仙境中，蝙蝠修煉成人，下凡為害人間，壽星公為阻止一場浩劫，命太素童子往凡間追截蝙蝠。

風水師賴澄山，精通風水玄學，但屢洩天機，遭天降禍劫，先後令三子夭折，更連累病危幼子賴布衣。澄山答允替秦檜尋得風水龍穴後，從此收山歸隱。不料秦檜為霸佔方榮之風水山墳，勒令掘起方榮之祖穴，澄山獲悉，跟秦檜理論不果，更遭秦檜挾持家人，迫使澄山發下毒誓，作為秦墓之保障，澄山無奈允之。及後，方榮之妻誕下女兒青梅後不幸死去，相信乃祖墳被毀之故，加上布衣之兄又意外身亡，澄山悲痛欲絕，決心放棄風水之說，與家人、方榮父女遠走他方。

廿年後，布衣長大成人，喜鑽研風水學說，屢遭其父反對，布衣對父態度大感不解。

布衣好友傅天華，因家貧，假借奸官王俊之名，到處騙財替母籌錢治病，因而被王俊通緝，布衣為助好友而捲入漩渦，被王俊手下追殺。

布衣與天華同被王俊囚禁監牢，飽受皮肉之苦，幾經辛苦布衣與天華終於逃出生天，負傷回家。

澄山知愛子劫數難逃，重執羅盤為布衣尋龍穴，希望保住布衣性命。怎料狹路相逢，龍穴給王俊霸佔，澄山與王俊為了同爭一穴，兩人大打出手，布衣及時趕至救父，加入圍戰，但不慎頭撞到大石，重傷暈倒。

布衣昏迷不醒，藥石無靈，不久便一命鳴呼；可幸，迴夢老人，突然出現，將布衣起死回生。

布衣血染奇穴，加上其父將畢生風水玄學傳授給他，從此布衣成為一代風水師，一生命運開始改變，王俊得悉布衣還未死，帶領手下南下追殺，布衣一家遂與方榮、青梅，詠華一起逃難。

北宋末年，戰火連天，民不聊生，飢民處處，歷盡艱苦，布衣等棲身在破廟中躲避。深夜，一神秘女子（趙蓉）突然出現，眾人大驚。

趙蓉與布衣大打出手，趙蓉終不敵。及後，布衣與趙蓉化敵為友，還讓她與婢女借宿廟中。

天華對趙蓉一見鍾情，但趙蓉對布衣有好感，不把天華放在眼內，趙蓉與青梅處處為敵，百般借故親近布衣，但布衣對趙蓉卻絕無愛意。

金國公主元顏鳳假扮黑衣人行刺趙蓉，幸得布衣相救，趙蓉對布衣更生好感，正當趙蓉行蹤將洩露之際，趙蓉瞬即離開布衣等，被秦檜等人迎接，送王俊家暫住。

原來趙蓉乃宋朝郡主宋高宗之妹，正預備會合其兄康王趙構南下再豎起大宋旗幟，而秦檜表面與宋人合作，其實暗私通金人，洩露趙蓉行蹤，做金人內應。

幾經彼折，布衣再遇救命恩人迴夢老人，布衣千辛萬苦，拜他為師，學習風水玄學。迴夢老人遂將一生風水絕學傳授予布衣。布衣武藝脫胎換骨，而術數之學更令澄山刮目相看。

布衣修煉成功，得迴夢老人贈予尋龍寶劍及三道靈符，並賜名「賴布衣」。

天華憑著從布衣所學得的「半桶水」之風水伎倆，替歐家擺風水陣，險些害死對戶吳家千金小姐，幸得布衣及時化解，才相安無事。

布衣替歐家所擺之風水陣，受邪氣所侵，今歐妻昏迷不醒，原來歐家袓墳之鯉魚穴，被對戶吳家租墳之鱷魚穴攻破，擺明要害歐全家，布衣將歐家已掘起之先父棺木，乾坤倒移，而歐家之惡運便得以化解，歐夫人亦安然無事。

王俊與趙真人追殺布衣等而至，趙真人與布衣大鬥風水法，趙敵不過布衣，竟欲破壞南雄鎭之水龍向布衣宣戰。以至方圓百里，滴水全無，造成南雄鎮大旱。

澄山為免村民無辜死傷，主張布衣與趙真人講和，但布衣堅持出戰，更使出迴夢心經之術數，打敗趙真人，澄山為助布衣而戰死，而布衣亦受傷。

布衣悲傷之餘，竟欲放棄風水，天華帶衣尋找迴夢老人指點，布衣卻不慎墮崖。

迴夢拯救布衣，並且點化布衣必須重新振作起來。布衣重新振作，為南雄鎭再尋回水龍。

布衣建金龍橋，幾經辛苦，村民終把橋建成，引回飛走水龍，解決南雄鎮旱災，村民大喜。

布衣又普村民重建祠堂，用清淨之木製造神像，此後，南雄鎮丁財兩旺，而布衣聲名大噪。

秦檜向金國告密，行經叢林中，不幸跌下蛇穴，幸得天華相救，秦檜感恩之餘，立收他為近身保鏢。

天華誤闖驛站後院，被侍衛所阻，秦檜恐天華生意外，跪下向趙蓉求情，趙蓉郡主身分被天華所識破。

趙蓉率領宗澤、趙鼎、秦檜等群臣，前赴江邊接應趙構，途中趙構竟遭可達將軍放冷箭，天華奮身為趙構擋箭而受傷。

布衣夜觀星象，算得趙構被金兵追殺，為保大宋江山，漏夜趕路救駕。

趙蓉等遭金人暗算以致鬧水荒。天華使出布衣所傳授之風水術數，果然天降大雨，解決眾人鬧水荒之苦。

天華得眾人信任，乘機向趙構、趙蓉獻上一道逢兇化吉靈符。秦檜以為天華功夫了得，另眼相看。

黃金谷外，趙構被金兵圍攻，金人多勢眾，氣勢沖如虹。天華依布衣所留之指示，燃點萬山火點，如千軍萬馬結集，金兵頓時墮入火龍陣，瞬間潰不成軍。峽谷外，可達跌入布衣所擺五行陣中，負傷而逃。

正當船緩緩駛離渡口之際，趙構等再遭一黑衣殺手伏擊，幸得布衣施法點生泥馬，助趙構安全渡江。

趙構終於在臨安登基，大封群臣，秦檜封為丞相，天華封為國師。宗澤一直認為事有蹺蹊，覺得救駕應另有其人，於是暗中追查。

天華衣錦榮歸，回鄉探聽布衣心態，得悉布衣無心戀棧富貴，天華放心回宮。

青梅誤會布衣對己有意，芳心暗喜，加上李氏與方榮加以撮合，擇日成婚。卻原來只是一場誤會，加上布衣帶回一可憐女子小玉，令青梅誤會加深。

小玉堅稱已有了布衣骨肉，布衣頓感無奈，青梅悲怒並大發脾氣。無意間，青梅從村女得悉小玉裝癲扮傻，及後，終揭開其身世，原來小玉青樓妓女。

青梅替小玉找來真正丈夫錢公子，怎料錢不懂憐香惜玉，更把小玉打至重傷，並買通糊塗縣令，誣告小玉，幸得宗澤明察秋毫，判小玉無罪釋放，布衣與宗澤因而結識。 布衣送小玉回鄉，途中，小玉察覺布衣對青梅有意，並提醒布衣應趕快與青梅和好如初。

小玉被迫回青樓重操故業，布衣為扭轉小玉命運，竟設壇施法，可惜中途被錢搗亂，小玉不幸死去，而布衣亦受重傷。布衣用寒潭水一浸，傷勢全消，青梅大喜。

另一方面，宗澤從蛛絲馬跡中，洞悉布衣才是真正救駕英雄，力邀布衣上京扶持逕基業，布衣三思，終答允之。

布衣邀青梅同行，梅喜出望外。從此，布衣與青梅情愛倍增。

布衣上京探天華，天華設宴款待，席中，布衣道出上京為協助宗澤，決不會入朝為官，天華稍稍放心。

天華擇定良辰吉日，護送趙構往佛天山參神，途中遭元顏鳳襲擊，幸得布衣及時相救，宗澤道出布衣才是救駕英雄，加上布衣改善寢宮風水，趙構即封布衣為國師，派人接他娘親入京，共聚天倫。

天華借酒意怨布衣賣友求榮，布衣深受委屈，天華轉身而去。

趙蓉、秦檜為宗澤賀壽，見青梅對秦檜說話無禮，力摑青梅，布衣對趙蓉所為更加反感

天華向趙構辭去國師官職，被迫遷出國師府，天華貪圖榮華富貴，竭力向秦夫人屈膝討好，秦夫人樂於納為義子。

元顏鳳受傷暈倒草叢間，得青梅、布衣相救，布衣洞悉鳳身分乃金人，著青梅保密。

鳳對青梅不信任，向青梅暗下毒藥，青梅不幸昏倒。

青梅毒發，不省人事，布衣雖痛責元顏鳳恩將仇報，但仍繼續替鳳送飯菜和藥，鳳既內疚亦後悔。

青梅對普通藥石無靈，只有長蔘才可化解毒性，布衣遂派人到處尋找長壽蔘。

布衣為保青梅性命，與方榮合力在靜室中擺續命陣。

布衣尋找長壽參毫無頭緒，趙蓉為親近討好布衣，答允相助救青梅，布衣允留下陪酒，趙蓉心花怒放。

秦檜慫恿趙構大花金錢，興建一座行宮別苑，但遭忠臣反對，秦檜氣得面色陣紅陣白。

天華為討好秦檜，擺出邪門水陣殘害忠臣，秦檜對天華另眼相看，重新重用。

九絕法王闖國師府，劫走賴母，囚於玉華寺內，作為交換尋龍寶劍與迴夢心經人質，衣不允，大打出手。

布衣打敗九絕法王，救回賴母，九絕逃走時誓言取回尋龍寶劍與迴夢心經，布衣大感疑惑。

趙蓉行伯母政策，向賴母大獻殷勤，更收歛刁蠻脾氣，送補品予布衣，布衣盛情難卻，趙蓉以為布衣對自己有意，暗喜。

另方面，天華為討好趙蓉，送袖中箭予她，但遭趙蓉所拒，天華大感失望。

王氏帶天華出席宮中花燈大會，有意撮合天華對趙蓉愛意，突然間，元顏鳳再次行刺趙構，幸得天華相救，天華護駕有功，被封為御前第一侍衛。

偶然間，趙蓉發現元顏鳳匿藏地方，派人捉鳳。鳳臨走前遇九絕，鳳以身試藥，終從九絕手上取藥救青梅。青梅助鳳逃避刺客追殺，不慎墮崖失蹤。布衣、方榮誤會鳳殺死青梅，悲噴交集。

秦檜等吞食賑災糧款，被村民告發。

秦檜恐事情敗露，派天華殺布衣，但天華不忍殺好友，被秦檜斥責留下後患。天華與秦檜剋扣軍糧中飽私囊，恐村民告上京，天華遂殺無數村民滅口。

僥倖逃脫之村民，遊行到京城請願，指官兵殺人滅口，無法無天。

金鑾殿內，趙構主審村民犯案，秦檜暗中安排王標作假證供，瞞過趙構，幸得布衣向趙構求情，村民幸免死罪，布衣愧對村民，摘冠辭官。

宗澤說服布衣，打消辭官念頭，再為村民請命，救百姓於水深火熱中。

布衣與宗澤來到富貴鳥群集之破屋，發現大量糧款被人收藏，秦檜怕布衣識破內裹乾坤，用何鑄頂罪得以脫身。

糧款被私吞一事何鑄被誣衊，並且在證據不足下被處死刑。

趙構出巡，見布衣派糧時受民愛戴，而感不滿，遂反對趙蓉與布衣成婚。趙蓉大發脾氣，趙構終答允趙蓉下嫁布衣，天華得悉趙蓉與布衣成親，恍如晴天霹靂，成個人呆住。

天華對蓉、衣成親，心中忐忑不安，後得檜妻點醒，天華對蓉仍存有一線希望。

趙構降旨賞賜布衣郡馬袍，作為賜婚禮物。可惜，布衣中秦檜計弄破郡馬袍，被誣控拒婚罪而遭禁天牢，秦檜向趙構擺計，將布衣被遣送金國。

趙蓉對依一往情深，臨別依依，瀰漫著一片離愁別緒。自布衣走後，趙蓉萬般失落，天華乘虛而入，向趙蓉大獻殷勤，博取蓉歡心。

可達私通秦檜，要檜設法將岳飛徹離朱仙鎮，同時，金國還贈予秦檜無數金銀珠寶。

天華得悉秦檜為金國漢奸，被秦檜威迫同流合污，但天華得趙構寵信，秦檜亦忌他三分。

布衣與方榮往金國途中，巧遇岳飛，飛、衣互相欣賞。金兵深夜偷襲飛軍營，岳飛、布衣與榮奮起抗敵。

岳飛與布衣等大敗金兵，飛恐衣、榮往金國途中遇襲，派得力助手楊再興護送。

布衣、楊再興、方榮終抵金境，受盡歧視與屈辱，九絕法王迫衣交出迴夢老人所傳授之迴夢心經，及所賜尋龍寶劍，布衣不允，大打出手，絕道出兩人乃同門師兄弟關係。

方榮指元顏鳳乃殺青梅兇手，鳳矢口不認，拂袖而去。

天華以為與趙蓉雙方感情大進，向蓉示愛，但遭蓉拒絕，華惱羞兼失理性，圖姦趙蓉，從此，二人感情惡化。

韓將軍取得可達暗傳之軍書，派遣使者送軍書回京，揭發金人軍事機密，檜派華截劫，輕取軍書。

澤、鼎知檜私通金人，向檜質問，但被檜砌詞狡辯，鼎大怒，向檜揮拳，檜鼻孔中招，檜、華決心剷除二人，免留後患。

衣、興、榮施妙計擺脫金兵，來到皇陵工地，見元顏鳳監視漢奴建皇陵，元顏阿骨打巡視工地，險遭滑下大石柱壓倒，布衣及時將石柱推開，元顏阿骨打逃過禍劫。

阿骨打欣賞布衣才華，授命改善陵墓之風水，作為交換改善徽、欽二帝之生活環境，布衣無選擇允之。

布衣、鳳因相處日久，倍添好感，衣更相信鳳不是殺梅兇手，而前嫌得以冰釋，榮有微言，布衣詳細解釋，榮終於接受。

那慕達比武大會開始，鳳跟達交手，爭奪金國第一武士榮譽，旗鼓相當，招來招往，勝負難分。突然，鳳劍連番急攻，達不敵倒地，達暗施放袖中箭，直射向鳳面前。

當千鈞一髮的一剎那，布衣及時揮舞尋龍寶劍，擋住達射之暗箭，鳳得以死裡逃生。布衣代公主繼續比武，終擊敗達，奪得第一武士，更得阿骨打欣賞，達佈下天羅地網，陷害布衣等，鳳因救衣而中風水法，昏迷不醒，達因罪自刎。

鳳身受重傷，絕開壇作法，始終無法令鳳甦醒，布衣救鳳心切，不惜使用迴夢心經大法，遭絕從中作梗，功虧一簣，幸得鳳侍婢啞婆婆交出鳳之生辰八字，始救回鳳。

阿骨打允鳳帶大軍攻打南宋，布衣力加阻撓，並揭穿鳳乃漢人身分，當日阿骨打侵宋之時，將之收養，鳳得悉此真相，令阿骨打與鳳隙縫頓生。

青梅獲救，加入為戲班成員，隨班主入金表演，巧遇金兵凱旋歸來，百姓歡呼拍掌歡迎，青梅抬頭望城門樓上，赫然發現布衣與榮，梅大叫布衣與阿爹！但歡呼聲把梅聲掩蓋，青梅與布衣緣慳一面。

絕向阿骨打、鳳、布衣挑撥離間，大獻殷勤，送上護身鏈墜，博取寵信，而阿骨打對布衣漸失信心。

鳳得悉自己漢人身分後，處處關心漢奴疾苦，為昔日殺害漢人造成的內疚痛苦，得以補償。 絕試驗回力刀威之力，殺害無辜漢奴，鳳加以阻止。布衣跟骨理論，突然尋龍寶劍脫梢而出，刺向阿骨打胸口護身鏈墜，阿骨打胸口洩出一道血痕受輕傷。絕早料及此，踢開尋龍寶劍上半空，蹤身一躍，用黑布包住尋龍寶劍。布衣因行刺骨，被押監牢。

阿骨打戰事節節敗退，兒子陣亡，而絕誣衊此乃布衣所為，令阿骨打決殺衣。鳳為救布衣，決以身相許，阿骨打無奈，只好答允。

蓉得悉布衣將為金國駙馬，大受刺激，借酒澆愁，搗亂犯險，幸得天華相救，蓉深受天華誠感動，悲憤失望之餘，遂下嫁天華，天華開心不已。

賴母得悉天華殺害劉大中，天華矢口否認，賴母悲怒，將天華所送之禮物毀壞，天華反面，回家將賴母所送之棉襖撕毀，以示報復。

賴母因布衣被控通蕃賣國而被抄家，天華將賴母打入天牢。梅終等到機會在金國宴會演出，布衣、青梅重逢，恍如隔世，鳳黯然神傷。阿骨打覺有異，促衣、鳳盡早成親。

布衣、鳳行完婚禮，換上便服，手握兵器，由啞婆婆引路逃走。

另方面，興等已救出徽、欽二帝，在十里亭內，與衣會合。

阿骨打、絕與眾金兵趕至，與衣等展開一場大廝殺，阿骨打被鳳誤傷，痛心萬分，父女從此反目，而徽、欽二帝被阿骨打捉回。

眾人躲破廟暫避，衣從九絕手中取回失去之尋龍寶劍。

布衣等逃至飛營，知飛有意回朝，便力勸留下直搗黃龍復大宋江山，飛等重燃鬥志。天華以欽差大臣身份至岳飛軍營，捉拿欽差犯布衣，並迫岳飛交出帥印。

十二道金牌召飛回京，岳家將無不同聲一哭，從此大宋江山，難逃劫數。

布衣等逃出囚室，被絕、鬼奴攔截，布衣揮動尋龍寶劍迎擊，鳳、青梅、榮奮起圍攻鬼奴，鳳閃避不及，手臂中招，重傷而死。

布衣勸飛切不可班師回朝不果，被華士兵重重包圍，衣為洗不義之名，與華回朝面聖，衣被構打入天牢。

蓉至天牢見布衣，再度向布衣示愛，遭布衣婉拒，蓉心灰意冷，決下嫁華。

絕作法令構睡不寧，太醫亦束手無束，檜濫殺童男童女，取鮮血製成妙方，給構服用，因而激起民憤。

布衣獄中重遇岳飛，知飛被「莫須有」罪名而抄斬，衣悲憤不已。

岳飛行刑前，布衣作法圖救飛，可惜大鵬鳥終於無法護主。

青梅等往天牢探衣，布衣意志消沉，幸得青梅鼓勵，衣重新振作。

布衣被假釋為構醫病，悉破澤、鼎被天華用邪門風水所害，兩人大打出手，天華不敵，轉拜絕為師，接受血飲魔功訓練，不出一月光景，天華功力達人刀合一境界。

天華下戰書，向布衣決一死戰，蓉暗見布衣，為天華求情，被天華誤會再續前緣，導致夫妻反目。 斷崖峭壁上，布衣、天華決戰，打得落花流水，突然間，天華失足墮海，蓉以為布衣故意所為，指布衣為殺人兇手，恨之久骨。

蓉向構告狀，要求處罰布衣，構解釋此乃私人恩怨，與國法無關。蓉反目，決不見構。

構於檜要脅下終與金人訂下和約，化解彼此糾爭，免再生靈塗炭。

澤因檜賣國求榮，氣得吐血垂危，臨終前，托付布衣要穩守大宋江山。趙鼎建議毀秦檜祖墳，斷其龍脈，但遭賴母反對，布衣救宋心情，矛盾掙扎，不知何去何從。

布衣、興、榮將防守秦墓之官兵一一擊退，布衣欲將金箭射往守護秦墓玄鏡之際，法王及鬼奴出現抵擋之，榮叔欲擒鬼奴，卻與鬼奴一同撞向大石，頭破血流。布衣斬殺鬼奴，並隨即將金箭射往守護秦墓之玄鏡，秦墓之風水被破，頓時地動山搖，秦墓被破，榮叔犧牲，賴母遭天譴而終。

布衣自己受黑蝠孤星所累，恐累及青梅，留信遠走，青梅肝腸寸斷，痛不欲生。

天華被九絕所救，恩將仇報殺絕，及後對蓉百般折磨，敏因救蓉而被殺，蓉失足滾落山坡，幸得龍姑所救，蓉看破紅塵，削髮為尼。

天華捉青梅作餌引布衣出不果，轉用破壞宋室龍脈要脅，布衣果出現與天華展開劇鬥。一時刀光劍影，火花四濺，二人不相伯仲，突然天上出現九條金龍，向天華身鑽去，天華痛苦萬分而死。

金龍飛往南方消失，宋室氣數未盡，梅與衣開始前往南方尋龍旅途。