖发觉有异，与若兰商量，二人结为谊兄妹，若兰因而发觉小赖就是天干星托世。

大仙接到初起之书信，立即赶回宫中，小赖将初起怪异行径告知大仙，大仙暗中留意。初起假称要大仙助他与五国王子进行和谈，然后将五国王子毒死，嫁祸予大仙。

五国使臣俱认为是大仙毒死五国王子，要皇帝杀大仙，皇帝不肯，只将大仙收押天牢，五国使臣一怒离去。

金珊等得知大仙被诬陷，合力将大仙从天牢中救走。初起乘机向皇帝煽风点火，使皇帝下令全力追捕大仙。

五国联兵攻打，限皇帝十日内交出大仙，皇帝为作好战争准备，四出征兵征粮，弄至民不聊生。

大仙发现若兰已怀孕，加上感到初起性情大变，决与若兰、金珊及小赖潜入宫中找初起质询。

大仙等发现飞龙利用初起之肉体作恶，遂围攻飞龙，飞龙不敌，避入初起之肉体中，若兰因不忍杀初起，被他逃去。

初起将皇帝毒晕，然后假传圣旨，限大仙三日内自首，否则任由五国联军屠城。大仙不忍生灵涂炭，宁自投罗网。

大仙行刑当日，金珊等往劫法场不果，初起欲杀大仙，突然雷电交加，使初起清醒过来，为灭飞龙，初起自尽而死，但飞龙已人神合一，大战大仙等人，展开正邪大战。