Once upon a time, Okuro (Ayako Wakao), a young female racoon, lived poorly with her drunken father. One day after they disguised themselves as parasols, they were wrongly brought to the Racoon Palace, where the young racoon princess (also Ayako Wakao) made a mess of her arranged marriage with the beautiful racoon prince (Raizô Ichikawa). Pretty princess ran away. In order not to spoil the promising marriage, people tried to make use of resemblances between Okuro and the princess. Before long, Okuro and the Prince fell in love with each other...

狸の国。カチカチ山でやけどを負った父の泥右衛門を手当てするため、お黒は人間の栗助から薬を買っていた。お黒も栗助もお互いのことを気に入っているが、それを口にはしない。狸御殿では、人間との結婚を望むきぬた姫が、狸吉郎との見合いを嫌って家出してしまい大騒ぎ。ひょんなことから狸御殿に紛れ込んだお黒は、顔がきぬた姫と瓜二つなことから、姫の身代わりとして狸吉郎と見合いをすることになってしまう。お見合いは成功、二人の仲はどんどん近づいていくが、そこへ人間に相手をされず意気消沈のきぬた姫が帰ってきた。