Året er 1963. Stedet: Hamburg, Tyskland. En ældre jødisk mand begår selvmord og efterlader en dagbog, der falder i hænderne på en freelance journalist, Peter Miller (Jon Voight). Dagbogen dokumenterer de ubeskrivelige grusomheder, tortur og massemord, der er blevet begået af SS kaptajn Eduard Roschmann (Maximilian Schell), som under krigen var kommandør i den berygtede udryddelseslejr i Riga, Letland.

Miller påbegynder en personlig menneskejagt for at opspore Roschmann, en jagt, som fører ham direkte ind i hjertet af ODESSA, en magtfuld og hemmelig organisation, som blev dannet af SS for at beskytte og genetablere dens skjulte medlemmer overalt i verden. Da Miller finder frem til Roschmann, opdager han, at den tidligere nazist nu er leder af et våbenfirma, hvis produktion har uhyggelige internationale konsekvenser.