Per ripristinare la supremazia della Compagnia della Baia di Hudson, Lord Benton parte per il Nuovo Mondo per spodestare lo spietato cacciatore di pellicce Declan Harp.

Mentre Emberly trama con il capitano Chesterfield alle spalle di Lord Benton, Harp fa una pericolosa incursione per assicurarsi l'alleanza dei Cree.

Harp si adopera per ristabilire la tranquillità quando gli intrighi di Lord Benton creano sanguinosi disordini tra gli affaristi indipendenti e i Cree.

Giunge da Londra una nave della Compagnia della Baia di Hudson con un passeggero inatteso e brutte notizie per Lord Benton, che prepara una trappola per Michael e Harp.

Un nuovo e abile affarista intende sbaragliare sia Grant che i fratelli Brown, mentre l'ossessione di Lord Benton nei confronti di Harp sfocia nel sadismo.

Mentre la crudeltà di Lord Benton non conosce limite, il capitano Chesterfield viene tradito e Harp giura vendetta a qualunque costo.

Harp si ritira nel profondo nord e Michael escogita un piano ardito. Emberly fa un accordo con Chesterfield. Elizabeth s'intromette negli affari di Grant.

I cacciatori di taglie si avvicinano a Harp, che si rivolge a una vecchia amicizia. Emberly e Chesterfield litigano. Grant cerca di boicottare Elizabeth.

Con uno spietato cacciatore di taglie alle calcagna, Harp escogita un piano ingegnoso per saccheggiare la Compagnia della Baia e far cadere in trappola Lord Benton.

Harp rischia di essere catturato a Montreal mentre cerca un accordo con Elizabeth. Emberly prova a mantenere il controllo sulla locanda. Lord Benton fa una mossa astuta.

L'ossessione di Chesterfield mette a rischio i piani di Harp. Emberly fa valere la propria influenza a Fort James, e lo scontro tra Elizabeth e Grant diventa mortale.

Michael e Sokanon si scontrano su un'offerta allettante. Chesterfield preme su Harp. Emberly è a una svolta, mentre un destino rischioso attende i fratelli Brown.

Mentre Harp segue Lord Benton verso nord, Michael sigla una nuova alleanza e la Compagnia della Baia manda un personaggio spietato a riaffermare il proprio potere.

A Montreal, Michael prova a convincere Grant e i fratelli Brown ad allearsi con lui. Nel profondo nord, Harp si avvicina alla cava.

Harp sequestra un vascello per seguire Lord Benton attraverso l'Atlantico. Il doppio gioco di Michael viene alla luce quando lui cerca di siglare un accordo con Kamenna.

In Scozia, Grace affronta un fantasma del passato. Intanto Sokanon cerca di concludere delle alleanze a sostegno della sua missione e Michael raddoppia la posta in gioco.

Lord Benton usa Grace nella sua causa contro la Compagnia della Baia. Harp scopre un tradimento. Sokanon affronta una crudele prigionia.

Mentre la nuova alleanza si avvia al collasso, la crociata di Sokanon porta a una carneficina. Harp occupa il castello di Lord Benton e affronta un'oscura tentazione.