雷振江率領部下掃蕩煙館賭檔，但子龍因暗地裡收了各賭檔之黑錢，遂通知各賭檔作出準備，使振江徒勞無功。振江為向史密夫表現成績，決心要在三日內捉十個賊。

子龍為助振江，向林佩英求助，佩英一口答允借十個手下給子龍交差，但林二嫂卻堅決反對，並勸佩英切勿鍾情於子龍。

子龍見二嫂拒絕相助，遂找梁大海幫忙，大海答允。誰知佩英亦瞞著二嫂暗助子龍，因而與大海發生爭執，被振江拉回差館。何樂庭見振江立功，遂命史密夫派振江負責捉譚照保。

照保不滿振江向他追捕，向史密夫投訴，並要史密夫放走大海。時二嫂率眾至監獄，將佩英救去，並綁走大海。

佩英將大海綁在城頭作為報復。照保為救大海，找二嫂談判。

照保與二嫂談判破裂，弄成僵局，子龍設計助照保救走大海，二嫂因此對子龍不滿，要鎖住子龍，卻為佩英設計將他釋放。

史密夫因劫獄一事責罵振江，振江往找玉燕解悶，卻適逢子龍與大海到青雲樓尋歡，將振江戲弄一番，而大海對麗華則一見傾心。

董鵬飛避債至香港，重遇子龍及大海，欲與二人合作騙照保之金錢，子龍假裝贊成，欲藉此教訓鵬飛。

鵬飛向照保訛稱自己是二嫂之親戚，並將城寨售予照保。照保不知被騙，高興萬分地往接收城寨，為二嫂等識穿騙局，照保急找鵬飛算帳。

照保向鵬飛質問，鵬飛說是因大海要籌錢替照保鑄造金佛像才出此下策，照保信以為真，怒氣頓消。

振江花言巧語騙得大海助他捉拿照保，使大海設法令照保到天后廟還神，振江率眾在廟內將照保包圍，被照保逃去，司徒啟暗中相助，振江終捉到照保。

振江奉樂庭之命要將照保處斬，大海知被振江所騙，為救照保，向鵬飛求助。鵬飛計劃結識道蘊，借助樂庭之勢力釋放照保。

道蘊與瑪莉留學回來，鵬飛往接船，誤將瑪莉當是道蘊，接往俱樂部見樂庭，並助樂庭贏得馬天祿一宗生意，後道蘊出現，鵬飛知奸計被識穿，尷尬離去。

鵬飛一計不成，二計又生，利用玉燕引開振江，然後由大海救走照保，振江發覺後窮追，照保逃進城寨，被二嫂捉去，振江在寨外徒呼奈何。

二嫂為向照保報復，要他日間推煤，晚上倒夜香，照保為保存性命，唯有忍氣吞聲。大海趕至欲救照保，照保卻命他歸順二嫂，稍後才再想辦法。

道蘊誤將瑪莉之內衣送給如霜，美雲以為道蘊偏幫如霜，忙向道蘊討好，同時又與如霜爭風呷醋，道蘊對二人甚為不滿。

道蘊與瑪莉往裁縫店做衣服，鵬飛跟至，欲大獻殷勤之際，飛刀釗奉天祿之命追殺鵬飛，鵬飛落荒而逃。

大海要鵬飛設計助他與照保逃離城寨，鵬飛命大海追求佩英，但佩英早已心屬子龍，鵬飛轉而命照保追求二嫂，卻陰差陽錯，二嫂因此而收了大海為誼子。

二嫂請孫秀才作上契證人，鵬飛威逼孫秀才，將上契書改為婚書，使照保與二嫂成婚，二嫂見米已成炊，又要顧存面子，無奈答應。

史密夫度假後歸來，照保向他暗示一番，使史密夫壓逼振江停止追捕照保。

馬天祿找照保欲聯手對付樂庭奪回豬仔館之生意，二嫂一口答允，並決定要將此事向鵬飛隱瞞。

鵬飛對道蘊戮力討好，終被道蘊邀請一起游泳，此事為樂庭獲悉，禁止道蘊再與鵬飛來往。

鵬飛無意間發現二嫂等欲對付樂庭，詐稱合作，從而獲知二嫂之計劃，在危急中救走樂庭。

大海與子龍痛斥鵬飛毫無義氣後憤然離去，鵬飛不加以解釋，心中另作打算。

樂庭果然因此事而開始賞識鵬飛之才幹，鵬飛為博取樂庭進一步信任，替樂庭捉到兇手，使樂庭因此而得到天祿之豬仔館生意。樂庭遂聘請鵬飛為其俱樂部之助理。

樂庭再次向史密夫壓逼，要他拘捕照保，史密夫為免除後患，使照保加入警隊為三劃，照保答允，上任後時向振江呼呼喝喝，振江沉不住氣要辭職，為子龍所勸阻。

照保到青雲樓尋歡，對玉燕百般痴纏，振江妒火中燒，暗中將此事告知二嫂，二嫂因而責打照保一頓。照保為報復，使玉燕對振江產生誤會，振江對照保更為痛恨。

振江無意中救了一受傷青年馮建國，時振江開辦之義學之教師請辭，馮建國自薦出任。

子龍與大海偶遇道蘊，誤會她乃佩英，及後發現真相，甚為驚奇。

子龍對道蘊一見鍾情，終日神魂顛倒。麗華從大海口中得知一切，告知佩英，佩英一氣之下，模仿道蘊之洋服打扮約見子龍。

佩英約子龍往吃西餐，佩英打扮雖改變，但舉止仍粗魯，子龍對她觀感不改，二人更在餐廳內大出洋相。及後子龍獲知鵬飛認識道蘊，遂央求鵬飛代為介紹認識。

二嫂獲悉有一少女之樣貌與佩英相似，甚為緊張，千方百計下，終查出道蘊就是她失散了的大女兒。

二嫂請子龍代為將真相告知道蘊，道蘊半信半疑，由瑪莉出面相約見面。另一方面，佩英見子龍對道蘊大力討好，對道蘊甚為不滿。

鳳儀得知道蘊已獲悉其身世真相，唯有坦然向道蘊說出往事。原來當年鳳儀誕下一女，卻迅即夭折，鳳儀傷心之餘，收養道蘊，鳳儀要求道蘊將此事隱瞞，不可給樂庭知曉，道蘊答應。

道蘊相約佩英見面，二人決定對調身份生活一段日子。

佩英以道蘊之身份返回何家，態度粗魯，美雲等俱甚感奇怪，幸瑪莉處處提點，才不至被識穿，但鵬飛卻洞悉一切，佩英求他代守秘密，並由鵬飛帶她往俱樂部參觀，卻發現如霜與羅彼得偷情。

另一方面，二嫂能與道蘊一起生活，甚為興奮。照保見二嫂舉止有異，以為她另有姦情，疑神疑鬼，振江見狀，乘機推波助瀾，使照保終與二嫂發生爭執。

佩英以道蘊之身份向子龍打探他對自己的愛意，誰知子龍卻大數自己之短處，佩英一怒之下，假意對鵬飛相好，欲使子龍知難而退，但子龍卻仍舊對道蘊死心不息。

道蘊生日，樂庭從澳門趕回，瑪莉知對調身份一事定會被識穿，連忙通知道蘊趕返，此事為司徒啟發現，告知樂庭，樂庭向道蘊質詢，道蘊無奈說出真相，樂庭聞訊，甚為激憤，對道蘊之態度冷淡。道蘊百般開解，樂庭才心下釋然。

樂庭相約二嫂見面，要求二嫂盡量減少與道蘊見面，二嫂答應。二嫂將此事告知照保，照保即往俱樂部見樂庭，欲檢便宜，卻為鵬飛所阻。二嫂獲悉此事，一怒之下將照保打傷。

振江欲討回玉燕之芳心，卻苦無計策，子龍獻計，提議振江詐傷，玉燕果然中計，原諒振江。

照保受不住終日受二嫂呼喝，在振江獻計下，欲殺二嫂，屢次失敗。後二嫂與佩英往拜祭林二，發生意外，失去蹤影。照保以為二人已死，甚為歡喜，但卻又感到生活孤獨，不禁後悔，時二嫂與佩英突然出現，照保以為二人是厲鬼，盡吐真相，二嫂大怒，責罰照保，照保偷走，二嫂為顧全面子，原諒照保。

照保欲籌錢買船，重振昔日海上雄風，遂向樂庭求助，樂庭為除去照保，假裝答應相助照保開錢莊籌錢，照保不知就里，全力籌備開辦錢莊，並辭去警察一職。誰料錢莊開業後，樂庭將資金全部調走，使錢莊倒閉。子龍等替照保不值，欲往找樂庭質詢，卻見鵬飛與道蘊狀甚親熱，以為鵬飛有心奪愛，與鵬飛發生爭執。

子龍與鵬飛糾纏之際，誤傷道蘊，道蘊怒斥子龍，子龍沒趣離去。

子龍在大海鼓勵下再次向道蘊示愛，但道蘊表示對他全無愛意，並聲言此事與鵬飛無關，子龍頹喪之餘，想清一切，與鵬飛和解。

樂庭介紹道蘊與趙文俊認識，欲撮合二人，但道蘊對文俊全無好感，同時，鵬飛亦向道蘊展開追求，道蘊與他共墮愛河。

照保收買醫生，假稱自己身患絕症，使二嫂給錢他揮霍，然後往青雲樓討好玉燕，玉燕礙於照保乃顧客，唯有強顏應酬，振江甚為不滿，喬裝富商金富財，往找玉燕，誰料玉燕卻對他產生情愫，並有意下嫁，振江勢成騎虎，唯有繼續假扮金富財與玉燕見面。

振江放棄再以金富財身份出現，玉燕不見金富財，以為是振江一時妒忌心起殺死金富財，遂報警將振江拘捕入獄。振江見玉燕為了金富財而自己反面無情，心灰意冷，將真相隱瞞。

子龍為救振江，在鵬飛獻計下，以偷龍轉鳳之法，與振江掉包，振江再以金富財身份出現，使眾人得悉富財未死，將罪名洗脫。

二嫂患上嚴重瘧疾，道蘊甚為擔心，欲帶她往看西醫，為照保反對，瑪莉情急智生，自己假扮患上瘧疾，威逼醫生替她開藥，然後將藥由鵬飛轉交給二嫂服食，終將二嫂醫好。

道蘊欲往城寨探望二嫂，找鵬飛一起前往，二人感情融洽。

樂庭得知道蘊偷與二嫂見面，大怒，責罵二嫂言而無信，及後細心一想，終體諒道蘊之心情，准許道蘊可自由與二嫂見面。

鵬飛千方百計贏得樂庭信任，替他以平價購入西藥，欲將此吞佔轉往上海，此事為子龍識穿，責備鵬飛無情無義。

此時道蘊忽患重病，性命垂危，鵬飛擔心之餘，決定放棄計劃，陪伴道蘊。

樂庭得知鵬飛意欲背叛，將他訓斥一頓，囑咐鵬飛只要忠心辦事，必大有前途，並禁止鵬飛繼續與道蘊相好。

鵬飛對道蘊之態度突轉冷淡，道蘊甚為傷心，向二嫂哭訴，二嫂向鵬飛質問，鵬飛說出真相，二嫂亦感愛莫能助。

子龍得知鵬飛放棄道蘊，再次鼓起勇氣向道蘊追求，但道蘊仍拒絕其愛意，子龍甚為頹喪，而佩英得知此事，對子龍更為痛恨。

照保與大海等俱責備子龍不應如此對待佩英，子龍亦頗為後悔，向佩英道歉，但佩英不加理睬。

麗華暗戀建國，對他關懷備至。一日，麗華無意中發現建國之身份，甚為驚訝，對建國之偉大情操更為傾心。

一革命黨員被程祥追殺，臨死時將一張銀票留在佩英之賭場內，程祥向佩英追索，佩英不知情，二人發生衝突，子龍助佩英，卻一同為程祥捉去，程祥以佩英之性命威脅子龍，子龍無奈往賭場欲拿取銀票，卻為照保等人毒打，後終在鵬飛相助下，拿得銀票給程祥，程祥得手後欲殺二人，幸鵬飛趕至，救走二人，而銀票終為照保搶去。

子龍見佩英始終不肯原諒自己，施展激將法，與一醜女相睇，佩英趕至，對子龍大打出手，子龍沉不住氣，向佩英還擊，佩英痛哭離去，子龍追上解釋，二人終和好。

子龍向振江提出與佩英結婚，振江卻堅決反對。

建國往找照保取回銀票，謂該批金錢乃革命軍用作起義之用，照保一時貪玩，自告奮勇加入革命軍。

照保與建國往購槍械，黃老闆卻坐地起價，二人無功而回。另一方面，樂庭亦欲買入該批槍械，派鵬飛出面接洽。

道蘊終日為鵬飛而神魂顛倒，白如霸睹狀，心生一計，施計使道蘊往旅館找鵬飛，而後向樂庭誣陷二人有姦情，但為鵬飛識穿，反向樂庭說出如霸與羅彼得之關係，樂庭一怒之下趕走如霸與彼得。

一革命黨員患上瘧疾，麗華向佩英說出一切，使佩英說服子龍相助從警察局中偷出已被充公了的西藥，此事為振江發覺，以為子龍與佩英等胡作非為，激憤之餘欲殺子龍，子龍說出真相，振江才原諒二人。

樂庭假意將槍械讓給革命軍，命鵬飛將槍械送往給建國，然後通知程祥前往奪取。

阿祥將槍械搶去，並誣陷是鵬飛通風報訊，大海等對鵬飛痛恨不已。

子龍及佩英阻止該批槍械運往廣州，設計使振江與照保合作，監視海、陸兩路。

阿祥無法將槍械運走，存放於樂庭之俱樂部之帳房，樂庭沒法反對，唯有嚴加防守，致使鵬飛產生懷疑。

道蘊屢次向鵬飛試情，鵬飛為表明心跡，在二嫂及大海相助下，約得道蘊在城寨見面，表明愛意，道蘊芳心大喜。

樂庭向史密夫施加壓力，要他放鬆陸路防守，照保等為免史密夫礙事，設計使史密夫放假，使樂庭無計可施。

阿祥想出調虎離山之計運走槍械，鵬飛等果然中計。

大海等再受挫折，誤會是鵬飛做內鬼，對他更為痛恨，只有二嫂一人明白鵬飛處境。

鵬飛將樂庭之惡行告知道蘊，道蘊錯愕之餘，傷心痛哭。

麗華對建國一片痴情，卻突然發現建國已結婚，傷心欲絕，找大海解悶，喝至酩酊大醉，大海扶麗華到客棧休息後離去，麗華嘔吐大作，恰巧鵬飛住在鄰房，連忙加以照顧，大海折返，以為鵬飛對麗華有不軌企圖，毆之，鵬飛含冤莫白。

革命黨將陳督軍之子陳繼祖從廣州綁至香港，藏於二嫂處。陳督軍派阿祥請何樂庭代為查出繼祖蹤跡，此事為鵬飛獲悉，欲藉此機會向樂庭報復，二嫂答允相助，為怕大海誤會，將此事對他隱瞞。

二嫂與阿祥談判，要樂庭作證才放走繼祖，鵬飛假意助樂庭，將建國綁走，而二嫂亦假裝無奈，答應交換人質，但大海卻突然出現，打傷鵬飛。

大海壞了鵬飛之計劃，二嫂甚為憤怒，鎖他於房內，大海不明就里，大嘈大吵，照保加以安慰。

鵬飛受傷，道蘊擔心不已，前往探望，鵬飛甚為感動，卻又恐由此惹起樂庭對他不滿，設法疏遠道蘊，遂假裝與麗華相好，使道蘊誤會，一怒而去。樂庭獲知道蘊與鵬飛反面，對鵬飛更為信任，提升他為俱樂部經理。

另一方面，大海獲知麗華與鵬飛出雙入對，忙找麗華質詢，麗華為大局著想，毅然承認與鵬飛相好，大海傷心之餘喝至大醉，照保等甚為同情。

鵬飛為對付樂庭，命二嫂等假裝與樂庭爭生意，引起樂庭殺機，然後鵬飛自告奮勇替樂庭效勞，在司徒啟監視下，亂槍向二嫂等掃射，二嫂等裝作中槍慘死。

樂庭以為二嫂等已死，搶去其黃金，運往俱樂部，恰巧史密夫巡至發現，樂庭無奈將黃金交還政府。及後史密夫發該批黃金是假貨，拘捕樂庭，司徒啟卻承擔罪過，樂庭獲保釋，鵬飛帶樂庭往城寨，二嫂等出現，樂庭才知被騙，照保下令軟禁樂庭。

鵬飛見大功告成，便將真相告知大海，大海聞訊，即向麗華求婚，麗華含羞答應。

道蘊等見樂庭不知所蹤，擔心萬分，鵬飛告知真相，道蘊求鵬飛放走樂庭，鵬飛不允。及後鳳儀病危，欲見樂庭，鵬飛心軟，放走樂庭。

司徒啟為樂庭報仇，率同殺手圍攻鵬飛，鵬飛不敵，幸振江及子龍趕至，鵬飛才化險為夷。

鵬飛為安全著想，決避往上海，邀道蘊同往。此事為樂庭獲悉，將道蘊軟禁，要脅鵬飛相見。鵬飛為救道蘊，單身赴會，樂庭欲殺鵬飛，道蘊哀求樂庭放過鵬飛，樂庭不理，向二人開槍。

緊急關頭之際，二嫂帶同鳳儀至，鳳儀勸樂庭臨崖勒馬，樂庭終不忍下手殺道蘊，與鳳儀遠走美國。而道蘊亦答允與鵬飛結婚。

一日，振江遇瑪莉母親幸子，因找不到瑪莉而在街頭哭泣，遂帶她回家，玉燕發現此事，誤會二人相好，醋意大發，振江乘機向玉燕求婚，玉燕欣然答允。

振江與玉燕婚後度蜜月，照保瞞著二嫂替玉燕打理青雲樓，而子龍亦不理會振江之反對，趁機與佩英成親。

照保終日在青雲樓拈花惹草，為二嫂獲悉，二嫂一怒之下將青雲樓改做茶樓。玉燕度蜜月後返，見狀慘然，雖感不快，亦無可奈何。

振江獲悉子龍已與佩英結婚，甚為憤怒，子龍唯有與佩英搬回林家暫住。其後，佩英懷孕，產下一對孖仔，振江亦終於原諒二人，一家人樂也融融。