Bienvenidos a Briarcliff Manor, una institución psiquiátrica notablemente desequilibrada que alberga a un asesino serial desquiciado conocido como "Bloody Face".

Cuando la policía descubre un brutal asesinato en una granja, la excéntrica propietaria de un circo de seres extraños ve una oportunidad que tratará de explotar. Sabe que la estrategia puede llevar a su compañía a la salvación o a la ruina.

El toque de queda en la ciudad amenaza con cerrar el circo de Elsa. Mientras tanto, un hombre corpulento y su esposa llegan al campamento en busca de trabajo. Además, cuando Bette no puede cantar, Dot demuestra un talento que nadie conocía y Dandy hace un nuevo amigo.

Los fenómenos del circo de Elsa se niegan a actuar el día de Halloween debido a un vieja superstición de los feriantes. Mientras tanto, Jimmy se siente cautivado por una mujer que dice ser adivina y Ethel recibe una noticia que le cambiará la vida.

Edward Mordrake continúa su búsqueda de un individuo para añadir a su círculo de fenómenos. Por su parte, Elsa se sincera y explica sus oscuros días en Alemania, mientras que Jimmy y Maggie tienen un conflicto con el retorcido payaso.

Elsa Mars da a conocer una nueva actuación muy peligrosa que tendrá lugar en su circo de fenómenos, a la vez que Stanley presiona a Maggie para que acceda a asesinar a Jimmy. Además, Paul se deja llevar y se entrega por completo a un romance secreto.

Las mujeres del circo de Elsa Mars se manifiestan en contra de Dell después de protagonizar un nuevo acto de violencia. Mientras tanto, un extraño encuentro con Dandy hace crecer las sospechas de Jimmy acerca de los asesinatos de payasos.

Las recientes desapariciones por todo el campamento del circo hacen crecer las sospechas de Ethel sobre Elsa. Mientras tanto, Gloria hace un último esfuerzo para frenar la sed de sangre de Dandy.

Después de sufrir una trágica pérdida, Jimmy se hunde en un estado de desesperación, buscando la solución en el fondo de una botella. Además, Desiree se encuentra con un antiguo amor, mientras que Elsa y Stanley encuentran a los gemelos.

La muerte de uno de los miembros del circo hace que Elsa busque un nuevo hogar para Pepper. Además, Desiree dice tener suficiente sobre las carencias de su esposo Dell y acude a Angus, mientras que Stanley echa una mano a un impresionado Jimmy.