Butch Cassidy en zijn bende dwalen door de woestijn op zoek naar paarden, voedsel en munitie. Wanneer de goed uitgeruste Carsonbende hun pad kruist, beroven zij hen en laten hen voor dood achter. Eén persoon weet deze afslachting echter te overleven en zweert wraak te nemen.

Macho Callaghan is a lieutenant in the Federal Guards and his job is to capture Butch Cassidy, Ironhead, and their band of outlaws. Getting in touch with Ironhead, Macho finds a way of being hired by the outlaws. But when the two leaders quarrel and decide to separate, Macho manages to convince Ironhead to attack Butch Cassidy.

Butch Cassidy und seine Gang streifen ohne Pferde und Nahrungsmittel durch die Prärie, als sie auf die Carson-Bande stoßen. Sie beschließen, diese auszurauben und zu töten, doch ein Mitglied der Bande, Macho Callaghan, überlebt den Angriff und schwört Rache. Derweil betrügt Cassidy den aufmüpfigen Ironhead um die Beute aus dem Überfall, was dieser natürlich auch nicht auf sich sitzen lassen will. Er stellt sich eine Gang zusammen, zu der auch Macho hinzustößt, und als Cassidy sie ein weiteres Mal linkt, wollen sie ihn endgültig erledigen.

Macho Callaghan jest porucznikiem armii federalnej. Otrzymuje zadanie schwytania Butcha Cassidy'ego, Ironheada i jego bandy banitów. Macho znajduje sposób na przyłączenie się do banitów. Gdy w między przywódcami dochodzi do sprzeczki. Macho postanawia przekonać Ironheada do wyeliminowania Butcha Cassidy'ego.