Preso após os acontecimentos do primeiro filme, o bandido regenerado Ho faz um acordo com a polícia para deixar a prisão: atuar como informante infiltrado na quadrilha de falsificadores de dinheiro que ele costumava integrar. Seu caminho acaba se cruzando com o do irmão policial Kit, que não sabe que ele é um agente infiltrado, e com Ken, irmão gêmero do seu melhor amigo, o falecido pistoleiro Mark. O trio acaba juntando forças quando um novo chefão assume a quadrilha.

Logo após a Guerra do Vietnã, Mark chega a Saigon para tentar retirar de lá seu primo e seu tio. As coisas se complicam e ele acaba se metendo numa grande confusão quando recorre a contrabandistas. Graças às influências da bela Kitty, eles acabam chegando a Hong Kong, mas os problemas de Mark, apaixonado por Kitty, estão apenas começando.