צוות הסרטה מגיע למלון בלידו של ונציה כדי לצלם גירסה למחזה "הדוכסית ממאלפי" על-פי עקרונות דוגמה 95 '. הבמאי הוא אוונגארדיסט נחשב ועצבני, המפיק העגמומי שואף לאחוז בעצמו בשרביט הבימוי, ובינתיים מתרחשים אירועים מבהילים ואנשים נעלמים למרתף. כשבמאי הסרט נורה בגבו ושוקע למצב של תרדמת, מוצאים עצמם כמה מהמוזמנים לסט ישובים ללא תעסוקה בבר העליון. לפני שנתיים הפתיע מייק פיגיס עם הפרויקט הדיגיטלי המרתק "טיים קוד". עכשיו הוא משתכלל ומגיש יצירה משופרת, שגם בה מתרחשים במקביל כמה סיפורים על גבי מסך מפוצל. בין המרכיבים הגותיים יש גם לא מעט הומור, כולל אפילו פרודיה מכוונת על לארס פון-טרייר (בעיקר על "הממלכה").