La paix et la tranquillité se sont installées à Belogorie. Le mal a été vaincu et Ivan jouit désormais d'une gloire bien méritée. Il est entouré de sa famille, de ses amis et de petites merveilles du monde moderne qui l'aident à mener une vie confortable. Heureusement, il dispose de son épée magique qui lui permet de passer d'un monde à l'autre et de s'approvisionner assez régulièrement. Mais lorsqu'un ancien mal se réveille et que l'existence du monde magique est mise en danger, Ivan doit faire équipe avec ses anciens amis et ses nouveaux rivaux. Ils se lanceront dans un long voyage au-delà du monde connu pour trouver un moyen de vaincre les ennemis et de ramener la paix à Belogorie.
Maintenant qu'Ivan est sur le point d'avoir 21 ans, il est maintenant adulte et enfin assez vieux pour épouser la belle Vasilisa. Mais lorsque Vasilisa est kidnappée et piégée dans le Moscou moderne, Ivan et ses amis doivent voyager jusqu'à nos jours pour la sauver.
Ivan est un jeune escroc vivant à Moscou qui se fait passer pour un grand magicien et est payé pour cela. Un jour, poursuivi par un client mécontent, il se retrouve catapulté par mégarde dans le monde fantastique de Bélogorié. Il se retrouve alors pris dans une véritable épopée, aux côtés de compagnons de voyage tous plus farfelus les uns que les autres. Il fait la rencontre de Liéchi, qui lui annonce qu'il est le fils caché du héros Ilya Mouromets.
A beautiful and kind girl, daughter of Baba Yaga, finds a magical stone Alatyr while walking in a field. It transforms her heart into a stone and puts her under a queer curse. She is to be the evil Countess of Stones and live in a stone tower. If the greatest gem-cutter in the world brings the stone of Alatyr to life, though, she'll become the ruler of the world. The Stone Countess, now cruel and selfish, is fascinated with the idea. She starts searching for the best gem-cutters and forces them to work with Alatyr, so the magical stone would become a living thing. Neither of the gem-cutters succeeds, so she kills them. While being imprisoned in her tower, they work on a large book about the secrets of gem-cutting. Each of them edits the book, so it's later named "the Book of Masters".