Precuela de la trilogía "El Señor de los Anillos", obra de J.R.R. Tolkien. En compañía del mago Gandalf y de trece enanos, el hobbit Bilbo Bolsón emprende un viaje a través del país de los elfos y los bosques de los trolls, desde las mazmorras de los orcos hasta la Montaña Solitaria, donde el dragón Smaug esconde el tesoro de los Enanos. Finalmente, en las profundidades de la Tierra, encuentra el Anillo Único, hipnótico objeto que será posteriormente causa de tantas sangrientas batallas en la Tierra Media.

Un equipo de científicos construyen una nave perforadora para poder viajar al interior de la tierra y huir así del peligro inminente de una guerra nuclear. El proyecto será financiado por un multimillonario que exigirá viajar en el aparato, entorpeciendo la misión. Cuando realizan el viaje descubren un mundo interior con un cielo fosforescente y un oceano subterráneo, pero los peligros no tardarán en llegar.